Финансовый компас

2022-07-03 13:32:32 Центробанк Японии грозит спровоцировать крах мировых финансовых рынков

Часть 2 из 4

Растущие короткие позиции уже давят на японский рынок облигаций, стоимость которого превышает 1 квадриллион иен (7 трлн долларов).

Рынок фьючерсов оказался на грани остановки торгов 15 июня, поскольку 10-летние ценные бумаги упали больше всего с 2013 года, а процентные свопы на 10-летние иены, популярные у международных фондов, превысили 0,25%. Трейдеры, по-видимому, убеждены, что японский центральный банк больше не может удерживать отметку.

Центральному банку принадлежит более половины государственных школ Японии
Несмотря на давление со стороны рынков, глава центрального банка Курода остается непоколебимым. На недавнем заседании центрального банка он сказал, что еще слишком рано ужесточать денежно-кредитную политику, поскольку японская экономика все еще находится в состоянии нестабильности. Инфляция превысила целевой показатель центрального банка в 2 процента в апреле впервые с 2015 года, но не должна оставаться высокой, учитывая слабый рост заработной платы. Курода также отверг заявления о том, что предел доходности в 0,25% находится под угрозой, и увеличил покупку облигаций до исторического уровня, чтобы защитить его.

«Мы можем контролировать нашу кривую доходности, даже если доходность вырастет за границей», — сказал Курода в начале июня, покупая столько облигаций, сколько необходимо, чтобы снизить доходность. Вклады Банка Японии в японские государственные облигации недавно впервые превысили 50% после того, как центральный банк увеличил закупку государственных облигаций, чтобы сохранить долгосрочные процентные ставки на низком уровне.

Банк Японии скупает большую часть вновь выпущенных японских государственных облигаций, вызывая перекосы на рынке облигаций. Это показывает перевернутую кривую доходности, что означает, что процентные ставки по некоторым краткосрочным облигациям выше, чем по долгосрочным облигациям. Массовые покупки облигаций центральным банком также ускоряют обесценивание иены. Банк Японии не ограничивает покупку государственных облигаций. Он покупает столько облигаций, сколько необходимо, чтобы ограничить долгосрочные процентные ставки на уровне 0,25 процента.

Поскольку долгосрочные процентные ставки в США и Европе растут, что также приводит к росту процентных ставок в Японии, японский центральный банк недавно был вынужден совершить массовые покупки облигаций. В июне он купил государственные облигации на рекордную сумму в 14,8 трлн иен (около 100 млрд евро). Благодаря этим покупкам центральный банк даже превысил 11,1 трлн иен, которые он купил в ноябре 2002 года, что является самой большой суммой за месяц на сегодняшний день.

По состоянию на 20 июня непогашенная стоимость долгосрочных государственных облигаций Японии составила 1 021 трлн иен, из которых Банк Японии владел 515 трлн иен по номинальной стоимости, сообщает Nikkei Asia. Это составляет 50,4% от общей суммы непогашенных долгов по сравнению с 50,0% в феврале-марте 2021 года. А в 2013 году, когда Курода начал масштабную программу смягчения денежно-кредитной политики, активы центрального банка все еще находились в диапазоне 10%.

(https://telegra.ph/file/097aef404f5087bd558af.jpg) По оценкам Японского центра экономических исследований, Банку Японии потребуется увеличить свои вложения в японские государственные облигации еще на 120 трлн иен, чтобы сохранить долгосрочные процентные ставки. при или ниже 0, чтобы удерживать 25 процентов. В таком сценарии авуары центрального банка превысят 60 процентов от общей суммы. Банк Японии фокусируется на отдельных облигациях. В настоящее время он владеет 87,6% недавно выпущенных десятилетних государственных облигаций, что является ориентиром для долгосрочных процентных ставок.

(https://telegra.ph/file/097aef404f5087bd558af.jpg)#R24 #Япония #центральный банк #глобальный #спад #финансовые рынки #финансовый кризис #крах

Подписывайтесь на канал:
https://t.me/R24_FinanzKompass

На русском языке
Канал и чат для избранных
https://t.me/milaswan Открыть/Комментировать

2022-07-03 13:31:40 Центробанк Японии грозит спровоцировать крах мировых финансовых рынков

Часть 1 из 4

Известные спекулянты делают большие ставки на повышение процентной ставки в Японии, поскольку у центрального банка, похоже, нет другого выбора. Но глобальные последствия будут жестокими.

