ИнвестПротест

2021-03-17 18:58:23 Как избегать импульсивных решений?

Добрый день!

Сегодня речь пойдет об эмоционально мотивированных решениях на фондовом рынке.

Многие инвесторы испытывали хоть раз чувство «упущенной выгоды», когда заголовки пестрят новостями об очередном росте цены Биткоина или других активов. В этот момент инвесторы чувствуют, что упускают очередную возможность и именно по этой причине совершают эмоциональные покупки.

С другой стороны, когда купленная вами ценная бумага дешевеет, как будто нарочно, всё вокруг заставляет вас усомниться в своем решении купить эту ценную бумагу. Не выдержав этого давления инвесторы продают ценную бумагу.

Как противостоять этому давлению

Избегайте инвестиционно-новостных чатов и ресурсов

Раз в месяц смотрите на состояние своего портфеля и делайте дополнительные взносы. Новости могут негативно повлиять на вашу финансовую дисциплину. Также новости оказывают негативное влияние на состояние ума. Человеку тяжело реагировать на события на которые он никак не может повлиять. По этой причине человеку свойственны иррациональные действия.

Верьте в свои решения

Если вы уже создали свой портфель, придерживайтесь его структуры как минимум 6 месяцев. Никто не знает, как изменятся цены акций в будущем, тем не менее если вы уже выбрали активы для своего портфеля - стойко покупайте их в рамках вашего финансового плана. Возможно ваш портфель окажется лучшим среди других.

Управляйте риском своего портфеля

Ваш портфель должен соответствовать вашему риск профилю. Это значит он должен быть выстроен так, чтобы соответствовать ожидаемой вами доходности при соотношении риска. Проще говоря, ваш портфель это баланс между риском который вы готовы принять в процессе инвестирования к доходности которую хотите увидеть по итогу инвестирования.

Автоматизируйте инвестиционный процесс

Во избежание иррациональных действий со своим портфелем, старайтесь сделать процесс инвестирования предельно автоматизированным и простым. Это значит следует выбрать определенную дату инвестирования, сумму или процент от вашего дохода и перечень активов для инвестирования и скучно придерживаться выбранных параметров.

Раз в месяц я инвестирую 10 000 рублей в выбранные активы не анализируя их эффективность в портфеле. Это скучно но эффективно. При этом я не испытываю стресса, чему я конечно же рад. Открыть/Комментировать

2021-03-16 20:34:20 ​​5 этапов становления начинающего инвестора

Все чаще я сталкиваюсь с вопросами о том, как начать инвестировать. Тема становится всё популярнее, а значит, хорошо бы её объяснить. Сразу отмечу, что правильная подготовка к инвестированию важна не только для удачного старта, но и для конечного результата в целом.

Опыт и советы экспертов помогут избежать ошибок, но многое всё ещё зависит от вас. Эта краткая инструкция о том, как начать инвестировать, отлично подойдет для понимания направления и правильной оценке рисков.

Планирование обучения

Ни одна деятельность не может быть успешной без правильного обучения.
Независимо от того, как вы инвестируете и управляете инвестициями, сами или с помощью посредников, необходимы базовые знания об экономике, структуре рынка. Желательно пройти академический курс для создания нужного «бэкграунда». Цикличность рынка, взаимосвязь между прибылью, рисками может сильно сэкономить нервы и углубить понимание.

Обучение не может стоять на месте, поэтому нужно его планировать. При этом важно понимать взаимосвязь теории и практики. Где брать материал? Попробуйте почитать книжки, некоторые из них я собрал под хештегом #книги.

Выбор направления

Подумайте о способе и стиле инвестирования.
Зависят они, в основном, от цели. Основными направлениями считают инвестирование и трейдинг.

Трейдинг - история очень рискованная. Согласно официальной статистике, по США лишь 5% открытых трейдерских счетов не уходят в минусовую зону за год. А сколько из них зарабатывает? Тем не менее, это хороший инструмент для быстрого увеличения капитала. Если вы, конечно, знаете, что делаете.

Выбор брокера

Действия на рынке находятся под формальным контролем брокера.
Перед тем, как выбрать подходящего, следует учесть стоимость услуг, уровень брокера, его репутацию и возможности для новичков. По мере роста необходимого опыта вы сможете обеспечить другой уровень расчетов, а поддержка такого брокера обязательно положительно отразится на доходах.

