Финансовый компас

2022-07-09 10:24:06 Награда в $100 000: Где прячется Ружа Игнатова?

ФБР платит до 100 000 долларов за версии, ведущие к поимке Ружи Игнатовой. Говорят, что в последний раз их видели в Средиземноморском регионе.

Как основатель криптовалютной аферы OneCoin, Ружа Игнатова обманула клиентов на миллиарды долларов. Теперь она в бегах почти от всех существующих полицейских агентств. Помимо прочего, ФБР расследует Игнатову, у которой также есть немецкий паспорт, на предмет мошенничества на миллиарды. Она даже попала в список 10 самых разыскиваемых преступников, как недавно сообщал BTC-ECHO.

Сейчас множатся слухи, что Игнатова уклоняется от выхода в международные воды. Английский журналист Джейми Бартлетт поговорил со свидетелями, которые утверждают, что видели предполагаемого мошенника на греческом побережье. Есть подозрение, что Игнатова остановилась на своей роскошной яхте в Средиземном море.

(https://telegra.ph/file/3a2f3549f1b3c8d7c8c89.jpg) ФБР предлагает вознаграждение в размере 100 000 долларов за информацию. Однако идентификация может оказаться непростой. Потому что сейчас предполагается, что доктор юридических наук мог сделать несколько косметических операций. Степень, в которой фотографии ФБР помогают, сомнительна.

(https://telegra.ph/file/3a2f3549f1b3c8d7c8c89.jpg) Источник (https://www.btc-echo.de/schlaglinien/100-000-us-dollar-belohnung-wo-versteckt-sich-ruja-ignatova -146211/)

#R24 #OneCoin #ФБР #Охота #Игнатова

Подписывайтесь на канал:
https://t.me/R24_FinanzKompass

На русском языке
Канал и чат для избранных
https://t.me/milaswan Открыть/Комментировать

2022-07-09 10:23:05 Борьба с инфляцией: ЕЦБ держит курс на новый кризис евро

Часть 3 из 3

Тем временем ЕЦБ пытается успокоить рынки и их критиков на инфляционном фронте. Его прогноз уровня инфляции на 2023 год составляет 2,1 процента, что соответствует его мандату по ценовой стабильности.

Сигнал ясен: более высокая инфляция недолговечна. В прошлом ЕЦБ сильно ошибался, когда утверждал, что более высокая инфляция была лишь «временной». Но это не мешает им укреплять этот миф. Как ЕЦБ намерен достичь этой цели, если он продолжит покупать облигации под новым именем, а изменение процентных ставок произойдет слишком поздно и будет слишком низким, остается совершенно неясным.

Это танец на вулкане: ЕЦБ надеется, что отсрочка изменения процентных ставок в сочетании с высокой инфляцией облегчит долговую проблему Южной Европы. До тех пор он продолжит свою программу покупки облигаций и поможет этим государствам с их рефинансированием — при условии, что Европейский суд не положит этому конец. Для этого он рассчитывает на очередное падение инфляции со следующего года, прежде чем резкий рост цен вытолкнет граждан на улицы и поставит на колени экономики еврозоны.

Если стратегия сработает, она выполнила свой юридический мандат и предотвратила надвигающийся кризис евро. Но если попытка натянутого каната провалится, еврозона может взорваться. Тогда Европе придется бороться не только с неконтролируемой инфляцией, но и с новым кризисом евро. За исключением того, что этот кризис евро тогда будет на несколько измерений хуже, чем предыдущий, из-за размера итальянской экономики.

(https://telegra.ph/file/94311234fc37c8168ce74.jpg) Источник (https://deutsche-wirtschafts-nachrichten.de/520717/Kampf-gegen-Inflation-Die-EZB-steuert-auf-eine-neue-Euro Кризис-к)

#R24 #ЕЦБ #инфляция #кризис евро

Подписывайтесь на канал:
https://t.me/R24_FinanzKompass

На русском языке
Канал и чат для избранных
https://t.me/milaswan Открыть/Комментировать

2022-07-09 10:22:06 Борьба с инфляцией: ЕЦБ держит курс на новый кризис евро

Часть 2 из 3

На специальном заседании ЕЦБ объявил, что будет сдерживать то, что он считал «неоправданным» повышением процентных ставок, чтобы предотвратить «фрагментацию» еврозоны. С этой целью должен быть создан «инструмент антифрагментации», который должен по-прежнему позволять центральному банку «временно» покупать государственные облигации у больных экономик.

