Академия Рыночных Джедаев

2021-02-01 16:51:12 Кто все эти люди?

В интересные времена живем, однако. Еще буквально вчера физик на бирже (всмысле физ. лицо, а не ученый) прочно ассоциировался с неким отребьем, которому разрешили руки помыть в туалете священного биржевого храма хэдж фондов и прочих цитаделей.

Сегодня же, все с замиранием сердца смотрят как пампят серебро, какие-то акцули (ну не какие-то, а весьма конкретные) и вообще, дичь полнейшая. Что произошло?

Чеки. Ответ "Чеки". Те самые чеки и пособия выданные по ковиду, были успешно не потрачены для разгона инфляции (такой был план... мда...), а были сохранены и куда вы думаете потрачены? Именно! Закинуты на счета к брокерам. 2 тапа на мобильнике и брокерский счет в робингуде готов. Все сидят дома, делать откровенно нечего. "А что там эта биржа вообще? Поглядим-с."

А в цифрах это вот что. Примерно 10 млн новых игроков со средним счетом около 5000$ (это по самым скромным прикидкам). Это 50 млрд $ живых денег. И люди, еще вчера катавшие в плойку и xbox - сегодня полезли на форумы\ютубы\каналы в тг в поисках информации. А, собственно, что покупать то? И им показывают "вот это".
И они покупают. Их не интересует макро-показатели, аналитика и прочие "стандартные вещи" на рынке. Для них это Fun, игра, флешмоб - как угодно называйте.

Но флешмоб не был бы таким веселым, и биржа бы не стояла на ушах если бы не 50 млрд. А теперь видимо только ленивый не сделал денег за эти дни. Сколько теперь? 70? 100 млрд?
Какая компания сможет выдержать натиск? А хлопок? Если завтра будут пампить хлопок?) А ведь что-то будут.

Новая нормальность стремительно наступает. Вчера перед покупкой вы листали отчет, а сегодня - ленту реддита в поисках упоминания интересующего тикера. Адаптируйся или умри) Открыть/Комментировать

2021-01-28 07:42:48 Забавно, что не прошло и суток с момента публикации поста, а SEC уже начал расследование)

https://www.sec.gov/news/public-statement/joint-statement-ongoing-market-volatility-2021-01-27

А Discord забанил группу у себя в сервисе (видимо от греха). Думаю сам Reddit поступит так же.
Догадайтесь кого сделают виноватым в этой истории) Открыть/Комментировать

2021-01-27 23:00:32 Сотни тысяч алгоритмов 24\7 контролируют все потоки рыночных данных в поисках подходящих бумаг для торговли. Есть специфические алгоритмы которые "заточены" работать, скажем, под нефть. Но огромное кол-во роботов - в постоянном поиске. В поиске чего, спросите вы. В поисках ликвидности. Никакие роботы\люди не торгуют мертвые вялые бумаги. Всем нужна ликвидность для хода цены и качественного исполнения заявок (ордеров покупки-продажи).

Так вот когда компания после отчета (обычно после закрытия рынка или до открытия) вдруг резко приобретает ход цены, то есть выстреливает вверх или вниз на каких-либо новостях - это видят тысячи алгоритмов и парсеров и автоматом добавляют эту компанию в вочлист.

Утром, когда офисы проп-компаний и фондов открываются, первое что делают - это смотрят эти самые вочлисты и отбирают акции, которые сегодня будут "в игре". Потому что там можно заработать. Есть движение, есть ликвидность, есть деньги. Все очень просто.

Так вот GME была уже с утра в день "выстрела", даже еще ночью - во всех вочлистах всех фондов и проп-компаний с Валлстрит. Не считая таких же вочлистов у частных трейдеров по всему миру.
Невероятно наивно полагать, что кучка ребят с реддита сама разогнала цену. Конечно нет. Это сделали другие люди (в том числе), но под шумок этой истории. Ведь отвечать будут если что - главные действующие лица: ребята с реддита. А рядовые трейдеры и фонды лишь на автомате якобы подключились к торгам по своим интересам.

