Акции Прогнозы Аналитика Биржа

2021-10-22 17:01:38 Сейчас опять пошли дебаты на тему того, что Набиуллина якобы гробит экономику страны. У меня один вопрос в адрес тех, кто такую чушь говорит: вы кого цитируете? Одного медийного депутата в интернете, который говорит, что ЦБ РФ - это филиал ФРС США. Граждане, вся мировая экономика зациклена на американской полит. экономической системе, Америки хорошо - нам хорошо, Америке плохо - нам плохо! Кризисы все из США приходят. Это капитализм! По такой логике я могу сказать, что и ЦБ КНР - филиал ФРС, ЕЦБ - филиал ФРС, ЦБ Тайланда - филиал ФРС, ЦБ Польши - филиал ФРС, ЦБ Беларуси - филиал ФРС... Тогда получается все Центральные Банки в мире это филиалы ФРС, не так ли? Не будем скатываться в полемику, но рекомендую перед тем как слушать всякие выс*ры от гуру-депутатов и гуру-экономистов хоть сами разберитесь в этом макроэкономическом вопросе.

Далее, что касается самой Эльвиры Набиуллиной. За 10 лет из неё сделали врага народа... Я с этим НЕ согласен. Эльвира Сахипзадовна лишь подстраивает экономику Российской Федерации в жёсткие, суровые мировые реалии. Инфляции не внутри РФ растёт, инфляция растёт за счёт мягкой монетарной политики ФРС и ЕЦБ + программы QE и разных пакетов стимулирования. Я никогда Эльвиру не обвинял и не обвиняю ни в чём! Экономика РФ занимает лишь 2% мирового ВВП, о каком экономическом влиянии России на весь мир вы говорите? Этого влияния нет! Поэтому по мере ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ЦБ РФ рубль будет укрепляться к тому же сырьевые рынки тоже в дальнейшем будут расти, а это доп. фактор для укрепления рубля, так как иностранцы на российский рынок будут активно приходить.

Как итог, ЦБ РФ лишь подстраивает Россию под мировые устои и координирует экономическую политику по тем или иными факторным проблемам, которые в мире имеются. Мне лично Эльвира Набиуллина как женщина, как макроэкономист, как деятель Центрального банка симпатизирует, ибо я вижу, что женщина старается по мере возможности на гос. уровне решать острые экономические вопросы, и опять же, если бы не инициатива Эльвиры и Силуанов в конце нулевых и начале 2010-х годов, то не было бы сейчас в России ФНБ и ЗВР (подушек безопасности), и был бы мы сейчас как Турция чья национальная валюта падает каждый год на 50 - 70%. Учитывайте эти факторы, перед тем как хейтить тех людей, который выдвигали важные инициативы для страны. Открыть/Комментировать

2021-08-19 16:53:43 Увеличиваю шорт позицию +1.5% от портфеля Square (SQ) по 257,20$. Открыть/Комментировать

2021-08-19 09:49:21 ​​ Доброе утро!
Американский рынок вчера корректировался на вполне ожидаемых выводах протокола ФРС по июльскому заседанию. Большинство чиновников ФРС были убеждены, что Фед может начать замедлять темпы покупки облигаций уже в конце этого года, полагая, что был достигнут достаточный прогресс в достижении целей по занятости, а также учитывая цифры по инфляции.
Рынок теперь будет "тонким" до Джексон Хоул (26-28.08), где могут быть прояснены даты корректировки экстренных стимулов, принятых в марте прошлого года. Предположу, что коррекция SP500 может быть до диапазона 4150-4000 пунктов (оптимистичный сценарий) - слишком уж часто откупали от 50-дн. средней. В пессимистичном сценарии - 3800 п.п. увидим в 2021 году. В первую очередь, за счет оттока из overcrowded Big Tech, чья доля в SP500 уже более 25%.

Китайский рынок продолжает нырять вниз (надеюсь, финальная волна) на фоне заявлений от тех. гиганта Tencent $TCEHY - якобы компартия планирует еще больше новых мер для технологических компаний. Не даром Tencent удваивает траты на благотворительные (социальные) проекты до >$15 млрд, вкладывая новый транш в такие области, как здравоохранение, образование и развитие сельских районов. При этом акции Tencent после таких заявлений растут. Ждём теперь аналогичных индульгенционных действий от Alibaba $BABA (ну и с внутренней культурой им бы имидж на глазах общественности подправить бы...).