Это заявление было не чем иным, как заверением в том, что «во что бы то ни стало», провозглашенное бывшим президентом ЕЦБ (а ныне премьер-министром Италии) Марио Драги, остается в силе. Другими словами, деньги будут продолжать течь из северной Европы в южную любой ценой. Объявление имело желаемый эффект: спреды между десятилетними государственными облигациями Германии и Италии упали до двух процентов. Это сделает Италия более доступной для привлечения нового капитала на рынках в краткосрочной перспективе.

Однако это вряд ли встретит большое одобрение, особенно в Германии, поскольку критика косвенного государственного финансирования Южной Европы со стороны ЕЦБ звучит в этой стране уже давно. Однако соответствующие иски в Европейском суде справедливости (ЕСС) уже не увенчались успехом в 2018 году. В своем решении Европейский суд пришел к выводу, что покупка облигаций и связанное с этим вмешательство в налогово-бюджетную политику были соразмерными. Однако Верховный суд отклонил покупку облигаций при одном условии: ЕЦБ должен выполнить свой юридический мандат и удержать уровень инфляции на уровне около 2 процентов.

Смелый акт натянутого каната между инфляцией и кризисом евро
Однако, по данным европейского статистического органа Евростат, инфляция в настоящее время находится на рекордно высоком уровне более 8 процентов, что в значительной степени вызвано денежно-кредитной политикой последнего десятилетия. Таким образом, перед ЕЦБ стоит одно из самых сложных решений. Либо они прекратят политику низких процентных ставок и программу покупки государственных облигаций южной Европы, чтобы взять под контроль растущую инфляцию. Однако это может поставить под угрозу сплоченность еврозоны и еще один кризис евро. Или он продолжает программу покупки облигаций, чтобы предотвратить надвигающийся кризис евро. Однако, в свою очередь, это чревато дальнейшим ростом инфляции, что нанесет серьезный ущерб как потребителям, так и производителям.

Высокая инфляция не только имеет негативные последствия для стран Южной Европы с крупной задолженностью, но и ведет к увеличению доходов за счет повышения потребительских цен. Хотя это не является реальным увеличением экономического роста, это может предотвратить резкий рост долгового бремени Италии.

(https://telegra.ph/file/94311234fc37c8168ce74.jpg) Кроме того, высокая инфляция имеет побочный эффект, заключающийся в том, что при сохранении низких процентных ставок часть долгового бремени раздувается. А благодаря вмешательству ЕЦБ Италия может продолжить рефинансирование в будущем. Но расчет сработает только в том случае, если Европейский суд продолжит махать руками на покупку облигаций, даже несмотря на то, что ЕЦБ больше не выполняет свой юридический мандат — и некоторые эксперты обоснованно сомневаются в этом.

(https://telegra.ph/file/94311234fc37c8168ce74.jpg)#R24 #ЕЦБ #инфляция #еврокризис

Подписывайтесь на канал:
https://t.me/R24_FinanzKompass

На русском языке
Канал и чат для избранных
https://t.me/milaswan Открыть/Комментировать

2022-07-08 20:27:18 Борьба с инфляцией: ЕЦБ держит курс на новый кризис евро

Часть 1 из 3

ЕЦБ находится в безвыходном положении. Если он хочет бороться с инфляцией, он должен прекратить программу покупки облигаций. Но простое объявление об этом привело к стремительному росту процентных ставок по государственным облигациям южной Европы. Страх перед новым кризисом евро распространяется.

В начале июня Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявил, что отказывается от своей давней политики нулевой процентной ставки. На своем заседании совета финансовые чиновники заявили, что они «намерены» повысить процентные ставки на 25 базисных пунктов на своем следующем заседании 21 июля — минимально возможное повышение ставок на 0,25 процента. ЕЦБ также объявил, что программа покупки облигаций истечет 1 июля. К этому шагу монетарные власти вынудила растущая инфляция в еврозоне. В мае уровень инфляции в еврозоне вырос до рекордных 8,1 процента, что в четыре раза превышает целевой показатель ЕЦБ в 2 процента.