Рынок намного более многогранен и сложен, чем вы думаете и чем вам говорят. Включайте критическое мышление. И таки носите маски в автобусе. Вот теперь до связи) Открыть/Комментировать

2021-01-27 23:00:06 Ох уж эти ваши интернеты

Не могу обойти стороной наизабавнейшую ситуацию.
Каждый утюг нынче ретранслирует историю GME (GameStop), если не слышали то:
Есть такая компания GME она занимается розничной продажей игр и прочего, приставки, аксессуары и тд. Обычный ритейлер. И как и все ритейлеры сейчас, компания испытывает мягко говоря трудности. Помимо карантина сама модель компании уже устарела и она тихо бы ушла с рынка своим ходом. НО нет! Мы же в 2021) И поэтому крупный инвестфонд (Melvin Capital) публично активно кошмарил общественность, что он шортает компанию GME. Акции идут вниз, он продолжает приводить доводы, что компания кусок, и акции ползут вниз. Доводы кстати совершенно резонные, по сути обычная аналитика.

Но на свете есть Реддит. Это такой себе отдельный интернет) Наше пикабу - по сути его копия в упрощенном виде, только пикабу скорее упор в развлекалово, а в реддите сообщества на любой вкус и цвет. И вот в одном из них (/r/wallstreetbets) решили, что надо бы инвестфонды проучить, а любимый магазин спасти. Что было дальше? А дальше толпа физиков с реддита начала массово скупать акции и колл-опционы GME. По сути тупо пампить (pump - накачивать) бумагу. И вот в одно утро акции нарисовали ракету. И ракету каждый день. Из 34$ акции стали стоить 340$ за несколько дней! Даже Тесла нервно вскурнула в стороне. Теперь ходят слухи (пока неподтвержденные) что некоторые фонды (тоже шортящие бумагу, но не такие крупные) могут подать на банкротство. Ибо шорты - дело благородное но небезопасное (как и все благородное).

Так вот к чему сей опус? А к тому, что почему-то многие забывают один фактор. А именно что народ с реддита пампит акции. Молодцы собрались, заработали - скажете вы. Но нет, не совсем. Есть такая контора как SEC (The Securities and Exchange Commission), которая контролирует рынки и исполнение законов на этом самом рынке. Так вот эта история мне крайне напоминает сговор с целью манипулирования рынками. А это к слову статья. Причем уголовная. Вдобавок, если какой-то фонд таки подаст на банкротство, то вдруг выяснится, что в фонде лежали деньги простых американцев, которых ребятишки с реддита так лихо раздели. И вот тут, боюсь, будет уже не до веселья, т.к. все брокерские счета именные, и вопросы у SEC возникнут обязательно.

История интересная и показательная. Вы активно изучаете ценную бумагу, показатели. PE BE EBITDA и прочие умные аббревиатуры. Говорите друзьям что прогноз по отрасли весьма неустойчив, а потом ребятня с реддита говорит "а мы этот магазин любим" и делает к бумаге х10 за пару дней. Или \10, смотря какое будет настроение)

Дикий запад) Покупайте етф и носите маску в автобусе!
До связи.


Окей, а теперь серьезно. Все что вам втирают СМИ о ребятишках с реддита - не более чем ширма. Верите вы в эту историю (или хотите верить), потому что не догадываетесь как устроен мир биржевых торгов. Давайте проведу легкий экскурс: Открыть/Комментировать

2021-01-15 17:31:28 Перспективы

Какие отрасли можно считать перспективными? Ну вот чтобы их можно было смело рассматривать для включения в свой инвестиционный портфель?
Этот вопрос овладевает умами тысяч инвесторов, ищущих возможность обыграть рынок. Меня об этом спрашивают настолько часто, что я решил написать.

На мой взгляд тут есть лишь 2 решения:
1) Забить и покупать широкий рынок. Но это не так интересно, хотя очень понятно и безопасно.
2) Выбирать что-то оч драйвовое и интересное.

И вот про второе я бы уточнил. На мой взгляд интересно (и то, что у меня куплено в портфель) это:
1) Вода (всмысле обычная такая, из под крана которая).
2) Биотех и все что с ним связано (лично я просто покупаю широкие етф типа XBI или IHI)
3) Клауды (то есть облачные технологии). Помимо пресловутых гуглов и амазонов (которые у меня куплены в виде QQQ етф) есть масса нишевых етф. Там есть чем поживиться.
4) Альтернативная энергетика (так же через широкие етф)
5) Как только выйдут на рынок "космические етф" - сразу брать. Нынешние етф не так интересны по этой тематике (типа ITA). Нужно свежую кровь. Старлинки и прочее)
6) Беспилотные автомобили - тут несколько сложнее. По сути тут есть 2 игрока. Производитель ПО и компонентов для автопилота и, собственно, производитель автомобилей. Так вот покупая пресловутый QQQ вы уже в игре. Т.к. лидеры по этой области это будут тесла (она правда в sp500), гугл, амазон, эппл, нвидия, интел. Так что все те же компании из индекса насдака дадут вам пропуск к этому рынку.

