Тимофей Мартынов

2021-04-16 10:44:07 Немного цифр и статистики по российскому госдолгу (ОФЗ)

санкционный запрет на покупку долларовых облигаций действует еще с 2014 года
Всего выпущено ОФЗ на сумму почти 14 трлн, или $182 млрд
Иностранцы держат менее 20% этого объема, против 23% в начале года
7% объема ОФЗ держат американские инвесторы
2,4 трлн руб из ОФЗ держит Сбербанк

В 2021 минфин планировал занять 3,7 трлн руб.
Вчера минфин снизили цифру до 2,8 трлн, прекратили доразмещение ОФЗ, будут делать эмиссию только новых выпусков.
С начала года минфин уже привлек 1,25 трлн руб
поэтому осталось еще около 1,5 трлн руб или 50 млрд в неделю, что немного.

Логично, что условный Сбербанк может покупать хоть весь аукцион ОФЗ на первичке, а потом распродавать его на вторичном рынке, на который санкции пока не распространяются.
При желании, план размещений на 2021 год минфин может успеть выполнить до 14 июня.
Траектория действий и логика США очевидны. Рано или поздно скорее всего появится полный запрет на покупку российских ОФЗ, возможно, через пару лет
Есть риск исключения российских госбондов из расчета облигационных индексов развивающихся стран Открыть/Комментировать

2021-04-15 18:59:59 Недвижимость на каждый день — авторский канал Павла Яншевского, эксперта в сфере девелопмента, инвестиций и консалтинга для непрофессионалов рынка недвижимости.

Три причины подписаться:

1. Пройти теорию недвижимости и научиться принимать правильные решения

2. Разобраться в какую недвижимость вкладывать и сколько на этом можно заработать

3. Первыми узнать об инвестиционных предложениях инвестиционной компании Blue Ocean Capital

Подписывайтесь на канал и общайтесь с автором https://t.me/everydayproperty Открыть/Комментировать

2021-04-15 11:46:51 В понедельник в 18:00мск у нас эфир #smartlabonline с Русской Аквакультурой (#AQUA) и ее генеральным директором Ильей Сосновым. Если у вас есть вопросы к эмитенту, задавайте их под этим постом и подписывайтесь на эфир, чтобы не пропустить:

Открыть/Комментировать

2021-04-15 11:18:37 Будь в курсе: Небольшой утренний обзор 15/04/2021

Ну вы уже в курсе конечно, что санкции, что новый госдолг и так далее. Надо воспринимать эти новости, как хорошие, потому что как раз в ожидании их отчасти рубль падал в последние недели. Не исключаю, что с этого момента начнется фикс лонгов в доллар рубле, который начался уже вчера.
Понятно, что санкции против участия в аукционах минфина — это цветочки, по сравнению с полным запретом на покупку российских ОФЗ, который пока не вводится. Толку от запрета первички, если любой желающий может купить бонды на торгах… Хотя, может быть, со временем и к этому шагу придут.
Тут кстати РБК еще опросило аналитиков, консенсус такой, что без геополитики, курс доллара был бы сейчас в районе 71 рубля.
Из негативчика можно отметить, что нас ждет сам момент ввода санкций — 14 июня, плюс никто пока не отменял ситуацию на Украине, хотя она похоже будет постоянно идти какое-то время фоном.
Доллар вырос на 1,5 рубля утром, акции в целом ровно, больше других упал Сбер (-1,5%), сильной реакции особо нет
Вчера нефть выросла на 4% до максимумов за месяц на признаках восстановления спроса в США. Писал об этом вчера тут.
ЦБ планирует нарастить долю переводов через аналог SWIFT до 30% к 2023 году

Русагро сегодня дивгэпнулось вниз, при дивидендной доходности 8% гэп на данный момент составляет всего -3,5%. Те, кто пошел на отсечку и держит папирус в выигрыше.
Напомню, сезон отчетов в США начался, сегодня отчитаются банки, BAC, CITI, BLACKROCK etc. Календарь у нас всегда тут Открыть/Комментировать

2021-04-14 15:59:40 Ещё одна удивительная история по зарабатывающих трейдеров и телеграм каналы

Сидим ты тут за обедом с коллегами по цеху. Вдруг один из нас, тот что побольше всех других, с полусмехом заметил:
Чёто я не вижу, чтобы все зарабатывающие трейдеры ******, *******, ***** вели свои телеграм каналы. Когда трейдер зарабатывающий, он даже не думает о том, чтобы заводить свой телеграм.