Из наиболее интересных событий сегодня (отчеты - время МСК):
$BILI - Bilibili - 12:00
$BZUN - Baozun - 13:00
$EL - Estee Lauder - 13:45
$TPR - Tapestry - 13:45
$M - Macy's - 13:55
$AMAT - Applied Materials- 23:00
$ROST - Ross Stores Inc. - 23:00
$FTCH - Farfetch Limited - 23:05
————————
$MTSS МТС - отчет по МСФО 2кв21
$MGNT Магнит - отчет по МСФО 2кв21
$GCHE Черкизово - отчет по МСФО 2кв21
$ENPG EN+ - отчет по МСФО 1П21
$QIWI QIWI - отчет по МСФО 2кв21 - 13:30
$SIBN Газпром нефть - отчет по МСФО 2кв21

Учитывая пасмурные настроения на западных площадках и последующую коррекцию в сырьевых товарах, включая нефть (Brent может сходить к 64-63.5$/барр), а также перекупленность индекса МосБиржи, ожидаю некоторую коррекцию российского рынка. Как только негатив в сырье пройдет и SP500 начнет демонстрировать признаки разворота - наш рынок может стать лучшим выбором для инвестиций. Очевидно, на троне главного конкурента США Россию смещает (или уже сместил) Китай, поэтому санкционный фокус всё еще мирового гегемона должен быть перенаправлен именно в сторону Поднебесной. К тому же капитал изъятый американскими фондами из китайского фондового рынка должен быть размазан по Emerging Markets. Тут надо ждать, запасшись кэшем (или короткими облигациями с дюрацией до 3 лет) на 10-20% от портфеля. Открыть/Комментировать

2021-08-18 09:47:30 ​​ Доброе утро!
Индекс S&P500 показал самое большое снижение за месяц на фоне опасений, что восстановление мировой экономики потеряет импульс из-за новых локдаунов. Глава ФРС Дж. Пауэлл во время выступления перед студентами вчера отметил, что «мощные инструменты» ФРС имеют ограничения. Теперь инвесторы будут ждать симпозиума в Джексон-Хоул - самую значимую ежегодную конференцию ФРС. При этом всё больше чиновников из ФРС склоняются к тому, что нужно сворачивать стимулы раньше - снизить скупку гос облигаций осенью 21, а повышение ставки во 2 полугодии 22 года.

С утра фьючерсы на американские индексы пытаются отскочить после вчерашней распродажи. Коррекции >5% по S&P500 не было с октября 2020 года.

Глава фонда Semper Augustus Investments Group К. Блумстрэн в твиттере провел ликбез (рекомендую полностью прочитать) по фундаменталу для Кэти Вуд в ответ на совершенно нелевый твит Вуд о том, что "М. Бьюрри (который, как выяснилось вчера, открыл существенную позицию в шорт во 2-м квартале), вероятно, не очень хорошо разбирается в тех прорывных вещах, которые делают компании в ее фонде Ark Innovation". Bloomberg пишет, что полк детракторов фонда Вуд во 2-м квартале укрепился: несколько хедж-фондов, включая Laurion Capital Management, GoldenTree Asset Management и Cormorant Asset Management, удерживают короткие позиции в $ARKK, согласно данным SEC за 2-й кв.
Palantir Technologies $PLTR заявила, что готовится к еще одному "черному лебедю" на фин.рынках, покупая золотые слитки (в августе компания потратила $50.7 млн на покупку физического золота) и предлагая клиентам оплачивать ее услуги и ПО для анализа данных золотом.