Разворот процентных ставок вызывает опасения нового кризиса евро
Рынки облигаций были шокированы заявлением ЕЦБ о том, что он впервые за одиннадцать лет повысит процентные ставки и что программа покупки облигаций будет свернута с июля. Рост процентных ставок соответствует высокому уровню долга в Южной Европе. Пандемия привела к увеличению суверенного долга во Франции, Греции, Италии, Испании и Португалии. Во всех этих странах коэффициент долга уже значительно превышает 100 процентов. Объявленное изменение процентных ставок и завершение программы покупки облигаций грозят еще больше увеличить спреды между государственными облигациями южной Европы и Германии. В то время как Германия может продолжать дешево финансировать себя, рост процентных ставок по облигациям в Южной Европе может спровоцировать новый кризис евро.

Процентные ставки по итальянским государственным облигациям недавно поднялись до более чем 4 процентов и, таким образом, были такими же высокими, как и восемь лет назад. В августе 2021 года процентные ставки по-прежнему составляли 0,6 процента. Это оказывает огромное давление на итальянское государство, потому что теперь ему приходится платить значительно больше, чтобы рефинансировать себя. Кроме того, изменение процентных ставок также оказывает негативное влияние на и без того неблагополучные итальянские банки. Они являются основными покупателями государственных облигаций, которые, по данным Итальянской банковской ассоциации, стоят на их балансе 422 миллиарда евро. В результате снова появился призрак национального банкротства Италии. Совсем недавно государственный долг Италии снова вырос до более чем 150 процентов валового внутреннего продукта (ВВП).

ЕЦБ продлевает «Любой ценой» Марио Драги
Однако проблема затрагивает всю еврозону. Италия является восьмой по величине экономикой в ​​мире по объему ВВП. Суверенный долг Италии уже составляет четверть всего долга еврозоны. Национальное банкротство Италии неизбежно привело бы к краху всей еврозоны.

Денежные сторожевые псы во Франкфурте также знают об этом. Именно поэтому ЕЦБ немедленно попытался успокоить волны на рынках облигаций. Уже заранее было ясно, что программу покупки облигаций полностью сворачивать не следует. ЕЦБ хотел реинвестировать в облигации с погашением как минимум до 2024 года. Но, учитывая потрясения на рынках облигаций, центральный банк пошел еще дальше.

(https://telegra.ph/file/94311234fc37c8168ce74.jpg)#R24 #ЕЦБ #инфляция #еврокризис

Подписывайтесь на канал:
https://t.me/R24_FinanzKompass

На русском языке
Канал и чат для избранных
https://t.me/milaswan Открыть/Комментировать

2022-07-08 20:26:22 Банк международных расчетов разрешил банкам хранить 1% своих резервов в биткойнах

(https://telegra.ph/file/57b3bed2b11ac9b947563.jpg) Часть 1 из 2

(https://telegra.ph/file/57b3bed2b11ac9b947563.jpg) Несмотря на свою скептическую позицию в отношении цифровых валют, усугубленную недавним крахом рынка криптовалют, Банк международных расчетов (БМР), похоже, обращается к новому классу активов, позволяя банкам хранить до 1% своих резервов в криптовалютах, таких как биткойн (BTC).

Базельский комитет BIS по банковскому надзору (BCBS) в своем консультационном документе под названием «Вторая консультация по пруденциальному режиму криптоактивов», опубликованном 30 июня, предложил, чтобы общая подверженность банков «криптовалютам группы 2» составляла 1% основного капитала.

Источник (https://finbold.com/bank-for-international-settlements-to-allow-banks-to-keep-1-of-reserves-in-bitcoin/)

#BIS #BIS #BTC #Биткойн #Резервы

Подписывайтесь на канал:
https://t.me/R24_FinanzKompass

На русском языке
Канал и чат для избранных
https://t.me/milaswan Открыть/Комментировать

2022-07-08 20:25:20 ЕЦБ спасает Италию и Грецию доходами от облигаций Германии

Часть 1 из 2

На доходы от северных облигаций ЕЦБ купит южные облигации. При этом она открыто нарушает собственные правила. Но у нее нет выбора.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) хочет поддержать такие страны, как Италия, Испания, Португалия и Греция, покупая их государственные облигации. Валютные наблюдатели будут использовать часть доходов от находящихся в их распоряжении немецких, французских и голландских ценных бумаг со сроком погашения для покупки облигаций этих стран. Об этом агентству Reuters сообщили люди, знакомые с ситуацией.