Делать ставки против центрального банка всегда рискованно, и такие ставки были особенно убыточными в Японии за последние два десятилетия. Но это не мешает растущей группе инвесторов прямо сейчас делать ставки на банкротство Банка Японии. Они делают ставку на то, что центральный банк больше не сможет предотвратить постоянное повышение доходности 10-летних государственных облигаций Японии выше отметки в 0,25%. Потому что центральный банк находится под давлением, чтобы защитить японскую иену от надвигающегося краха.

На уровне 136 иен за доллар японская валюта в настоящее время торгуется на самом низком уровне за 24 года. Таким образом, Банк Японии должен фактически отказаться от предела доходности 10-летних японских государственных облигаций на уровне 0,25% и начать ужесточать свою денежно-кредитную политику, как это сделали Федеральная резервная система США, Европейский центральный банк (ЕЦБ) в зоне евро и многочисленные другие центральные банки во многих частях мира уже сделали это.

Но ужесточение монетарной политики имело бы огромные последствия не только для Японии, но и для всего мира. Потому что миллионы японских вкладчиков инвестировали в облигации по всему миру. Если Банк Японии действительно сократит масштабные интервенции на рынке облигаций и позволит справочной доходности подняться выше отметки в 0,25%, это очень быстро даст о себе знать на мировых финансовых рынках.

Урожайность будет продолжать стремительно расти по всем направлениям. Стоимость заимствований для предприятий, потребителей и правительств вырастет во всем мире, усугубив нагрузку на мировую экономику, которая и без того сокрушена под тяжестью роста цен на энергоносители и нарушенных цепочек поставок. Кроме того, провал ограничения процентной ставки в Японии будет сигнализировать о чем-то гораздо более широком, а именно о конце глобальной эры сверхнизких процентных ставок.

В 1990-х годах Япония была первой страной в мире, которая начала использовать мягкую денежно-кредитную политику для снижения процентных ставок. Сегодня это последняя страна, которая удерживает процентные ставки на низком уровне, несмотря на стремительный рост инфляции. Управляющий центральным банком Японии Харухико Курода оправдывает свои действия тем, что экономика страны, которая десятилетиями находится в упадке, нуждается в стимулировании. Потому что низкие процентные ставки облегчают заимствование и поддержку экспортной экономики.

Крупные финансовые компании делают большие ставки против Японии
Япония, похоже, «все больше отстает от глобальной среды», цитирует Bloomberg слова Арджуна Виджа, портфельного менеджера JPMorgan Asset Management в Гонконге. Однако Банку Японии «в конечном итоге придется скорректировать текущую политику», поскольку падение иены и рост стоимости импорта оказывают давление на предприятия и потребителей. Таким образом, JPMorgan делает ставку на японские государственные облигации, как и Schroders, BlueBay Asset Management и Graticule Asset Management Asia.

(https://telegra.ph/file/097aef404f5087bd558af.jpg) «Япония — единственный рынок, который говорит нам открывать короткие позиции», — сказала Келли Вуд, менеджер по облигациям в компании Schroders, которая управляет активами на сумму около 1 триллиона долларов. . Марк Даудинг, главный инвестиционный директор BlueBay, недавно назвал контроль кривой доходности Банка Японии «неустойчивым». Управляющий активами Адама Левинсона Graticule заявил в майском письме инвесторам, что Япония является одним из ведущих рынков для коротких мировых процентных ставок.

(https://telegra.ph/file/097aef404f5087bd558af.jpg)#R24 #Япония #центральный банк #глобальный #спад #финансовые рынки #финансовый кризис #крах

Подписывайтесь на канал:
https://t.me/R24_FinanzKompass

Подписывайтесь на канал:
https://t.me/R24_FinanzKompass Открыть/Комментировать

2022-07-01 15:00:54 ЕС достиг соглашения о правилах борьбы с отмыванием денег в Crypto World

Поставщики криптовалют будут вынуждены предоставлять информацию обо всех транзакциях с цифровыми активами. Это было достигнуто Европейским парламентом и Советом в предварительном соглашении, несмотря на негативную реакцию со стороны отрасли.

Так называемый Регламент о переводе средств (TFR) направлен на ужесточение требований по борьбе с отмыванием денег, чтобы обеспечить возможность отслеживания криптовалютных переводов и блокировку подозрительных транзакций.

В соответствии с этим решением биржи должны получать информацию и личные данные обо всех криптопередачах, независимо от размера, и предоставлять эту информацию властям по запросу. Это также необходимо для так называемых неуправляемых кошельков, когда они взаимодействуют с биржами для транзакций на сумму более 1000 евро. Неразмещенные кошельки — это сервисы, которыми не управляет лицензированная биржа или поставщик услуг.