Поржали.
После небольшой паузы, самый большой из нас продолжил ржать:
А вот ***** как только всё слил, сразу свой телеграм канал завёл.

Тут мы орнули второй раз..

Лучше и не скажешь! Открыть/Комментировать

2021-04-14 13:11:44 Когда начали рассказывать про заработки криптотрейдеров, я сбежал с вечеринки

Вчера был у Лёхи в гостях на отвальной, немного попарились в сауне, пообщались за жизнь. Но когда разговоры начались про крипту, полились истории о том, как люди зарабатывают десятки тысяч долларов в месяц на торговле криптой как с куста. В целом, конечно, надо отдать должное, что все, что зарабатывает, это профессиональные скальперы/дэйтрейдеры, кто просто свалил на крипту. Кто-то еще майнит, кто-то фармит, кто-то «стэйкает» и так далее...

Апофеозом вечера стала история, от которой я ржал в голос.

Чувак накупил каких-то шиткоинов которые там стоили ниже 1 цента на сумму $3000. Когда крипта взлетела, у чувака на счете оказалось $100,000,000… Конца истории я так и не понял, тока понял, что когда он начал фикситься, рынок упал и его эквити просело до $60 млн. В общем, миллионы баксов он оттуда точно вынес...

Когда ты слышишь о таком количестве бабок, которые зарабатываются нетрудовым путём, тебе становится и дурно и завидно, и бес начинает тебе орать в ухо: ты занимаешься херней, посмешище и нищеброд!

В общем, когда пошли такие истории, я сбежал с вечеринки, хорошо что они пошли под конец, когда я уже собирался ехать домой Открыть/Комментировать

2021-04-14 11:03:31 ​Будь в курсе: Небольшой утренний обзор 14/04/2021

Доллар упал на 2 рубля, максимальное однодневное укрепление рубля за 5 месяцев. Причина — Байден сам позвонил Путину и предложил все обсудить на личной встрече. Подробно писал об этом вчера.
Акции Яндекса рухнули на 6,5% после наезда от ФАС. Также описал эту тему отдельным постом.
Акции Газпрома выросли на открытии на 2,5% на информации о дивидендах в размере 12 рублей (может быть фейк кстати)
Инфляция в США выросла на максимальную величину за 8,5 лет в марте. Доходность UST как ни странно на этом даже снизилась с 1.7% до 1.62%. Рынок США обновил хаи. Подробно про инфляцию опять-таки тут писал.
Биток вчера обновил хаи и вырос до $64600, правда рост начался еще до данных по инфляции, основное движение 11:10-11:20мск.
Рост инфляции РФ говорит о том, что ЦБ дальше будет повышать ставки — Татьяна Евдокимова

Сегодня первая криптобиржа COINBASE выходит на NASDAQ. Тикер COIN. Ожидается, что капитализация составил 100-110 млрд, что в 4 раза выше, чем у NASDAQ
Акции БСП сегодня новый хай с 2017 года

SPY закрылся ростом 13 торговых сессий подряд — рекорд за всю историю
Темпы роста маржинального долга в США +49%г/г — максимальные с 2007 года.

Интересные новости вы найдете тут

сайт: https://smartlab.news/
телега: https://t.me/newssmartlab Открыть/Комментировать

2021-04-13 10:35:29 ​Будь в курсе: Небольшой утренний обзор 13/04/2021

В целом пока все спокойно. Индекс IMOEX вчера вырос на 1% и это был самый позитивный день на Мосбирже за последние 2 недели.
Словесная перепалка РФ-УКР-США продолжается, надеемся, что до большой войны не дойдет
Нефть похоже пытается вернуться к растущему тренду. Нефть уже 3 недели пилит в боковике

Индикаторы сентимента показывают, что S&P500 вот-вот навернётся, потому что рынок США подходит к такому состоянию, когда купили уже все:)) Так что пока сохраняю свой тезис о майской коррекции. Тайминг как всегда угадать сложно, но нужда в коррекции созревает постепенно.
Опрос BofA: число инвесторов, кто overqweight акции, по-прежнему около рекордного максимума
Опрос AAII: американский народ докупает акции на оставшийся кэш

Новостей интересных пока мало, но те интересные, что есть вы найдете тут
сайт: https://smartlab.news/
телега: https://t.me/newssmartlab Открыть/Комментировать

