Капиталопедия kapitalist_vc

2023-01-04 16:13:54 Открыть/Комментировать

2023-01-04 15:44:39 Чего ждать от американского рынка в 2023-м?
Спойлер — ничего хорошего

Что будет с экономикой?

По прогнозам аналитиков, в 2023 году ФРС поднимет ставку до максимального уровня в 5—5,25%. В результате во втором квартале 2023 года в США наступит рецессия. Она будет чем-то напоминать рецессию доткомов 2000—2001 годов, но окажется еще более масштабной. Технически рецессия в США уже наступила, ведь ВВП падал два квартала подряд (в первом и втором 2022-го). Однако роста уровня безработицы не было, как и падения корпоративных прибылей. А значит, полноценная рецессия еще не наступила, но именно ее мы можем увидеть во втором квартале следующего года. Инфляция может опуститься до 4—5% и даже ниже в 2023 году. Все из-за рецессии, которая, как показывает история, больше всего охлаждает рост цен.

Что будет с компаниями?

Американские инвесторы ждут замедления роста корпоративных прибылей, но не их падения. Текущий консенсус-прогноз для S&P 500 предполагает рост EPS в среднем на 5% г/г в 2023 году. Мы считаем эти ожидания слишком оптимистичными. Наш базовый прогноз предполагает снижение EPS компаний S&P 500 на 8,6% г/г и дальнейшее сужение мультипликаторов.

Вырастет ли рынок?

Ближе к третьему кварталу ФРС столкнется с серьезной рецессией, из-за чего экстренно перейдет к снижению ставки. По нашим оценкам, к концу 2023-го она может опуститься уже до 3—4%.

Но, как показывает история, разворот ФРС в сторону смягчения монетарной политики совсем необязательно приводит к росту акций. Иногда ФРС переходила к снижению ставки из-за рецессии, но дно рынок нащупывал позднее.

Поэтому не ждем роста американских акций в 2023 году. Котировки будут под давлением, особенно во втором полугодии 2023-го. В итоге к росту бумаги смогут перейти только в 2024 году, если проводить аналогию с предыдущими рецессиями.

Лучшие активы

В базовом сценарии главные бенефициары и лидеры роста в 2023 году — долларовые облигации и золото. Основным драйвером их роста в 2023 году должен стать разворот политики ФРС. Но пока он не случится, эти активы будут топтаться на месте либо уходить в минус. Отметим, что ждать надо не самого начала смягчения политики ФРС, а момента, когда рынок начнет формировать ожидания относительно этого изменения в денежно-кредитной политике США. Это может произойти на фоне надвигающейся рецессии (в момент выхода данных о замедлении рынка труда, росте уровня безработицы, падении потребительского спроса). Открыть/Комментировать

2023-01-04 10:56:42 Возвращаемся к нашей истории – что же нужно сделать Марии в первую очередь?

С отрывом в 1% большинство проголосовали за подсчёт доходов и расходов. Что ж, выбор сделан))

Мария смогла увидеть, где она "спускает" деньги и начала эту сумму сохранять

Скажу сразу, было непросто, ведь четкой цели не было: сначала отложила 4000₽, потом всего лишь 1000₽. И без должной дисциплины и мотивации через полгода накопила она всего 16600₽ (а могла бы и все 30!)

Конечно, лучше, чем ничего, но результата хотелось большего – теперь всё посчитано и поставлена цель: накопить 12 млн, чтобы получать пассивный доход.

И теперь Марии стало понятно, что с нынешней зарплатой придётся долго наращивать такой крупный капитал Открыть/Комментировать

2023-01-03 14:37:49 Открыть/Комментировать

2023-01-02 20:44:09 Готовы поиграть?

Я знаю, как в праздничные дни особо не хочется включать голову) На то они и праздничные – чтобы отдохнуть, перезагрузиться и пойти с новыми силами

Поэтому я предлагаю сыграть в небольшую игру – я вам расскажу историю, а вы сможете дальше её вершить. Всё будущее в этой истории зависит от вашего выбора (буду выбирать из большинства ответов).

Надеюсь, будет интересно

Итак, переходим к истории:

Наш герой, Мария ‐ бухгалтер с зарплатой 30.000 рублей. Ей 35 лет, есть муж и ребёнок. А ещё ипотека, по которой осталось выплатить 1 млн рублей.

И вот однажды Мария решила многое изменить: хотелось жить и не работать, на старости получать хорошую пенсию и ребёнку своему обеспечить классное обучение. Открыть/Комментировать

2023-01-02 13:24:31 Открыть/Комментировать

2022-12-29 17:16:32 5 способов заработать на криптовалюте в Новом 2023 году – приглашаю каждого на открытый мастер-класс, сегодня в 20:00 МСК

К сожалению, в формате постов довольно сложно рассказать о рабочих стратегиях, направлениях в криптовалюте и с чего нужно начать. Куда лучше нам всем собраться на 2 часа онлайн, чтобы я смог передать вам знания, которые помогут вам уже в 2023 году

Что обсудим:

Какие криптовалюты бывают, с чего начать работу, как купить и где её хранить
Актуальные стратегии и для инвестирования в криптовалюту
Сколько нужно денег, чтобы инвестировать в криптовалюты

Регистрируйтесь прямо сейчас, чтобы уже в новом году начать инвестировать в криптовалюту и преумножать свои вложения:
Участвовать в мастер-классе Открыть/Комментировать

2022-12-29 15:37:58 Открыть/Комментировать

2022-12-28 20:37:47 Открыть/Комментировать

2022-12-28 18:17:00 ​ Акции Tesla продолжают падать. Какие позиции теряет компания

Во вторник, 27 декабря, на основной торговой сессии акции Tesla потеряли 11,4%, а на постмаркете — еще 2,2%, цена составила $106,7. С начала 2022 г. котировки упали почти на 72%. Разбираемся в ситуации.

Главное
Причиной ускорения падения на этой неделе выступает остановка производства на заводе в Китае, что вызвало опасения по поводу рисков спроса. Обвал во вторник стал самым резким однодневным падением с апреля.

В течение 2022 г. инвесторы беспокоились по поводу акций роста. Это связано с высокой инфляцией и увеличением процентных ставок, что также ослабило ожидания потребителей в отношении электромобилей.

Что еще
Капитализация компании теперь составляет $344,5 млрд, упав с 10-го места по этому показателю в пятницу до 16-го места во вторник.

Два прошедших года инвесторы делали ставку на Tesla как главного игрока на рынке электромобилей. Это толкало акции вверх, они были включены в индекс S&P 500 и попадали в топ-5 самых дорогих публичных компаний на американском рынке.

В октябре 2021 г. акции Tesla преодолели отметку в $1 трлн по капитализации, таким образом попав в клуб триллионеров, но компания так и не смогла удержаться в нем.

А что акции
Бумаги Tesla достигли самого низкого уровня закрытия с августа 2020 г. С технической стороны акции перепроданы, судя по дневному индикатору RSI. По недельному индикатору некоторое пространство для падения еще остается.

Вскоре могут появиться возможности для спекулятивных покупок в рамках технического отскока из-за перепроданности. Однако в моменте нет причин для смены тенденции, и падение все еще может продолжиться на короткой дистанции.

На недельном графике хорошо видно, как реализовалась фигура «Голова и плечи». Цена остается под скользящими средними. (см. ниже)

Аналитики Уолл-стрит сохраняют оптимистичным взгляд в отношении акций Tesla. По данным FactSet, 22 из 44 рекомендаций на покупку, 13 — держать и лишь 2 на продажу. Таргеты варьируются в диапазоне $85–450, средний — $269,75. Открыть/Комментировать