Организация средств

Каким стартовым капиталом вы располагаете?
Заёмные средства — плохой вариант для биржевых игр. А вот открыть брокерский счет и ежемесячно пополнять его на определенную сумму — идея хорошая и эффективная.

Выбор стиля инвестирования

Инвестиции могут быть краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными.
Понятия эти условные, но суть отражают. Большинство величайших гуру рынка, вроде Баффета - долгосрочные инвесторы. Найдя прибыльный и сильный бизнес, они попросту не видят смысла продавать его акции.

Подводя итог

Эти шаги — лишь часть пути, не стоит надеется, что исправно выполняя эти 5 этапов вы достигните «большого успеха».

Также скажу, что заниматься инвестированием стоит, если вы обладаете свободными средствами, пусть и небольшой суммой, и у вас нет обременительных факторов. Да-да, это я про кредиты, ипотеки и другие самые разные займы. Открыть/Комментировать

2021-03-16 11:32:44 Облигации: что это такое и как на них заработать

Облигации — это долговые ценные бумаги, по которым эмитент — компания или государство — обязуется выплатить инвестору определенную сумму и определенный процент в будущем. Рассмотрим подробнее, что такое облигации, как на них заработать и какие могут быть риски

Облигации подразделяются на дисконтные и купонные — с фиксированной процентной ставкой.

Доход инвестора может складываться из двух составляющих:

Компания-эмитент обязуется производить выплаты с определенной периодичностью, чаще всего один или два раза в год, по определенной в условиях выпуска облигации годовой процентной ставке. Это так называемый доход по купонам или купонный доход

Доход инвестора может складываться из разницы между ценой покупки облигации и ее номиналом, то есть ценой погашения. Такую разницу принято называть дисконтом, а доход – дисконтным

Достаточно часто в финансовой практике встречаются облигации с плавающей процентной ставкой. Доходность по такой ценной бумаге привязывается к ставкам межбанковского рынка, к ставке рефинансирования или к другим финансовым индикаторам

По срокам обращения облигации принято разделять на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.
В разных странах за основу разделения берутся разные периоды. Как правило, к краткосрочным облигациям относятся ценные бумаги, выпущенные на 1-2 года. Среднесрочные – 5-7 лет. Долгосрочные – +7 лет

Кроме того, существуют вообще бессрочные облигации. Так, во время Второй мировой войны казначейство Великобритании выпустило военный заем (War Loan). Из года в год по нему выплачивается купонная процентная ставка 3,5% годовых. В результате того, что эти облигации торгуются на бирже с большим дисконтом, текущие котировки составляют около 74-75% от номинала.

На сегодняшний день инвесторы получают по ним доход в районе 4% годовых. Если бы правительство Великобритании захотело погасить этот долг, то оно должно было бы заплатить 100% от номинальной стоимости. Таким образом, сложилась ситуация, когда эмитенту выгоднее выплачивать купонный доход, чем выкупить эти облигации. В результате мы можем предположить, что они вообще не будут погашены в обозримом будущем Открыть/Комментировать

2021-03-12 18:12:24 Как заработать на фондовом рынке?

На самом деле, это не сложно. По статистике в глобальном плане рынок всегда растет. Все эти кризисы на горизонте 10-15 лет — это всего лишь рыночный шум. Поэтому у вас всего 2 задачи:

1) Иметь далекий горизонт инвестирования больше 5 лет
2) Собрать пассивный портфель

Пассивный портфель — это значит такой портфель, который не нужно трогать вообще. Инструменты подобраны таким образом, что за счет нулевой или обратной корреляции портфель отлично ведет себя как в периоды роста рынка, так и в периоды падений. И при этом показывая доходность выше 12% годовых в долларах.

Если вы хотите узнать, как собрать такой портфель, заходите на телеграм-канал «Кубышка» @Bizlike

Евгений, автор канала показывает, как построить безопасный инвестиционный портфель на рынке США и России и получать пассивный доход с него при минимальном участии. По всем портфелям ведется еженедельная статистика он-лайн со всеми комментариями. Открыть/Комментировать

2021-03-12 16:45:57 Как правильно инвестировать крупные суммы денег?

Добрый день!

