InveStory

2023-06-02 10:56:21 Добрый день, Инвесторы!

Китайский Hang Seng почти +4% за день — резкий отскок вверх, ровно так, как мы и говорили когда обсуждали ситуацию на китайском фондовом рынке. Уже почти вернулись на 19000 пунктов — удастся ли преодолеть рубеж 20000, узнаем уже на следующей неделе.

Мосбиржа планово корректируется из-за Лукойла $LKOH, который очень неплохо ушел в дивотсечку — уже на четверть откупили сразу на открытии рынка. ВТБ тем временем в очередной раз объявляет о доп. эмиссии — акции уже давно представляют собой не более чем игрушку для трейдеров, где можно неплохо отыгрывать волатильность.

Дивиденды Лукойла и Роснефти по сути подводят черту под дивидендным сезоном-2023, и по тому же Сберу (250 -> 242 р.) видно, что рынок начинает тяготить вниз т.к следующие дивиденды еще будут нескоро.

А ведь еще в 2019 году Герман Греф рассуждал о перспективе промежуточных и даже ежеквартальных дивидендов со стороны Сбера — если бы большинство голубых фишек выплачивало дивы ежеквартально, это обеспечивало бы куда менее волатильный рост рынка, на наш взгляд. В текущих обстоятельствах, увы, это (пока?) лишь мечты.

Всем отличного дня! Открыть/Комментировать

2023-06-01 13:25:05 1 июня - начало лета

Ураааа!!
Открываются двери нашего долгожданного летнего лагеря InveStory CAMP.

Сегодня участники уже получили доступ к первому видео и закрытой группе лагеря, где будут происходить все самые главные шалости лета 2023.

У всех же остальных есть крайняя возможность успеть с дисконтом зайти в лагерь, см.подробности на сайте лагеря:

https://investory-online.ru/camp
https://investory-online.ru/camp
https://investory-online.ru/camp Открыть/Комментировать

2023-05-31 19:37:05 Нефть: ниже уже некуда?

Если б вы только знали, друзья, насколько перепродана сейчас нефть. Собственно поэтому поделимся с вами некоторыми инсайтами, которые уже рассказали нашим подписчикам в IS Private и IS Global

Итак, что сейчас торгует рынок: страх рецессии в США/ЕС, замедление экономического роста в Китае. Выходящие данные (PMI в первую очередь) “как бы” сигнализируют о снижении экономической активности.

Однако не торопимся делать выводы:
Несмотря на текущие нефтяные цены (финансовый рынок нефти), физический рынок нефти с высокой вероятностью столкнется с дефицитом во второй половине 2023 г. Темпы сокращения нефтяных резервов в глобальном масштабе сейчас сильно выше среднего уровня за последние пять лет.

ОПЕК тем временем сократил добычу и может еще дополнительно сократить на заседании 4 июня. Цены на нефть находятся ниже уровня $80-85, который считается приемлемым для стран ОПЕК — и вряд ли Саудовская Аравия и остальные будут и дальше терпеть текущий уровень цен.

Позиционирование в нефти сейчас находится на исторических минимумах. Желающих посидеть во фьючерсах на нефть и других инструментах сейчас настолько мало, что любое мощное движение вверх может быть дополнительно усилено жадностью трейдеров, которые начнут спешно наращивать экспозицию на нефть.

Так что все далеко не так плохо, как рисуют котировки, и мы намерены по полной отыграть рост нефти этим летом

Хочешь понимать фондовый рынок? InveStory CAMP СТАРТУЕТ УЖЕ ЗАВТРА, ВРЕМЕНИ СОВСЕМ НЕМНОГО! Открыть/Комментировать

2023-05-20 18:00:05 ​​ТОП-5 АКЦИЙ РФ С БОЛЬШИМ ПОТЕНЦИАЛОМ РОСТА.

Новое видео на YouTube!!

СМОТРЕТЬ ВИДЕО

В новом выпуске разбираем топовые акции с большим потенциалом и затрагиваем еще один индикатор

Приятного Вам просмотра! Открыть/Комментировать

2023-05-19 19:19:08 Итоги недели. Санкционный привет золотодобытчикам

Мосбиржа корректируется по итогам дня и заканчивает неделю ростом на +2.3%. Китайский Hang Seng -0.39% за неделю.

В первой половине дня рынок отыгрывал одну из главных новостей — уже совсем скоро может состояться сделка по покупке доли Яндекса со стороны группы крупных бизнесменов. Писали об этом раньше большинства еще аж в начале мая — сейчас лишь объявили примерные цифры по сделке.

Обсуждая эту тему в IS Private, сошлись на том, что цифры по сделке выглядят либо завышенными, либо некорректными в принципе, так что ждем более-менее итоговых цифр по сделке (если она вообще состоится) прежде чем делать выводы, насколько это будет благоприятно для акционеров Яндекса. На хайп не ведемся.

А под конец пятницы США и Великобритания решили “обрадовать” инвесторов в Полиметалл $POLY и Полюс $PLZL новыми жесткими санкциями против обеих компаний. Российское юрлицо Полиметалла включено в SDN-лист США — это весьма серьезно, так как компания собирается переносить листинг с Лондонской биржи в “дружественную” юрисдикцию, и примут ли Полиметалл теперь даже дружественные биржи — большой вопрос. Мы изначально относились с осторожностью к кейсу Полиметалла, и как оказалось, совсем не зря: $POLY -9.5% по итогам дня.

