2021-03-27 17:23:09
Принцип инвестирования #4 - инвестиции в классы активов вместо точечного выбора
Правда жизни: множество исследований подтверждают, что 90% профессиональных управляющий акциями не могут показать доходность выше рынка.
Другими словами:
если купить фонд на рынок акций США S&P500 (или ETF на индекс Мосбиржи, если вы верующий в рубль), то вы будете круче 90% управляющих на долгом промежутке.
А ведь эти управляющие - с огромными знаниями, обучением в лучших вузах мира, огромным опытом и лучшими технологиями. И даже это не помогает им уделывать рынок. (Загуглите “Обезьяна Лукерья” и “спор Баффета и Protege”)
А мы, садясь за анализ акций (чтобы отобрать “самую лучшую”) в своей квартире на окраине Москвы, вступаем в неравный бой с этими профессионалами (которые, в свою очередь, проигрывают рынку в 90% случаев.)
⁃ Так что, неужели все так просто? Я покупаю ETF на индекс акций, и всех этих профессионалов и трейдеров уделываю?
⁃ Да, это так. Одно “но” - это если устраивают просадки в -50%, когда будет кризис.
⁃ Блин, -50% жестко, что делать-то?
Выход из ситуации - распределять инвестиции между классами активов, чтобы не класть все яйца в одну корзину.
Обычно портфель делят между акциями, облигациями, золотом, фондами недвижимости и товаров и тд.
А ребалансировка такого портфеля (обычно раз в год) помогает продавать одни активы на своем пике, и покупать другие на самом дне, тем самым обеспечиваю хорошую доходность с меньшим риском.
Такой подход называется Asset Allocation. (загуглите по теме: пассивные портфельные инвестиции, распределение активов)
Минус такого подхода:
это скучно, нет азарта от взлетов и падений, как в акциях.
Мне важно, чтобы было не скучно, поэтому 10% инвестиций я выделил на акции, хоть это и вредит моему портфелю в долгосроке.
Один раз живем ведь!
Ваш @mikemyday
2.1K viewsedited 14:23
M
