2022-10-12 16:19:48
ОФЗ - эталон для новичка на рынке
Сравнительно недавно пришедших на рынок инвесторов всегда интересует, сколько они могут на этом рынке заработать. Наши читатели знают, что ответ на этот вопрос зависит от множества параметров: готов ли такой инвестор к потерям (даже временным), на какой срок он может вложить деньги, в каких объёмах и т.д. Тем не менее, мы попробуем дать конкретный ориентир по наиболее простым и "безопасным" бумагам.
Для самых осторожных людей, не готовых терять ни рубля своих денег, эталоном будут ОФЗ.
ОФЗ - это облигации Российской Федерации, такие ценные бумаги, по которым РФ платит заранее определённые проценты всем, кто владеет этими бумагами. Купив облигацию ОФЗ, Вы будете получать проценты на счёт, пока не продадите её, или же она не "погасится".
"Погашение" облигации - это заранее известный день, в который Вам вернётся основная сумма инвестиций, как если бы Вы продали облигацию, проценты после этой даты приходить перестанут.
Размер выплачиваемых процентов известен заранее и не меняется весь "срок жизни" облигации (который тоже известен заранее).
Чтобы понять, сколько составит ваш доход при покупке облигации, нужно смотреть на доходность к погашению - она учитывает и выплачиваемые проценты, и ту цену, за которую Вы облигацию купили. Именно на доходность к погашению нужно ориентироваться, чтобы сравнить облигацию, например, с депозитом в банке, и понять, что выгоднее.
Доходность к погашению считается с предположением, что все купоны Вы будете реинвестировать в ту же облигацию по той же цене. На практике так почти никогда не бывает, поэтому реальная доходность может быть как меньше, так и больше.
Цены облигаций на рынке постоянно меняются - на практике это значит, что для получения доходности к погашению Вам нужно купить облигацию и продержать её на счету до погашения, не продавая бумагу раньше времени. Продажа раньше времени может принести как доход, так и потери. А вот если Вы готовы держать бумагу до погашения - никакие колебания рынка Вам не страшны.
Надёжность облигаций ОФЗ самая высокая для нашей страны - по таким облигациям отвечает не какой-то конкретный банк, не крупная компания, а само государство. Для невыплат по ОФЗ должны произойти действительно драматичные события. По сути, невыплата по ОФЗ тождественна дефолту страны.
Доходности по ОФЗ сейчас находятся в районе 7,2-9,5%. Так, ОФЗ 26211 с погашением в январе 2023 позволят заработать 7.34% к погашению.
Более "длинные" ОФЗ 26219 с погашением в сентябре 2026 года позволят заработать 8,92% к погашению.
Доходность ОФЗ - безрисковый эталон нашего рынка. Любую инвестицию на тот же срок можно сравнить с ОФЗ, чтобы оценить, а есть ли в ней смысл? Представим для примера, что какой-то фонд облигаций обещает заработать Вам от 6% до 8% в 2022м году. Купив такой фонд, вы получите ориентир - 6% или 8%, но никаких гарантий, более того, риск убытка никто не отменял. А с ОФЗ Вы точно получите свои 8,15%, просто купив бумагу. Налоги для простоты опустим.
Доходности облигаций крупных надёжных компаний и банков на схожие сроки обычно превышает доходность ОФЗ на 0,8-1,5 процента. Это связано с тем, что даже у крупных надёжных компаний риск дефолта всё же выше, чем у государства. Поэтому и доход по их бумагам тоже будет выше - инвесторы согласны на бОльший риск только за бОльшие деньги.
1.2K views13:19
Ш