2021-04-12 12:21:47 ​Причина падения цен на золото - распродажи ETF'ов

Почему я закрыл золото в прошлом году и больше не покупал? Потому что меня как раз смущал тот факт, что слишком много финансовых участников набились в ETF, а значит, когда они будут закрывать позиции, золото пойдет вниз. Так и произошло по факту:

на данный момент активы золотых ETF опустились до минимума за 10 месяцев и составили 100 млн унций (минимум с мая 2020). Я сейчас читаю старый Коммерсант от 31 марта, погуглил — не смог найти графики и цифры, где можно посмотреть актуальную статистику на текущую дату, если кто знает, киньте ссылку в комментарии плиз.

Выход инвесторов из ETF начался в ноябре 2020, аккурат после выборов, когда появилась новая волна аппетита к риску. Инвесторы начали тарить акции и выходить из защитных активов. С тех пор, активы ETF просели на 342 тонны, это порядка 10% всех объемов золотых ETF. Таким образом, инвесторы уже 10 месяцев выходят из золота, а продолжительнее было только в 2013, когда ФРС хотела начать сворачивать программы поддержки ликвидности. Тогда холдинги ЕТФ за 11 мес снизились на 895 тонн до 1640 тонн.

Я уже ранее отмечал, что аналитики начали повально понижать прогнозы по золотодобытчиков, скорее всего, из-за пересмотра прогнозов по ценам на золото.
Сам прогнозов пока никаких не имею, покупать золото пока не планирую, вижу, что сейчас внимание в другие вещи направлено.

Источник картинки: Коммерсант Открыть/Комментировать

2021-04-12 11:07:26 ​Будь в курсе: Небольшой но клёвый утренний обзор 12/04/2021

По некоторой внутренней статистике мы видим спад интереса участников рынка к торговле. Вероятно, сказывается весна и низкая волатильность. Тенденцию падения интереса игроков к торгам мы увидим, если посмотрим на объемы лидеров рынка — Сбербанка и Газпрома. Вот например объем Газпрома(смотри график внизу)

Еще одна вещь из области сентимента: мы видим некоторый бум IPO начался среди отечественных эмитентов. Народ заторопился подпродать свои акции пока рынок даёт) Вон, Дуров весь в убытках, а уже себя в 50 ярдов зелени оценивает) Хотя как тут один гуру выразился, компании-дизрупторы, которые меняют наш образ жизни просто не могут оцениваться при помощи традиционных метрик фундаментального анализа В общем, всё больше мне это 2000й напоминает.

По рублю по нашему многострадальному: читаешь заявления украинских чиновников, получается, что это Россия виновата в нарастании напряженки, так как стягивает свои войска к границе. С другой стороны даже аналитики Nordea написали, что война связана с завершением проекта Северный Поток-2, потому что и Украина и США проигрывают от ввода в строй новой газовой транспортной ветки в Европу. Вот они и начинают подливать маслица в огонь.

Несмотря на слив рубля, данные CFTC показали, что крупные спикули нарастили лонги по рублю на неделе по 6 апреля 6784->6875.

Как я уже писал, тренд по нефти перевернулся, есть риск снижения
S&P500 закрылся на новых хаях, выше 4100
Биток у рекордного максимума $61к, один мой знакомый вчера хвастался что уже заработал на крипте 150 млн рублей, но пока не фиксит ждёт ее утроения .
ФРС Пауэлл заявил в выходные, что повышение ставок в этом году крайне маловероятно
В США начался сезон корпоративных отчетов. Календарь отчетов тут.
Капитализация рынка мира к ВПП установила новый рекорд, побив уровень 2007 года.

ЭкспертРА ждет, что российские банки увеличат в этом году резервирование с 1,5 до 2 трлн, так как положение заемщиков будет ухудшаться.
Telegram проведет IPO до 2023 года, оценивает себя в $30-50 млрд.
Сегежа, даты проведения IPO: 19 апреля — роуд шоу, прайсинг — 26 апреля
OZON планирует получить банковскую лицензию
OZON также хочет сделать доставку из IKEA
Интересно, что российское минэнерго уже само прогнозирует, что добыча нефти России уже никогда не вернется на уровень 2019 года.

Подробнее все новости из обзора разложены тут: https://smartlab.news/
Заголовки новостей в телеграм канале: https://t.me/newssmartlab Открыть/Комментировать