Каждую неделю я пишу о том как начать инвестировать, как сформировать портфель имея небольшой финансовый ресурс и веду реальный портфель, инвестируя по 10 000 рублей ежемесячно.

При этом я уже несколько раз получал вопросы от подписчиков канала - как инвестировать крупные суммы? Что делать если у тебя миллион рублей или 10 миллионов рублей? Как правильно их инвестировать?

Сегодня постараюсь дать вам ответ на этот вопрос.

Если мы говорим о пассивном инвестировании, не требующем постоянного контроля с вашей стороны, то варианты с покупкой недвижимости и инвестиций в свое «дело» отпадают.

Если вы все же решили инвестировать в недвижимость или свое дело, то необходимо иметь четкий план как вы на этом собираетесь зарабатывать. Так же необходимо сразу понять, что на эти варианты требуется время и солидная экспертиза, в противном случае вы рискуете потерять свои деньги.

Третий вариант это рынок ценных бумаг.

Прежде чем мы обсудим этот способ хотел бы вас оградить от инвестирования в отдельные акции или активы. Необходимо придерживаться принципов формирования инвестиционного портфеля и диверсифицировать свой портфель. Любые события происходящие в прошлом на рынке ценных бумаг НЕ обязательно повторятся в будущем. Если акции Tesla за 12 месяцев выросли в 7 раз, это не значит что они продолжат свой рост.

Я считаю, что лучшим способом сохранения и приумножения капитала является инструмент ETF - биржевые инвестиционные фонды. Это тот инструмент который преобладает в моем инвестиционном портфеле. ETF - эффективный и надежный способ создания капитала.

Существует 2 способа инвестировать крупные суммы денег:

Единовременное инвестирование всей суммы

Единовременное инвестирование больших сумм в фондовый рынок, приносит лучшие результаты по сравнению с регулярным инвестированием небольших сумм. Vanguard - 2ая крупнейшая инвестиционная компания мира провела исследование, в котором говорится о том, что единовременное инвестирование крупных сумм, благодаря нахождению «в рынке» позволяет получить лучше финансовый результат. Инвестировав крупную сумму за раз, вы получаете весь рост рынка на всю сумму.

Если вы не толерантны к возможным значительным изменениям стоимости вашего портфеля, вариант с единовременным инвестированием вам не подойдет. Это значит что если рынок пойдет «вниз», вы можете испугаться и совершить необдуманную сделку - продать ваши активы.

Ежемесячное размещение небольших сумм, на примере портфеля который вы видите каждую неделю на канале

В случае падения фондового рынка, условно вы получаете скидку на покупку интересующих вас активов в следующем месяце и продолжаете спокойно инвестировать, придерживаясь своего инвестиционного плана.

Если в первые месяцы или первые годы инвестирования фондовый рынок покажет лучшие результаты десятилетия, эти результаты отразятся только на части ваших инвестиций. Как я говорил ранее, инвестирование всей суммы сразу выгоднее с точки зрения финального финансового результата.

Какой из двух способов подходит вам, следует решить самостоятельно. Открыть/Комментировать

2021-03-11 11:20:39 ​​Что такое маржинальная торговля?

Маржинальная торговля — одна из самых прибыльных и одновременно самых рискованных стратегий для трейдера. Данный инструмент предназначен для профессиональных трейдеров, в связи с чем неопытные игроки, не знающие о возможных рисках и тонкостях маржинальной торговли, могут в кратчайшие сроки лишиться всех своих средств.

Как работает маржинальная торговля?

При маржинальной торговле трейдер берет у брокера кредит, предоставляя сумму залога — маржу. При этом за пользование кредитом взимаются проценты. Так, маржинальная торговля позволяет трейдеру купить активы на сумму, превышающую его текущий баланс. Для совершения сделки у трейдера есть маржинальный счет на бирже, средства которого выступают в роли гарантии кредитору.

Виды маржинальной торговли:

Длинная позиция, или игра на повышение, когда трейдер ставит на то, что актив вырастет в цене;
Короткая позиция, или игра на понижение, когда ставка идет на то, что цена на актив снизится.

Риски маржинальной торговли:
Если цена актива серьезно пойдет вниз при торговле на повышение, то при достижении ею некоторой критической точки трейдер может потеряет весь свой депозит из-за маржин-колла — принудительного закрытия брокером сделки при достижении определенной просадки по ней, если трейдер не внес дополнительные средства на счет. Если под угрозой оказываются заемные средства, то биржа имеет право вычесть убыток из депозита маржинального счета.