Из наиболее интересных событий сегодня (отчеты - время МСК):
$WB - Weibo Corporation - 12:45
$LOW - Lowe's Companies, Inc. - 13:00
$VIPS - Vipshop Holdings - 13:00
$TGT - Target Corp. - 13:30
$ADI - Analog Devices, Inc. - 14:00
$TJX - TJX Companies - 15:00
$CSCO - Cisco Systems- 23:05
$SNPS - Synopsys - 23:05
$NVDA - NVIDIA - 23:20
$YY -JOYY Inc. - 00:00
————————
$BELU Белуга - отчет по МСФО 2кв21 и конф. звонок - 17:00

Индекс МосБиржи снова был сильнее других площадок, обновив исторический максимум. Свои дивидендные гэпы благополучно закрыли флагманы - Сбербанк $SBER и Газпром $GAZP . Вместе с тем, рынок вблизи локальной перекупленности и в ближайшее время стоит ожидать коррекции.

Башнефть обычка $BANE и префы $BANEP были в лидерах роста - триггеры упоминал вчера - тут ралли может продолжиться. Открыть/Комментировать

2021-08-18 09:26:29 Покупаю JD.com (JD) по 64,00$ на 2.4% от портфеля. Краткосрочно. Категория риска: высокая.

Продолжаю подкупать китайцев на просадке. Расчитываю на отскок. Открыть/Комментировать

2021-08-18 09:21:49 Увеличиваю шорт Moderna +1.3% от портфеля по 397.4$. Краткосрочно. Категория риска: высокая (новичкам не рекомендую шортить).

Восстанавливаю позицию после сильного роста на открытии рынка.

Итого: доля в портфеле 2,7% со средней 388.73$. Открыть/Комментировать

2021-08-16 11:20:16 Закрытые сделки в 2021 Открыть/Комментировать

2021-08-06 09:46:19 ​​ Доброе утро!
Вчерашний рост американских индексов был вызван исключительно "бычьими" заявлениями Goldman Sachs, который пересмотрел свой прогноз S&P500 на конец 2021 с 4300 до 4700 пунктов, а на конец 2022 с 4600 до 4900.

«Мы ожидаем, что рост прибыли будет основным драйвером акций США во 2П2021 и 2022 годах, как это было до сих пор в этом году», - главный стратег Goldman Sachs в США Дэвид Костин. «Путь к нашей цели на конец года вряд ли будет гладким. Позже в этом году неопределенность в отношении налогово-бюджетной и денежно-кредитной политики, вероятно, приведет к нестабильности. В ближайшие месяцы участники рынка будут внимательно следить за сигналами ФРС, а цены на акции будут чувствительны к любым сюрпризам».

Фьючерсы США немного снижаются перед выходом важных данных об изменении числа занятых вне сельхоз сектора (Non-Farm Payrolls в 15:30 МСК). Консенсус аналитиков +700k,
а JPMorgan ожидает +900 тыс., а уровень безработицы снизится до 5,6%.

Италия с сегодняшнего дня вводит green pass (пропуска с QR-кодом) для посещения музеев, спортзалов и ресторанов в помещениях, а CNN уволила 3-х сотрудников за то, что они пришли в офис непривитыми - в компании политика "zero tolerance" в отношении непривитых.

Большинство азиатских акций упали на открытии торгов, где жесткие меры регулирования со стороны Пекина и предупреждение о возможной спирали падения в China Evergrande Group - крупнейшем в мире девелопере - ухудшают настроения. Облигации China Evergrande Group упали до рекордных минимумов после сообщений о консолидации судебных исков кредиторов против застройщика с самой большой задолженностью в мире. Пекин также ужесточил требования к девелоперам, а S&P Global Ratings снизило оценку Evergrande во 2-й раз за несколько недель. $300 млрд - совокупный долг Evergrande. Любой крупный дефолт может вызвать потрясение в финансовой системе, банках, трастовых компаниях и рынке облигаций. Политические деятели в Пекине пока хранят молчание о возможности поддержки Evergrande, оставляя инвесторов гадать.
Движение на некоторых обычно загруженных дорогах Китая сократилось, поскольку страна сталкивается с возрождением Covid, что вызывает опасения по поводу краткосрочного спроса на топливо со стороны основного азиатского потребителя. Согласно данным Baidu, загруженность дорог в Пекине снизилась на 20%. Власти ввели ограничения на передвижение в некоторых регионах, чтобы попытаться сдержать быстро распространяющийся вариант "дельта".
Всё-таки по нефти должны еще свозить вниз, полагаю, в район 60-65$ за бочку Brent'а.


