Дмитрий Кокорев | Инвестиции🚀

2023-01-12 15:21:27 Сегодня ждем данные по инфляции в США.

Проноз 6,5%.

Увидим данные хуже прогноза - рынки полетят вниз сразу.

В прогнозе - можем увидеть фиксацию прибыли на фактах.

Лучше проноза - эйфория, зеленые свечи, космос, Луна и прочее Открыть/Комментировать

2023-01-12 14:09:40 Рубль укрепляется?

От пиковых значений в 72,8 рубля за доллар в конце декабря, рубль укрепился до 67,7 за доллар сегодня.

Что происходит?

С 13 января начинает действовать Бюджетное правило - это механизм, который по сути регулирует спрос на валюту в стране.

Выглядит он следующим образом:

Есть базовый месячный уровень нефтегазовых доходов. То есть сколько наш бюджет получает в месяц от продажи нефти и газа (это основной источник доходов нашего бюджета, поэтому правило основано именно на нефтегазовых доходах).

Если прогнозные доходы за месяц ожидаются выше Базы, то Минфин на излишек доходов покупает валюту, в нашем случае это Юань.

Если же доходы ожидаются ниже базового уровня, то Минфин будет продавать Юани и покупать рубли, чтобы компенсировать выпавшие доходы.

Еще раз, покупать и продавать будут Юань, так как Доллар и Евро под санкциями, а другой валюты с необходимым уровнем ликвидности просто нет.

Чему равны базовые нефтегазовые доходы?

В среднем по году - 667 млрд рублей в месяц.

Как это влияет на курс рубля?

Если доходы будут ниже базовых, это приведет к продаже валюты и покупке рубля, соответственно, рубль может укрепляться.

Вопрос в том, будут ли выполняться планы бюджета по доходам. А это зависит и от санкций, и от потолка цен на нефть и нефтепродукты, и от спроса на нефть. Открыть/Комментировать

2023-01-09 11:36:06 Открыть/Комментировать

2023-01-08 17:43:10 Прокуратура США ищет материалы, что Бинанс причастен к отмыванию денег…

Чем не повод съездить вниз на 10 тысяч?

Напоминает историю 2018 года, когда весь год мусолили тему того, что usdt не имеет обеспечения.

На этом фоне сходили на 3200 по битку, а потом все резко забыли про эту тему и поехали в новый цикл.

История повторяется? Открыть/Комментировать

2023-01-06 18:29:58 Напоминаю свою позицию по битку.

Если бы я сейчас с нуля заходил в рынок, то:

- 30% занес бы уже сейчас по текущим по битку.

- вторые 30% занес бы на снижении до 10-13 тысяч долларов

- оставшаяся треть в диапазоне 6-9 тысяч долларов.

Текущие цены уже хороши, но всегда нужно иметь в запасе кэш. Открыть/Комментировать

2023-01-06 12:51:18 Открыть/Комментировать

2023-01-06 12:51:09 Текущее снижение волатильности на битке для меня очень напоминает сентябрь-ноябрь 2018 года.

Волатильность была минимальная, биток в день/неделю мог ходить всего на 100 долларов вверх или вниз. Чем это все закончилось? Походом на 3000 долларов за биток.

На графике ниже наложил фрактал осени 18 года на текущую ситуацию.

Увидим повторение? Открыть/Комментировать

2023-01-06 08:02:01 Выжимка из последнего заседания FOMC (комитет по открытым рынкам США, грубо регулирует экономический рост, стабильность цен и прочее)

• ФРС продолжает борьбу с инфляцией и ожидает, что более высокие процентные ставки останутся в силе до тех пор, пока не будет достигнут бОльший прогресс

• Снижение ставок не должно произойти в 2023 году, сейчас необходимо их дальнейшее повышение

• Ввиду сохраняющегося и неприемлемо высокого уровня инфляции несколько членов FOMC отметили, что исторический опыт предостерегает от преждевременного и необоснованного ослабления ДКП

• Инфляция может оказаться более устойчивой, чем может казаться

• Инфляция по-прежнему рассматривается как ключевая угроза, но все-же нужно сбалансировать двусторонние риски.

Что это значит?

Ставку будут повышать, активы будут падать в цене, думаю, до середины 23 года.

Дальше увидим стабилизацию цен и при плато в повышении ставки или даже её снижении - начало нового цикла роста.

Ориентиры:
Биткоин - 10-12 тысяч долларов
S&P500 - 3200 и даже вплоть до 2600 при негативных сценариях.

23 год для меня время возможностей, буду закупать интересные активы с потенциалом роста в десятки раз. Открыть/Комментировать

2023-01-05 17:47:18 Что будет с рублем?

В бюджет на 23 год заложены доходы в 26 триллионов рублей, расходы 29 триллионов рублей. Дефицит 3 триллиона, эти деньги будут заимствованы на внутреннем рынке или взяты из резервов.

Вроде не страшно.

Но, такие доходы заложены при цене на нефть в 70 долларов и курсе доллара - 68,3 рубля. Получается рублевый баррель - 4781 рубль.

За декабрь средняя цена на российскую нефть - 50 долларов, курс доллара на 31 декабря - 70,34 руб. Рублевый баррель - 3517 рублей.

1254 рубля выпадающих доходов с каждого барреля нефти.

Чтобы просто получить столько денег, сколько заложено в бюджет нужно обесценить рубль на 26% (про рост стоимости нефти не говорю, слабо в это верится на фоне потолка цен и рецессии в мире)

То есть можем увидеть доллар по 88 рублей просто исходя из дефицита бюджета.

А в феврале еще введение санкций на нефтепродукты, еще удар по бюджету. Плюс уход зимнего сезона и дальнейшее падение цен на газ.

Если не будет новых военных конфликтов в нефтеносных регионах, то доллару прямая дорога сначала на 80 рублей, а потом и 85-90 с уходом выше 100, в случае продолжения событий 22 года. Открыть/Комментировать

2023-01-05 14:00:31 И вот представляем на секунду, что 5% активов направляют в фонды, связанные с криптой.

Луна - это ближайшая остановка. Открыть/Комментировать