Манька Аблигация ))

2022-02-03 13:47:04 https://telegra.ph/SNHT-rezultaty-2021-02-03

@marythebond Открыть/Комментировать

2022-02-02 14:23:44 Хакасия.
Рейтинга нет (в 2018 был ВВ+ от АКРА и отозван)
Самый закредитованный регион России.

Купон 11.7%, ежеквартально
Погашение - 50% 30.10.22 и 50% - 02.11.23

Если судить по последнему рейтингу - есть более приемлемые варианты сочетания риск/доходность.

Если верить "это же субфед, чо с ним будет, минфин поможет, барелль по 7 тыс руб" - хорошая доха.

Манька взяла немного в рамках курса на диверсификацию портфеля. Открыть/Комментировать

2022-02-02 11:50:01 ЧЗПСН
В рамках ранее заявленной возможности всем желающим опубликовать свою аналитику - приведена заметка по ЧЗПСН.

Переработан из внутреннего документа, поэтому "огня" в выводах не ждите. Разбирайтесь сами.

Спасибо большое автору @Finmankb за проделанную работу.

#трибуна_для_аналитики Открыть/Комментировать

2022-02-01 07:19:50 Пушкинское
Данные по выпуску были получены из адресного письма Риком Траст 26 января с предполагаемой датой размещения 28 января.
Видимо - что-то пошло не так и размещение перенесли.

Предлагаемая заметка была подготовлена для внутреннего пользования АВО, поэтому сильно не редактировалась - заранее извиняюсь за опечатки и тд.
Поскольку размещение все равно будет непонятно когда - публикую.

https://telegra.ph/Pushkinskoe-01-26

Вывод: положительное мнение по Эмитенту и собственнику, негативное - по Холдингу, в целом - нейтральное.

Манька пошла бы в выпуск, но не под 14%.

P.S. Котик - снят на ферме Эмитента, контролирует процесс выращивания телят Открыть/Комментировать

2022-01-31 11:02:04 Обувь России - операционные результаты 4 кв.2021

Все так же плохо, как и в 3-ем квартале

Выручка год к году в 3 кв упала на 37%, в 4-ом - на 42%.

Второе полугодие, которое обычно гораздо лучше первого (закупка вещей перед школой и новым годом) - хуже первого на 5%

За год чистый долг снизился лишь на 88 млн, несмотря на списание 325 млн льготных кредитов.
При этом выручка за год снизилась на 21%. В 2020 году соотношение Чистый долг/ЕБИТДА составляло 4.4.
Сейчас оно уже явно выходит за 5.0

Понятна позиция банков - почему они не хотят лонгировать кредиты.

И в марте мы ожидаем публикацию отчетности, пробитие ковенант и необходимость выставления оферты (не помню по какому выпуску).
Уточнение: "По 1 и 2 му выпуску оферты по ковенантам."
Спасибо @OrsonWelles

P.S. рамки таблички получились траурными. Это не намек, просто у Маньки руки кривые Открыть/Комментировать

2022-01-29 23:03:37 Обувь России, 20.01.22 Манька неоднократно пыталась понять, выживет ли Обувь России. Пыталась понять в январе 2021 ("возможно сможет, с трудом и только как крупнейшая в России МФО"). Пыталась понять в октябре 2021 ("Маньке точно не хочется иметь ничего… Открыть/Комментировать

2022-01-26 15:03:12 РН Банк
ААА от АКРА
Погашение 26.09.22
Плитка с доходностью 11.09% на срок 8 мес и почти нулевым кредитным риском

Вите нужно выйти Открыть/Комментировать

2022-01-26 14:51:15 Сегажа2Р3R
РуА+ со сроком 2 года
Через полчаса после разлива - 99.5% от номинала
Плитка на продажу 185 млн по номиналу - какой-то суборганизатор наливает,

С эмитентом все нормально - просто обстановка изменилась за неделю с момента сбора книги.

Это я к вопросу Пушкинского (ВВ+) под 14% на 3.5 года и ААG (ВВВ-) под 13.85% на 3 года Открыть/Комментировать

2022-01-25 10:28:16 Материал по итогам голосового чата Good Bonds, состоявшемся 24 января 2022 года. Как и прежде, вопросы и споры по теме приветствуются !
Аудиозапись будет чуть позже.

https://telegra.ph/Kakie-ehmitenty-pod-riskom-defolta-v-2022-godu-v-svyazi-s-predstoyashchimi-pogasheniyami-i-ofertami-01-25

@marythebond Открыть/Комментировать

2022-01-24 18:16:37 #взаимный_пиар
@eurobonds – единственный канал о валютных облигациях.
● фундаментальный анализ эмитентов
● ежемесячный отчет по собственному портфелю
● еженедельные данные о новых выпусках евробондов
● уникальная макростатистика
● прямой доступ к внебиржевому рынку с комиссией 0.1% Открыть/Комментировать