Из наиболее интересных событий сегодня (отчеты - время МСК):
$MSGE - Madison Square Garde - 13:00
$DISH - DISH Network Corporatio- 13:05
$UFS - Domtar Corporation - 13:55
————————
$SBER $SBERP Сбербанк - отчет по РСБУ за 7М2021

Индекс Мосбиржи вчера уверенно преодолел сопротивление в виде 50-дн. средней - факт дающий надежду "быкам".
Из интересного:
Нижнекамскнефтехим $NKNC $NKNCP и Казаньоргсинтез $KZOS $KZOSP должны сегодня опубликовать решения по итогам заседания СД, где были рассмотрены вопросы выплаты дивидендов за 2 полугодие (по регламенту публикация должна быть не позднее 3-х дней со дня заседания. В IR отделах компаний это подтвердили). Официальные лица в Сибуре не против: "действия компаний по распределению доходов от деятельности до сделки зависят исключительно от решений их акционеров. Это их право и не сказывается на условиях объединения" - сообщил Сибур.

Коммерсантъ сегодня пишет про главных бенефициаров - производителей вакцины Спутник V. В 2021 г. разработчик вакцины - НИЦЭМ имени Гамалеи - разместил контракты на выпуск более чем на 95 млрд руб. Доля «Биннофарм» (фарм актив $AFKS АФК «Система») - 14%, т.е. на 7,8 млрд руб. Открыть/Комментировать

2021-08-03 09:49:52 ​​ Доброе утро!
Вчера американский рынок продемонстрировал слабость и очень похоже на отрицательную неделю для рынков. С утра акции большинства азиатских компаний упали, а доходность казначейских облигаций снизилась на фоне опасений, что восстановление экономики после пандемии теряет динамику. Индекс акций MSCI Inc. в Азиатско-Тихоокеанском регионе упал, при этом акции Китая и Гонконга по-прежнему ощущают влияние жестких мер Пекина. Интернет-гигант Tencent Holdings Ltd. упал из-за опасений, что власти в следующий раз обратятся к онлайн-развлечениям. Фьючерсы S&P 500 и Nasdaq 100 показывают умеренный рост, в то время как европейские фьючерсы снизились.

Распространение дельта-варианта Covid-19 и признаки устойчивого, но более слабого роста производства в США способствовали внезапному падению индекса S&P 500. Нефть упала, поскольку вирус и признаки замедления восстановления экономики Китая ухудшили перспективы потребления.

На этой неделе инвесторы ждут ключевых данных по занятости в США, чтобы оценить восстановление и отслеживать влияние ценового давления, вызванного сбоем и узкими местами, связанными с пандемией.

Акции Tencent $TCEHY падают с утра на -11% после того, как официальное информ. агентство Китая осудило «духовный опиум» и «электронные наркотики» в играх, что вызвало опасения, что Пекин в следующий раз обратится к онлайн-развлечениям. Гигант социальных сетей присоединился к конкурентам NetEase Inc. $NTES и Bilibili $BILI в резкой распродаже на торгах в Гонконге после того, как агентство новостей Синьхуа опубликовало резкую критику игровой индустрии. А газета "The Economic Information Daily" опубликовала рассказ студента о том, что некоторые одноклассники играли в Honor of Kings (игра от Tencent) - 8 часов в день и призвал к более строгому контролю над временем, затрачиваемым на игры. Онлайн-ссылка на публикацию была удалена через несколько часов, но публикация осталась в печатной версии.
«Никогда нельзя уделять слишком мало внимания любой истории из Синьхуа», - сказал Кэ Ян, сингапурский аналитик DZT Research. «Выбор слова «духовный опиум» особенно резок, было бы удивительно, если бы регулирующие органы ничего не предприняли с этим».
Кошмаринг технологической отрасли со стороны компартии продолжается. Полагаю, будет еще один нырок вниз по китайскому индексу CSI300, прежде чем можно будет уверенно говорить о завершении коррекции.