Вывод:
Маржинальная торговля, в первую очередь, инструмент для профессионалов, а не новичков. Никто точно не знает куда может пойти рынок. Считаю что новичкам лучше не стоит использовать данный инструмента, а если и использовать, то не на весь депозит, чтобы не допустить появление маржин-колла и, соответственно, больших убытков. Открыть/Комментировать

2021-03-09 18:35:55 сем привет!

Продолжая тему формирования сбережений, хочется начать с самого главного - правильной последовательности формирования капитала:

1. Необходимо четко определить цель, понять для чего мы инвестируем деньги.
Формируем мы пенсионный портфель или планируем покупку недвижимости? Разные сроки - разные финансовые инструменты для достижения цели.

2. Выбираем брокера (посредника).
Для того чтобы купить ценные бумаги обращающиеся на бирже, необходимо воспользоваться услугами посредника - брокера. Брокер является посредником между биржей и клиентом и принимает приказы на покупку или продажу ценных бумаг клиента. Пример крупнейших брокеров России: Тинькофф, ВТБ, БКС, Сбербанк.

3. Открываем брокерский счет.
Брокерский счет по сути это счет инвестора открытый у брокера. Клиенту открывается брокерский счет и депозитарный счет. На брокерском счете хранятся деньги клиента, а на депозитарном - ценные бумаги (акции, облигации и т. д.). Практически все брокеры открывают оба счета бесплатно.

4. Формируем инвестиционный портфель.
Открыть брокерский счет и пополнить его денежными средствами недостаточно. Необходимо правильно выбрать финансовые инструменты, параметры которых удовлетворяют ваши инвестиционные цели.

В ближайшие дни, мы обязательно разберем принципы формирования инвестиционного портфеля. От нас будет отдельный анонс! Открыть/Комментировать

2021-03-08 18:18:17 ​​ В инвестициях не должно быть патриотизма

Добрый день!

Когда я сделал экспериментальный портфель, многие меня спросили, почему в твоем портфеле нет российских активов? Ты что не патриот?

Я считаю Россию прекрасной страной, с невероятной историей и наследием. Тем не менее я не инвестирую в фонды на российские акции или облигации. Все дело в факторах влияющих на перспективы роста акций российского рынка. Если вы не читали статью о биржевом инвестиционном фонде инвестирующем только в крупнейшие российские акции.

Тем не менее около 98% портфеля среднестатистического инвестора в России - акции российских компаний. Это так называемый портфельный патриотизм. Для примера в США данный показатель составляет 75%, а в Нидерландах менее 20%.

У такого подхода есть один значительный минус. Портфельный патриотизм может не позволить достичь своих финансовых целей в будущем, из-за того что рынки-лидеры роста постоянно меняются.

20 лет назад однозначным лидером роста был рынок США, а сегодня фондовый рынок Китая наступает США на пятки. Открыть/Комментировать

2021-03-02 11:53:11 Продолжаем объяснять уровни. Теперь пробежимся по типам.
Часть II

Уровни на экстремумах

Наиболее простой и распространенный способ определить уровень, это провести его через экстремум

В этой точке покупки затухают, и трейдеры начинают фиксировать позиции в случае максимума, или наоборот, после распродаж активизируются покупатели, посчитав цену привлекательной для входа, в случае минимума.

При следующем подходе цены к этому значению растет вероятность, что участники торгов поведут себя аналогичным образом. В том числе, присутствует эффект «самосбывающегося пророчества»

В качестве дополнительных признаков значимости уровня можно выделить следующие:

• Уровень проходит через два или более экстремума, которые находятся примерно на одной цене

• Экстремум, через который проводится уровень, является локальным максимумом/минимумом на старшем таймфрейме. Это тот, что был на картинке первой части

• На экстремуме, или одном из них, прошел повышенный объем и/или этот экстремум сформировался в результате какого-то важного события. Повышенный объем означает, что движение цены было остановлено крупными участниками, которые заинтересованы в развороте и готовы удерживать этот уровень

Уровни открытия и закрытия торгового дня

Помимо экстремальных значений неплохо себя отрабатывают уровни открытия и закрытия торгового дня. В большей степени это касается внутридневной динамики инструмента