Покупки предназначены для предотвращения увеличения премий за риск (спреды) по облигациям этих южных государств еврозоны, что может увеличить их стоимость финансирования. Это может стать проблемой для стран, которые уже имеют большую задолженность. Представитель ЕЦБ отказался комментировать информацию.

По словам инсайдеров, ЕЦБ запустит проект в эту пятницу, чтобы избежать разъединения государств валютного союза. В этом контексте ЕЦБ обычно говорит о риске «фрагментации». Это помешает их планам поднять процентные ставки в валютном союзе в июле впервые с 2011 года. Еще один новый инструмент для борьбы с высокими процентными расходами для стран еврозоны с крупной задолженностью должен быть представлен в июле.

Страны разделены
Согласно обсуждениям с несколькими инсайдерами на форуме центральных банков ЕЦБ в Синтре, Португалия, центральный банк разделил 19 стран еврозоны на три группы. Страны являются кредиторами, получателями или нейтральными в зависимости от размера и скорости роста их спредов по облигациям за последние несколько недель.

Согласно плану, ЕЦБ хочет направить часть доходов от истекающих облигаций стран-доноров, которые были приобретены в рамках его многотриллионной программы закупок в связи с пандемией PEPP, на покупку облигаций стран-реципиентов, как пояснили инсайдеры. Нейтральные страны служили буфером. ЕЦБ уже объявил, что будет гибко подходить к таким реинвестициям.

(https://telegra.ph/file/dcaddaceb436dea5af6c3.jpg) Ориентиром для определения развития спреда является сравнение с государственными облигациями Германии, сказал инсайдер. Список должен пересматриваться ежемесячно. В нем вновь появляется старое деление на страны ядра и страны периферии, неоднократно обсуждавшееся десятилетие назад в ходе долгового кризиса евро.

(https://telegra.ph/file/dcaddaceb436dea5af6c3.jpg)#R24 #ЕЦБ #Германия #Италия #Греция #облигации #спасение #южные штаты

Подписывайтесь на канал:
https://t.me/R24_FinanzKompass

На русском языке
Канал и чат для избранных
https://t.me/milaswan Открыть/Комментировать

2022-07-08 20:24:07 ЕЦБ спасает Италию и Грецию доходами от облигаций Германии

Часть 2 из 2

По словам людей, знакомых с соображениями, в число государств-получателей входило несколько стран, которые инвесторы считают более рискованными из-за их высокого государственного долга или слабого экономического роста. К ним относятся Италия, Греция, Испания и Португалия. Группа доноров состоит примерно из полудюжины стран, которые считаются более безопасными, включая Германию, Францию ​​и Нидерланды.

Добавлен новый инструмент
Тем не менее, ЕЦБ также знает, что гибкого реинвестирования доходов от погашения PEPP может быть недостаточно для успокоения рынков. Поэтому она ускорила свою работу над другим инструментом. При этом — скорее всего, это новая программа покупки — центральный банк должен иметь возможность покупать облигации пострадавших стран, если они соответствуют определенным условиям.

По словам инсайдеров, это может быть оценено Комиссией ЕС на основе ее бюджетных правил или ее экономических рекомендаций. Однако ЕЦБ мог бы сделать это и сам, оценив устойчивость долга. Например, центральный банк предпринял действия в Греции несколько лет назад.

Однако первый вариант даст другой европейской организации сильное право голоса в документе. С другой стороны, при втором варианте ЕЦБ, возможно, подвергнется обвинениям в чрезмерном вмешательстве в экономическую и финансовую политику стран еврозоны.

Пока также неясно, как будут распоряжаться дополнительной ликвидностью, полученной в результате покупки новых облигаций. Одной из возможностей может быть, например, вывод вновь созданной ликвидности через специальные операции в финансовом секторе. Это могут быть, например, аукционы, на которых банки могут обеспечить более высокие процентные ставки, если они размещают средства в центральном банке.

Денежные власти также должны решить, хотят ли они объявить о планируемом объеме новой программы. Возможно, они надеются, что одного объявления будет достаточно, чтобы стабилизировать рынки. Образцом для подражания может послужить программа OMT, принятая в 2012 году в разгар долгового кризиса в евро. В то время одного объявления было достаточно, чтобы успокоить фондовые рынки. ОМТ никогда раньше не использовался.