Для рядового инвестора достаточно купить 25% SPY, 25% QQQ, 20% GLD и 40% TLT. И ребалансировать раз в квартал.
Если хотите что-то "веселее" свой список я сверху дал.

Этот год обещает быть интересным. Открыть/Комментировать

2020-12-31 20:57:11 С наступающим 2021 годом! Помимо очевидных пожеланий, я бы хотел пожелать каждому из вас стать в 2021 лучшей версией себя! Важно не останавливаться, ставить цели и достигать их. Вот этого я вам искренне и желаю! Успехов в новом году! Открыть/Комментировать

2020-12-26 17:10:18 Непростые логические цепочки

Проблема многих начинающих - фундаментальное непонимание основ работы рынка на "физическом" уровне. То есть вы думаете, что вам все ясно, но жизнь устроена немножко сложнее.

Вот к примеру. Каждый знает, что когда акцию покупают, то цена растет. Логично. Товар имеет спрос, его готовы брать по любой цене, покупатели в ажиотаже, цена предложения растет - цена акции растет. Железно и логично. Или не совсем?

А давайте подумает так. Ведь мы в курсе о сакральном знании, что рынок двигают Киты. Огромные корпорации, с огромными объемами ликвидности, которые набирают позы, и двигают котировки, смывая нас за борт, если мы оказались с ними не по пути.

Логично? Совершенно логично. Теперь давайте ситуация. Компания Х торгуется по 10$. В течении дня цена вырастает до 15$. 50%! Огого. Рынок в ажиотаже, цены растут, все хотят купить. Вы тоже. Ведь спрос есть, аналитики быстро выпускают миллиард статей о сказочных перспективах компании, тикер попадает на эфир в яху финанс и колонку "чемпионы дня" на блюме. Потом цена уверенно спадает вниз. Она спадает, спадает.... До 10, а потом и до 5 баксов. Черт! Что за фигня? Кстати аналитики уже на 10 баксах выпустили вторую статью, говорящую что ажиотаж был преждевременным, да и из колонки акция пропала.

Что произошло? Произошла "поломка логики". Когда акция росла с 10 до 15, В нее залетал мелкий планктон, типа меня или вас. А выходил крупняк. Тот самый кит. Ведь чтобы купить акцию, ее надо где-то взять. То есть у кого-то купить. Услужливый кит удовлетворял все заявки, избавляясь от своего портфеля. По все более и более лучшим ценам. В какой-то момент, примерно на цене 14, он полностью распродал свой пакет. И еще 1% цена проехала на ажиотаже. А потом вдруг выяснилось что кол-во покупателей, для дальнейшего хода цены недостаточно. И крупного продавца, который создавал рыночную ликвидность просто нет. И цена летит вниз. Те, кто покупал - сдают акцию по любой цене, лишь бы поскорее избавиться. И логика тут простая, когда акция росла, ключевой момент был не в том, что ее покупают, а в том, КТО ее продает) Не особо логично на первый взгляд, верно? Открыть/Комментировать

2020-12-13 17:37:07 Спекульнем немножко?

Этот канал про пассивное (в меру возможности) инвестирование. И "сподвигать" вас на спекуляции я не собираюсь. Однако многие будут активно вас толкать в эту пропасть. Потому что во-первых, можно вам курсов втюхать, а во-вторых сами брокеры активно поддерживают эти истории, т.к. ваши спекуляции это их комиссии. Для брокера пассивный инвестор с 1 покупкой в квартал - это страшный сон. Поэтому инфополе пестрит предложениями поспекулировать.