На более старших таймфреймах эти уровни также могут быть значимы, если являются границами гэпа или отмечают ценовое значение с привязкой к какому-либо значимому событию. Например, цена выкупа акций по оферте, продажа пакета крупного акционера и другие

Уровни на круглых числах

Часто происходит так, что экстремум или цена открытия/закрытия формируется на ценовой отметке, которая неудобна для использования. Главным образом, это характерно для инструментов с большим числом знаков после запятой. Например, акции российских компаний энергетического сектора — Россети, ТГК-2, МРСК ЦП и другие

В случае нескольких экстремумов мы также можем увидеть не конкретное ценовое значение, а зону из нескольких цен

В таких случаях в качестве уровня часто отрабатывает ближайшее круглое число, кратное, как минимум, 50 пунктам. Трейдерам легче ориентироваться на него, и основные объемы лимитных заявок оказываются именно на этом значении

Также круглое число становится ориентиром, когда инструмент обновляет исторические максимумы. Выше максимумов экстремумов нет, а справедливая фундаментальная оценка, как правило, представляет из себя диапазон, а не конкретную цену. Поэтому активная фиксация прибыли зачастую начинается на круглых числах вблизи от справедливых фундаментальных оценок участников рынка

Для внутридневной торговли очередной локальный уровень можно ожидать каждые 50-100 шагов цены. При этом для подтверждения его существования стоит отслеживать активность в биржевом стакане

Уровни, формируемые крупными участниками

При торговле на младших временных таймфреймах от получасового и меньше иногда можно заметить, что цена очень ровно отскакивает от определенной цены. Чаще всего это бывает круглое число, но может быть и любое другое ценовое значение

Такой уровень обычно формируется за счет удержания его крупным участником. В стакане это может выглядеть, как крупный оффер, скопление офферов, айсберг-заявка или иной торговый алгоритм. Такие операции могут проводиться для набора крупной позиции или временного удержания уровня на негативном фоне

Если в стакане на уровне видны какие-либо следы присутствия крупных участников, это хороший признак того, что уровень значимый и его можно учитывать при торговле, в том числе рассматривать на отскок либо пробой Открыть/Комментировать

2021-03-01 11:32:25 ​​Что такое вообще эти ваши уровни поддержки?
Часть I

Примерно такой вопрос я получил несколько раз после последнего поста, где предлагал вам проанализировать пару USDRUB и определить дальнейшее направление. Разберём уровни — как их определять и что с ними делать.

Уровень — это ценовое значение, на котором график может изменить направление движения

Уровнем поддержки или просто поддержкой (англ. support) называется уровень, от которого цена разворачивается сверху-вниз — цена поднимается. Этот уровень поддерживает цену, не давая ей спуститься ниже

Уровнем сопротивления или просто сопротивлением (англ. resistance) называется уровень, от которого цена разворачивается при приближении снизу-вверх — цена понижается. Этот уровень оказывает сопротивление цене, не давая ей вырасти выше

Зеркальный уровень — уровень, который выступает как поддержкой, так и сопротивлением

На практике нет необходимости в такой строгой классификации уровней. Достаточно просто понимания того, что уровень — это точка, где цена с некоторой вероятностью может поменять направление движения.

Согласно классике тех. анализа, на этой отметке возможны два варианта развития событий: пробой или отскок. Когда происходит одно из них, оно дает импульс направлению движения

Как на графике появляются уровни

Уровни являются ориентиром в ситуациях, где фундаментальные факторы не позволяют выделить ценовое значение в качестве отправной точки.

Наиболее активное применение они находят в краткосрочной торговле, когда внутри случайных (в масштабе фундаментальных оценок) колебаний необходимо выделить цены, которые в настоящий момент «слишком низкие» и привлекательные для покупок, либо «слишком высокие», и привлекательные для продажи

Уровни могут формироваться как естественным, так и искусственным путем, в результате дисбаланса спроса и предложения или за счет появления крупных заявок, соответственно. В целом, все типы важных уровней могут использоваться в торговле для открытия и закрытия позиций, а также определения цены для стоп-заявки

У нас ещё есть про что рассказать, поэтому разделили пост на три части, своими впечатлениями о первой можете поделиться в комментариях Открыть/Комментировать