В апреле более 40 криптофирм направили министрам финансов ЕС письмо с протестом против этого правила. Они сказали, что это нарушает конфиденциальность и безопасность пользователей. Среди компаний были такие биржи, как Coinbase Global Inc и другие.

30 июня Европейский парламент, Совет и Комиссия проведут заключительный раунд переговоров о рынках криптоактивов или (Регламент MiCA) для выработки окончательных пунктов.

(https://telegra.ph/file/18a20a6d2f1d57434467a.jpg) Эрнест Уртасун, член Европарламента и докладчик по TFR, сказал, что оба процесса переплетаются, поскольку ЕС стремится реализовать свои решения по криптовалютам одним махом, а это означает, что определенные определения, используемые в TFR применимы только после MiCA.

источник

#R24 #ЕС #крипто #регламент #TFR

Подписывайтесь на канал:
https://t.me/R24_FinanzKompass

ЕС достиг соглашения о правилах борьбы с отмыванием денег в Crypto World

Поставщики криптовалют будут вынуждены предоставлять информацию обо всех транзакциях с цифровыми активами. Это было достигнуто Европейским парламентом и Советом в предварительном соглашении, несмотря на негативную реакцию со стороны отрасли.

Так называемый Регламент о переводе средств (TFR) направлен на ужесточение требований по борьбе с отмыванием денег, чтобы обеспечить возможность отслеживания криптовалютных переводов и блокировку подозрительных транзакций.

В соответствии с этим решением биржи должны получать информацию и личные данные обо всех криптопередачах, независимо от размера, и предоставлять эту информацию властям по запросу. Это также необходимо для так называемых неуправляемых кошельков, когда они взаимодействуют с биржами для транзакций на сумму более 1000 евро. Неразмещенные кошельки — это сервисы, которыми не управляет лицензированная биржа или поставщик услуг.

В апреле более 40 криптофирм направили министрам финансов ЕС письмо с протестом против этого правила. Они сказали, что это нарушает конфиденциальность и безопасность пользователей. Среди компаний были такие биржи, как Coinbase Global Inc и другие.

30 июня Европейский парламент, Совет и Комиссия проведут заключительный раунд переговоров о рынках криптоактивов или (Регламент MiCA) для выработки окончательных пунктов.

(https://telegra.ph/file/18a20a6d2f1d57434467a.jpg) Эрнест Уртасун, член Европарламента и докладчик по TFR, сказал, что оба процесса переплетаются, поскольку ЕС стремится реализовать свои решения по криптовалютам одним махом, а это означает, что определенные определения, используемые в TFR применимы только после MiCA.

источник

#R24 #ЕС #крипто #регламент #TFR

Подписывайтесь на канал:
https://t.me/R24_FinanzKompass


Подписывайтесь на канал:
https://t.me/R24_FinanzKompass Открыть/Комментировать

2022-07-01 14:59:22 Сильный рубль: Россия рассматривает возможность покупки валюты у дружественных стран

Поскольку рубль дорожает все больше и больше, Россия опирается на иностранную валюту. Московская биржа уже начала торги на этой неделе.

Россия рассматривает возможность покупки валюты «дружественных» стран из-за продолжающегося укрепления рубля. "Мы обсудим это с экономическим блоком в правительстве", - заявил в среду министр финансов Антон Силуанов. «Центральный банк согласился.» Рубль ранее поднялся до семилетнего максимума по отношению к доллару, чему способствовал контроль за движением капитала. Это не позволяет россиянам снимать свои сбережения в иностранной валюте. Этому также способствовало резкое сокращение импорта в результате западных санкций из-за войны против Украины и высокие доходы от экспорта сырья, а также налоговые платежи российских экспортных компаний в рублях, подлежащие погашению в конце месяца.

Через валютный обмен дружественных стран можно будет «регулировать стоимость евро и доллара за рубль», заявил Силуанов на конференции, организованной лоббистской группой российского бизнеса. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила на той же конференции, что готова участвовать в торгах для увеличения ликвидности в валютах других стран. Экспортеры также охотно переходят на другие валюты, а импортеры предпочитают доллары и евро.

Силуанов не сообщил дальнейших подробностей о том, как может работать программа, хотя, согласно его и Набиуллиной комментариям, рубль сократил свой прирост и ушел от уровня обменного курса 50 рублей за доллар, к которому он приблизился впервые с мая. 2015 .