Из наиболее интересных событий сегодня (отчеты - время МСК):
$LLY - Eli Lilly - 13:25
$SAGE - Sage Therapeutics - 13:30
$UAA - Under Armour - 13:55
$COP - ConocoPhillips - 14:00
$DISCA - Discovery Com. - 14:00
$MAR - Marriott Int. - 14:00
$PSX - Phillips 66 - 14:00
$BABA - Alibaba Group - 14:20
$ATVI - Activision Blizzard - 23:05
$AYX - Alteryx - 23:05
$SKLZ - Skillz - 02:00
————————
$LSNG Ленэнерго - отчет РСБУ 6М2021
$MOEX Московская биржа - Объемы торгов за июль
$PLZL Полюс - Произв. результаты 2кв2021

Индекс МосБиржи не смог вернуться выше 50 дн. средней и при наличии шторма на западных площадках в августе может пойти тестировать 3600 пунктов. Сокращение позиций в "голубых фишках" (Сбер, НорНикель, Яндекс) выглядит разумным.

Вчера неожиданно для всех рулевые ТАИФа решили расщедриться на полугодовые дивиденды по Нижнекамскнефтехиму и Казаньоргсинтезу (по крайне мере на повестке заседания СД - вероятность принятия близка к 100%) - выглядит как вывод кэша после удачного полугодия перед объединением с Сибуром. На текущий момент решение и размер не опубликованы. На мой взгляд, следует держать акции $KZOSP и $NKNCP через дивиденды и ждать параметров сделки с Сибуром (возможны различные сценарии - конвертация, выкуп с премией к рынку и т.д.) Открыть/Комментировать

2021-08-02 10:24:43 Краткий анализ рынка (02.08.2021): Азия в плюсе, фьючерсы США и ЕС в плюсе, нефть в небольшом минусе (думаю через 2 часа уже будет торговаться на нейтральной территории). От рынка РФ ожидаю сегодня похода к сопротивлениям 1640 и 1650 пунктов (возможно и сам попытаюсь во фьючерс забраться, чтобы немного на широком рынке проехаться вверх).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Фондовые индексы:

Индекс РТС: если брать в учёт то, что фон довольно позитивный на сегодня, к тому же нефть выходит в зелёную зону (в плюс), то на рынке РФ сегодня ожидается "ясное небо" и поход к сопротивлению 1640 и 1650 по индексу РТС. По большому счёту, можно сегодня полонговать фьючерс на индекс РТС (я сегодня даже попробую снять обучающее видео как покупать фьючерсы на бирже через брокера более наглядно и укажу все подводные камни).

Рынок США: сопротивление 4425 пунктов активное. Рынок торгуется сейчас в боковике 4390 - 4425 пунктов. Я отмечу сразу то, что инфляционные ожидания снова начали свой рост, поэтому локальная ротация капитала из техов в промышленные акции сегодня вероятна. Следите за нефтегазом США, алюминиевыми компаниями, авиа, круизами, металлургами, если хотите локально поспекулировать.

Рынок Китая: сейчас ЦК КПК начала вести более мягкую политику в адрес листинга китайских компаний на мировых биржах, видать бюрократы поняли, чем чреват отток иностранных денег из Китая. К тому же сам ЦБ КНР уже в широком рынке, и его активно пампит, поэтому на открытии американской сессии сегодня ожидаю роста цен на акции технологических китайских компаний.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Валютный сектор:

Пара рубль/доллар: сегодня уровень 73 рубля - важная поддержка для цены. По факту сейчас идет локальное ослабление доллара в США + нефть торгуется на сопротивлении $75 - 80 за баррель (выше нефть не будет, так как Индия и Китай ведут активные распродажи нефти из хранилищ), соответственно сильного укрепления рубля я не ожидаю. Примерно на данных уровнях полагаю, что укрепление и остановим.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Краткий итог по рынку акций и валютам: присматриваюсь сегодня к лонгам на фьючерсам по платине (она в боковике $1045 - 1100 за унцию), к лонгу фьючерса на индекс РТС с целью на 1640 и 1650 пунктов. Это мои локальные цели по рынку. Нефть я лонговать не буду, апсайда (потенциала роста) там уже нет, ибо давление с двух стран сильное идёт. Сегодня ожидаю роста акций Китая на сессии США, поэтому продолжаю удерживать Vipshop, MOMO при себе. Из акций РФ внимание я укоренил на Татнефть обычке.

#АнализРынка Открыть/Комментировать