Новый подход ЕЦБ к спасению южных штатов стал очевиден уже после того, как ЕЦБ неоднократно заявлял, что примет меры против увеличения премий за риск (спредов).

В рамках обширной покупки облигаций ЕЦБ каждый центральный банк [пока что] покупает государственные облигации своих соответствующих государств-членов пропорционально капитальным взносам этих государств в ЕЦБ. Это соотношение, в свою очередь, зависит от численности населения и экономики стран еврозоны. Со временем все покупки облигаций ЕЦБ должны были соответствовать этому ключу капитала, хотя были и некоторые исключения.

Однако, согласно заявлению ЕЦБ в среду, это, вероятно, изменится, и предпочтение будет отдаваться южным государствам с крупной задолженностью, таким как Италия. По словам бывшего управляющего фондом Ричарда Куксона, «законность такого подхода крайне сомнительна», даже если правила, по которым ЕЦБ до сих пор осуществлял свои обширные покупки облигаций, сами по себе не являются юридически обязывающими.

(https://telegra.ph/file/dcaddaceb436dea5af6c3.jpg) Источник (https://deutsche-wirtschafts-nachrichten.de/520669/EZB-rettet-italien-und-Griechenland-mit-Erloesen-aus-deutschen-Anleihen )

#R24 #ЕЦБ #Германия #Италия #Греция #облигации #спасение #южные штаты

Подписывайтесь на канал:
https://t.me/R24_FinanzKompass

На русском языке
Канал и чат для избранных
https://t.me/milaswan Открыть/Комментировать

2022-07-08 20:23:06 Суд постановил ликвидировать Three Arrow Capital

Как сообщает Sky News, суд Британских Виргинских островов постановил ликвидировать Three Arrows Capital (3AC), ввергнув криптовалютный хедж-фонд в более глубокий кризис.

Согласно отчету, Teneo Restructuring была нанята для проведения реструктуризации 3AC. Хотя 3AC еще не прокомментировала это решение, многие считают, что это решение является определяющим моментом для переживающей трудности криптовалютной индустрии. Финансовые последствия ликвидации для кредиторов 3AC неясны.

Решение было принято почти через два месяца после того, как 3AC впервые столкнулся с проблемой краха токенов LUNA и UST.

Источник (https://fortune.com/2022/06/29/three-arrows-capital-liquidation-ordered-by-judge-in-british-virgin-islands-crytocurrency-3ac/)

Подписывайтесь на канал:
https://t.me/R24_FinanzKompa

На русском языке
Канал и чат для избранных
https://t.me/milaswan Открыть/Комментировать

2022-07-05 21:23:00 Центробанк Японии грозит спровоцировать крах мировых финансовых рынков

Часть 4 из 4

Банк Японии, скорее всего, лишь немного повысит предел доходности в 0,25%, прежде чем полностью отказаться от этого предела.

Но даже такая корректировка ограничения окажет огромное влияние на мировые рынки облигаций. Это связано с тем, что более высокая внутренняя доходность побудит японские домохозяйства и институциональных инвесторов продать свои иностранные инвестиции и вернуть свои инвестиции в страну.

Этот сдвиг может повлиять на все: от корпоративной доходности США до спроса на облигации развивающихся рынков. В активы Японии также входят казначейские облигации США на сумму более 1 триллиона долларов, что является крупнейшим холдингом казначейских облигаций США за пределами Америки. Кроме того, рост стоимости заимствований отразится на японской экономике, а укрепление иены отразится на японском экспорте.

В краткосрочной перспективе этот шаг может спровоцировать волну волатильности, аналогичную решению Австралии отказаться от контроля над кривой доходности в прошлом году или неожиданному решению Швейцарии в 2015 году отказаться от валютного ограничения по отношению к евро. Влияние такого шага будет ощущаться во всем мире, говорит Кальвин Йео, портфельный менеджер Blue Edge Advisors из Сингапура. Глобальная взаимозависимость процентных ставок почти гарантирует негативный шок для рынков процентных ставок за пределами Японии.

