2022-08-17 13:01:42
31 г Золота за 6800!
Как это возможно?
На бирже есть фондовая секция - на ней мы покупаем акции, фонды и облигации. А есть срочная секция, где торгуются фьючерсы.
Фьючерс, фьючерсный контракт (futures contract) — договор на покупку или продажу базового актива, при заключении которого участники сделки договариваются о цене и сроках исполнения.
Это как если вы нашли машину по выгодной цене и оставили задаток по ней, чтобы купить ее позже, когда появятся деньги, а цену при этом зафиксировали в момент задатка.
⠀
Покупая/продавая фьючерс на золото, который стоит 106614₽, инвестор не платит всю сумму, а лишь «задаток» - Гарантийное обеспечение.
⠀
Пример. Фьючерс GD на рынке стоит $1751 за лот, в контракте 1 тройская унция золота (~31,1 грамма). В рублях контракт пересчитывается по курсу банка (1751*61=106811). Вы, как инвестор, не вкладываете всю сумму. Требуется только ГО, сейчас оно составляет около 6 200 тыс. руб. Разница называется эффектом плеча, при этом займом не является и процентов по нему платить не нужно.
⠀
Как на этом заработать?
Вариационная маржа.
Пример. Сегодня утром/кто-то вчера мы со студентами открыли шорт на золото, продав фьючерс по 1759. На счёте заблокировали 6800₽. Сегодня этот контракт стоит 1750, (а ждем мы 1720, а возможно и 1572 ). Сколько мы заработаем? На момент клиринга в 14.15 нам зачислят (или спишут) вариационную маржу.
Далее вариационная маржа не будет рассчитываться от цены приобретения (1759), а будет использоваться цена предыдущего клиринга. Сейчас прибыль по контракту золоту на счёте составляет (1759-1749/0,1)*6,09=609₽ с одного контракта.
Это те деньги, которые без фиксации прибыли зачислял нам на счёт и их можно будет реинвестировать, например в акции Русал
Есть здесь те, кто ещё не использует фьючерсы в стратегиях?
2.8K viewsDaria, 10:01
K