(https://telegra.ph/file/638414efdc7312e213044.jpg) На этой неделе на Московской бирже начались торги южноафриканским рэндом и армянским драмом. Он также готовится начать торговлю узбекскими сумами и дирхамами ОАЭ. Китайский юань торгуется годами.

(https://telegra.ph/file/638414efdc7312e213044.jpg). - рассмотрение)

Подписывайтесь на канал:
https://t.me/R24_FinanzKompass

На русском языке
Канал и чат для избранных
https://t.me/milaswan Открыть/Комментировать

2022-07-01 14:32:40 ФБР внесло основателя OneCoin Ружу Игнатову, «крипто-королеву», в список самых разыскиваемых после того, как она якобы выманила у инвесторов 4 миллиарда долларов.

Она основала болгарский проект OnceCoin и покинула организацию в 2017 году, чтобы исчезнуть.

Федеральные власти Манхэттена обвиняют их в мошенничестве и отмывании денег в связи с тем, что правительство называет схемой Понци.

Источник (https://watcher.guru/news/ruja-ignatova-founder-of-onecoin-added-to-fbis-ten-most-wanted-fugitives-list?c=366)

Подпишись на канал:
https://t.me/R24_FinanzKompass

На русском языке
Канал и чат для избранных
https://t.me/milaswan Открыть/Комментировать

2022-06-30 20:57:37 Прошлой ночью SEC отклонила заявку Grayscale на #Bitcoin ETF.

Сегодня Grayscale ответила судебным иском. Генеральный директор Grayscale Майкл Зонненшайн соглашается:

«SEC действует бессистемно и капризно, — говорит Зонненшайн.

#R24 #ETF #SEC #Crayscale #иск

Подписывайтесь на канал:
https://t.me/R24_FinanzKompass

На русском языке
Канал и чат для избранных
https://t.me/milaswan Открыть/Комментировать

2022-06-30 14:22:17 Банк России представил новую банкноту номиналом 100 рублей: на аверсе - Москва, на реверсе - памятник во Ржеве Открыть/Комментировать

2022-06-30 14:18:44 Отвязка от доллара: индийский конгломерат покупает российский уголь за китайские юани

Инструментализация доллара в геополитических целях все чаще приводит к контрмерам.

Отвязка от доллара набирает обороты. Согласно документам, крупнейший индийский производитель цемента UltraTech Cement впервые расплатился за партию российского угля китайскими юанями. Это следует из данных индийской таможни, доступных агентству Reuters в среду. Этот способ оплаты, который до сих пор использовался очень редко, может стать все более распространенным и составить конкуренцию доллару, считают трейдеры ввиду западных санкций против России. «Этот шаг имеет большое значение», — сказал сингапурский форекс-трейдер. «За последние 25 лет моей карьеры я никогда не слышал, чтобы индийская компания платила в юанях в международной торговле. По сути, это не доллар США».

Согласно информации, UltraTech импортировала 157 000 тонн угля от российского производителя Suek. Его погрузили на грузовое судно MV Mangas в российском дальневосточном порту Ванино. Таможенные документы свидетельствуют о счете-фактуре от 5 июня, в котором указана стоимость груза в размере 172 652 900 юаней (около 24,5 млн евро). Два человека, знакомых с этим вопросом, сказали, что продажа груза была организована дочерней компанией Suek в Дубае. Согласно отчету, другие компании также разместили заказы на российский уголь с использованием переводов в юанях. Обе компании отказались от комментариев, когда их спросили.

Более широкое использование юаня для расчетов может помочь защитить Москву от воздействия западных санкций. Они были навязаны из-за вторжения в Украину и в значительной степени отрезали Россию от сложившейся глобальной платежной системы. Переход на юань удобен для Пекина, поскольку он хочет превратить свою собственную валюту в международно признанную торговую валюту и сломить господство доллара США в мировой торговле. Причина этого в том, что доллар все чаще используется Вашингтоном в качестве геополитического оружия — например, в качестве рычага для санкций. Поэтому китайские компании годами используют юань в контрактах с Россией.

Сделка также подчеркивает, как Индия поддерживает торговые связи с Россией по таким товарам, как нефть и уголь, несмотря на западные санкции. У Индии давние политические связи и связи в сфере безопасности с Россией, и она воздерживается от осуждения нападения на Украину.