(https://telegra.ph/file/097aef404f5087bd558af.jpg) Тем временем иена продолжает падать. Его 11-процентное падение по отношению к доллару во втором квартале является худшим с 2016 года. Трейдеры все чаще размышляют о том, на каком уровне иена по отношению к доллару, наконец, заставит Банк Японии действовать. Известный экономист Нуриэль Рубини заявил на прошлой неделе, что падения выше 140 иен за доллар, вероятно, будет достаточно, чтобы вызвать изменение денежно-кредитной политики. В настоящее время ставка составляет 136.

(https://telegra.ph/file/097aef404f5087bd558af.jpg) Источник (https://deutsche-wirtschafts-nachrichten.de/520661/Japans-NBenbank-droht-Crash-der-globalen-Finanzmarkte-auszuloesen)

#R24 #Япония #центральный банк #глобальный #спад #финансовые рынки #финансовый кризис #крах

Подписывайтесь на канал:
https://t.me/R24_FinanzKompass

На русском языке
Канал и чат для избранных
https://t.me/milaswan Открыть/Комментировать

2022-07-05 21:12:57 Центробанк Японии грозит спровоцировать крах мировых финансовых рынков

Часть 3 из 4

Как правило, облигации с более длительным сроком погашения должны иметь более высокие процентные ставки. Однако в результате интенсивной покупки облигаций доходность государственных облигаций с оставшимся сроком погашения от семи до девяти лет в настоящее время выше, чем доходность десятилетних государственных облигаций.

В июне некоторые государственные облигации торговались с доходностью выше потолка в 0,25 процента, установленного Банком Японии. Некоторые участники рынка, похоже, считают, что центральный банк скоро не сможет держать под контролем свою кривую доходности.

Ускоренная покупка облигаций Банком Японии резко контрастирует с действиями других центральных банков. Кроме того, Федеральная резервная система США держала государственные облигации на уровне всего 20 процентов в конце марта и начала сокращать свои вложения в государственные облигации и другие активы (количественное ужесточение) в июне. ЕЦБ владеет около 30% государственных облигаций в еврозоне и завершит свою программу количественного смягчения в июле.

В то время как вложения в облигации Банка Японии продолжают расти, вложения в частные финансовые учреждения сокращаются. В конце марта на долю банков и других депозитных учреждений приходилось 11,4% от общего объема японских государственных облигаций, а страховым компаниям и пенсионным фондам — 23,2%. Таким образом, Банк Японии несет наибольший риск потерь, если долгосрочные процентные ставки в конечном итоге снова вырастут, а цены на государственные облигации упадут. И риск растет.

Три крупнейших банка Японии вместе владеют японскими государственными облигациями на сумму более 70 триллионов иен. Средний срок погашения облигаций составляет 2,8 года для Mitsubishi UFJ Financial Group, 2,8 года для Sumitomo Mitsui Financial Group и 1,2 года для Mizuho Financial Group. Потому что в последние годы эти три банка инвестировали в основном в облигации с более коротким сроком погашения, готовясь к повышению процентных ставок.

Делать ставки против Банка Японии рискованно
Некоторые из крупнейших имен в мировых финансах потерпели неудачу в ставках против Банка Японии. Дэвид Эйнхорн из Greenlight Capital заявил в 2009 году, что долговое бремя Японии приведет к суверенному дефолту, а Кайл Басс из Hayman Capital Management предсказал крах японского рынка государственных облигаций всего несколько месяцев спустя. Полтора десятилетия назад Дэвид Рош из финансовой консалтинговой компании Independent Strategy предсказал рост доходности в Японии. Но ничего этого не произошло.

(https://telegra.ph/file/097aef404f5087bd558af.jpg) «Я не собираюсь вступать в ряды таких трейдеров», — цитирует Bloomberg главного инвестиционного директора Crossbridge Capital Маниша Сингха. «Я бы не стал ставить против Банка Японии. Они могут печатать и печатать, пока шорты не исчезнут». Сингх говорит, что пари против Банка Японии не зря называют торговлей «вдовами», потому что такие ставки неизменно обходятся инвесторам огромными потерями в течение последних двух десятилетий.

(https://telegra.ph/file/097aef404f5087bd558af.jpg)#R24 #Япония #центральный банк #глобальный #спад #финансовые рынки #финансовый кризис #крах

Подписывайтесь на канал:
https://t.me/R24_FinanzKompass

На русском языке
Канал и чат для избранных
https://t.me/milaswan Открыть/Комментировать