Ну давайте я вам кое-что расскажу про спекуляции. Потому что сам-то я как раз спекулянт. В основном на фьючерсах. Так что вот, что вам необходимо уяснить:
1) Спекулировать с капиталом меньше чем 20 000$ - полный бред. Любое поднятие маржинальных требований у брокера рискует отправить ваш депозит в утиль. С маленьким капиталом тут делать совершенно нечего. (вопреки обещаниям разбогатеть с 1000 $)
2) Спекулировать на таймфреймах меньше 1 дня - для вас будет равно потере депозита. Причин много. Просто знайте что это так.
3) Торговать внутри дня это очень сложно. Вернее даже так - это ОЧЕНЬ сложно. Этим ремеслом овладевают годами. Теряя деньги, естественно.
4) Нет никаких чудо индикаторов-систем-роботов. Все что вам пытаются впарить в 99.9% случаев - полное говно. То, что зарабатывает продается очень редко (или никогда). А если продается - то за большие деньги (огромные). Если вы решили спекулировать и не понимаете что на графике и как оно работает - вы обречены.

Вы возможно удивитесь, но я трачу минимум 2-3 часа каждый день на рыночный тренажер. Беру котировки с 98-2003 года и "торгую", изучая различные подходы и системы. Я это делаю каждый день! Мои коллеги и товарищи (те, кто торгует) - делают так же. Это ровно тоже самое что и спорт. Без постоянной практики и поддержки формы и развития (то есть изучения новых систем и приемов) - вы не выживите на рынке. Художник рисует, кузнец кует, а мы торгуем. Подумайте, готовы ли вы в течение года тратить 2-3 часа (а сперва больше) каждый день на монотонное кликанье в графике. Если не готовы - то мир спекуляций не для вас. Это я вам говорю совершенно точно.

Резюмируем. Если вы решили, что сможете активно торговать акциями, фьючерсами или боже упаси опционами - то нет. Не сможете. Но вы можете пассивно инвестировать. Рынок вам заплатит за упорство и терпение. Таков путь (с). Открыть/Комментировать

2020-11-26 14:48:13 1% это много или мало?

Давайте-ка порассуждаем. Очевидно, что 1% доходности в год - не самое шикарное предложение. Инфляция выше (2% в среднем, мы про доллар если что). То есть веселье начинается с 3-4% годовых. Именно столько в среднем дают консервативные портфели облигаций, в которые вложены многие триллионы долларов богатых мира сего. Но, они ж тупые, не понимают что это мало и можно заработать больше. Слава богу мы в курсе!
Насколько больше реально заработать? Ну, на курсах биржевой торговли вам расскажут "Все зависит от вас! Ваш настрой и упорство приведут вас прямо на борт яхты вашей мечты!". Ну в целом ок... Может конечно не яхты, но на надувную лодку привести точно может. У особо избранных личностей даже хватит на катерок какой. К сути.

Есть такой фонд Medallion. В прошлом посте выложил статью про него. Одна из самых закрытых и успешных фин организаций в мире. Основана нобелевским лауреатом по математике Джеймсом Саймонсом в 80-х. С тех пор он фактически никогда не терял деньги, а только зарабатывал. Примерно 30% годовых. Это один из самых невероятных результатов на рынке. Если вообще не самый. Там работают лучшие умы человечества, ученые физики, математики, даже лингвисты (внезапно, догадайтесь зачем они там). И этот фонд делает 30%. В год. Реклама курсов говорит, что вас научат 30% за месяц рубить (кто-то даже 100% обещает). Ну как бы я весь в сомнениях. Надеюсь вы тоже.

Тут есть хитрость. Вероятность что вы сейчас начнете торговать и обыграете рынок - очень велика. Обогнать широкий рынок в течении года - поразительно легко. За 2 года - уже сложно. За 10 лет практически невозможно.

Так что поверьте, 1% в месяц на протяжении 10 лет, это просто ультра результат. Под такое "реноме" вам даже начнут деньги совать во все карманы. Парадокс в том, что невероятно малое кол-во людей способны такие результаты показывать. А те, кто способен давно тусят в Сен-Тропе, а не в маршрутку с утра загружаются.

Запомните, если вы будет делать 1% в месяц - вы король. По факту для отличной пенсии, или даже не пенсии (если вам повезло и вы молоды) - хватит даже 0.5% в месяц. Но лет 10-20 придется потерпеть) Но как мы знаем, терпение - это единственное за что на рынке платят всегда. Открыть/Комментировать

2020-11-20 10:54:46 Сегодня будет не пост, а ссылка на отличную статью.
Крайне рекомендую прочитать. Наглядно про то, с кем вы будете конкурировать на рынке.

https://theoryandpractice.ru/posts/15656-samyy-chernyy-yashchik-kak-komanda-talantlivykh-matematikov-sozdala-odin-iz-luchshikh-investfondov-v-mire Открыть/Комментировать