(https://telegra.ph/file/242c9e495a62e279d1aeb.jpg) Для торговых расчетов в Индии с использованием юаня кредиторам может потребоваться отправить доллары в филиалы в Китае или Гонконге или в китайские банки, с которыми у них есть связи. Там они получат взамен юани, заявили два высокопоставленных индийских банкира. «Если курс рупия — юань — рубль окажется благоприятным, у компаний будут все основания и стимулы для перехода на новый курс. Скорее всего, это будет происходить чаще», — сказал Субаш Чандра Гарг, бывший сотрудник министерства финансов Индии.

(https://telegra.ph/file/242c9e495a62e279d1aeb.jpg).-Юань)

#R24 #Индия #Россия #уголь #доллары #юань #геополитические #меры

Подписывайтесь на канал:
https://t.me/R24_FinanzKompass

На русском языке
Канал и чат для избранных
https://t.me/milaswan Открыть/Комментировать

2022-06-30 12:11:27 Одобренный.
На саммите БРИКС Путин объявляет, что эти державы готовят корзину валют, чтобы заменить нефтедоллар в качестве международного валютного стандарта. Между тем, страны БРИКС «соединяют» доллар и SWIFT, используя свои соответствующие национальные валюты для своего бизнеса.
Он объявляет о реорганизации денежной системы...!!!
https://www.naturalnews.com/2022-06-28-putin-brics-new-global-reserve-currency-dollar.html

Бум новостей
Обмен информацией о текущих мировых событиях
https://t.me/booomaktuell

NaturalNews.com (https://www.naturalnews.com/2022-06-28-putin-brics-new-global-reserve-currency-dollar.html)


Подписывайтесь на канал:
https://t.me/R24_FinanzKompass

На русском языке
Канал и чат для избранных
https://t.me/milaswan Открыть/Комментировать

2022-06-29 20:44:59 Рецессия слишком долго сдерживалась деньгами центрального банка

Новая эра процентных ставок подвергает мировую экономику испытанию. Ситуация в еврозоне особенно опасна.

Горит. Война, нехватка энергии, нарушение цепочек поставок, ужасающие темпы инфляции и, как следствие, изменение процентных ставок привели к падению экономических ожиданий в последние недели. Но кто может удалить? Австрийский экономист Людвиг фон Мизес (1881-1973) в свое время разработал теорию кредита обращения. Речь идет о сценарии, в котором за финансируемым кредитом бумом следует спад, который затем можно предотвратить с помощью дальнейшего кредитования. Теоретически это еще больше усугубляет проблему.

По сути, рецессии являются неотъемлемой частью функционирующего делового цикла.
Они направляют ресурсы, такие как деньги и труд, туда, где они наиболее полезны. Это «созидательное разрушение» в последние годы всеми силами пресекается. Будь то финансовый кризис, кризис евро или пандемия, основные экономики всегда быстро восстанавливались — благодаря дешевым деньгам центрального банка, которые спасли государства и компании от банкротства.

Но вкладывать все больше и больше денег в проблемы в долгосрочной перспективе никогда не бывает разумно. Теперь приходит квитанция: инфляция выходит из-под контроля, не в последнюю очередь из-за огромного денежного навеса. Центральным банкам приходится принимать контрмеры, выводя ликвидность с рынка — финансируемый кредитами пузырь благосостояния теряет много воздуха.

Новая эра роста процентных ставок подвергает мировую экономику испытанию. После сорока лет падения процентных ставок и двух десятилетий чрезвычайно дешевых денег центральные банки больше не управляют экономикой. «Мягкая посадка», к которой часто призывают многие финансовые наблюдатели, кажется маловероятной с учетом высокого уровня инфляции, а также с учетом истории.

(https://telegra.ph/file/df49e093f15f0b3af9bd6.jpg) Ситуация в зоне евро особенно опасна. После того, как ЕЦБ долгое время фатально недооценивал инфляцию, теперь неизбежно первое повышение процентной ставки. Но он достигает рекордного уровня долга в еврозоне — обязательства государств-членов примерно соответствуют их годовому объему производства. Поэтому инвесторы больше не верят, что ЕЦБ будет принимать последовательные контрмеры. В день, когда было объявлено о повышении ставки, евро пошел вниз — такие меры обычно вызывают рост цен.

(https://telegra.ph/file/df49e093f15f0b3af9bd6.jpg) Источник (https://www.wiwo.de/dossiers/boersenwoche/harte-zinswende-die-rezession-was-thrust-for-too-long-with -central-bank-money /28453464.html)

#R24 #инфляция #рецессия #деньги центрального банка

Подписывайтесь на канал:
https://t.me/R24_FinanzKompass

На русском языке
Канал и чат для избранных
https://t.me/milaswan Открыть/Комментировать