За Полюс переживаем в меньшей степени, так как компании никуда “переезжать” не надо. Однако допускаем, что компании придется поменять структуру сбыта золота, чтобы его могли принимать при экспорте.

Если вдруг пропустили:

— про “инвестиционных гуру” и регулирование отрасли
— Застройщики РФ | Самолет $SMLT в аутсайдерах?
— Застройщики РФ | Эталон $ETLN собирается “переезжать” — почему это важно
— ЛУКОЙЛ ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ РАЗБОР
— Про наши результаты портфеля
— Ждем новый боковик на Мосбирже?
— InveStory CAMP — рассказываем что это и для кого! Места в CAMP по стартовой (=самой низкой) цене скоро закончатся, так что успеваем

Всем #пятница! Открыть/Комментировать

2023-05-19 17:14:46 Подводим итоги недели IS Private

Увеличили позиции в двух бумагах в портфеле «Гонконг»
Докупили спекулятивно в российский портфель $ALRS. Зачем и почему написали уже в группе.
Еще раз убедились на примере истории дивов $SNGS, что в Private мыслят наперед и видят неактуальные активы.

Зарубежные активы, работа с отчетностью, акциями, опционами, построение портфелей - абсолютно все этим летом в
INVESTORY CAAAAAMP

https://investory-online.ru/camp Открыть/Комментировать

2023-05-19 15:50:22 За выходные однозначно закроем места по стартовой (=самой низкой) цене. Далее: 40 и 150.

https://investory-online.ru/camp Открыть/Комментировать

2023-05-19 12:27:01 Alibaba льют за дело!?

Вряд ли есть компания более многострадальная, чем Alibaba. Хотите научиться истинному инвесторскому терпению — станьте ее акционером* (*не рекомендация :) )

Компания выпустила неплохой отчет за первый квартал с выручкой и прибылью лучше ожиданий. Тем не менее, акции льют на -6% в Гонконге. Что могло смутить инвесторов?

Совокупный рост выручки составил скромные +2% год-к-году. При двузначном росте розничных продаж, возможно, стоило ожидать более бодрой динамики выручки, однако надо понимать что в секторе сейчас буйствует жесткая ценовая конкуренция.

Еще аж в феврале мы писали в IS Private:
“…техсектор Китая рискует столкнуться с новой волной ценовой конкуренции на внутреннем рынке. Известный всем e-commerce ритейлер JDcom недавно объявил о том, что запускает программу субсидирования для продавцов, которые реализуют свои товары через площадку JD. На этот шаг компания пошла из-за конкуренции с Pinduoduo.“

За квартал на платформах Taobao и Tmall наблюдалось снижение количества онлайн-заказов, но по заверениям менеджмента к маю “динамика стала положительной благодаря росту категорий одежды, аксессуаров и здоровья” => второй и третий квартал ждем заметно получше первого.

Несмотря на скромный рост, в абсолютном выражении компания продолжает грести бабло по полной: выручка за последние 12 месяцев составляет $126 млрд — больше двух рыночных капитализаций Газпрома за год

Если посмотреть на оценку, то ситуация становится совсем комичной: один из крупнейших в мире e-commerce игроков торгуется как какой-нибудь заплесневелый американский банк с P/E 10x, FWD EV/EBITDA 6.8x — инвесторы закладываются так, как будто компания больше не будет расти в принципе. Это, конечно же, неправда, так что продолжаем смотреть на акции неизменно позитивно.

Кстати, в рамках нашего нового курса InveStory CAMP мы поделимся своей экспертизой на китайском рынке с участниками курса, МЕСТА ЗАКАНЧИВАЮТСЯ!

Держите акции Alibaba в портфеле?
— намучался, но держу
— давно слил и забыл Открыть/Комментировать

2023-05-18 19:16:39 С дивидендным сезоном облом?

Мосбиржа начала день бодро и в моменте даже добрались до 2656 пунктов, однако день заканчиваем около нуля. Актуально прочитать наш пост почему ждем боковик.

Сегодня тройной облом с дивидендами за день: Сургутнефтегаз $SNGS, ФосАгро $PHOR, Акрон $AKRN. И если с Акроном более-менее ожидаемо (компания не платит дивы с начала 2022 года), то на первых двух остановимся поподробнее.

В IS Private еще в начале апреля писали про Сургутнефтегаз:

>Префы Сургутнефтегаза выросли на 20% за месяц, народ ожидает дивидендов по итогам 2022 года. Мы крайне настороженно относимся к этой истории, так как нет никакой информации о том, как и куда была конвертирована "кубышка" из долларов. Логично предположить, что кубышку конвертировали в юани, но это лишь домыслы, на которые мы предпочитаем не опираться.

За все полтора года мы не увидели никакой отчетности и никаких комментариев по поводу того, что случилось с кубышкой. Все полагались на то, что “Сургут раньше платил” и на устав, который менеджмент в любой момент может пустить на туалетную бумагу (что по сути и произошло). В итоге имеем что имеем: околонулевые дивы и падение префов на -12% за день.

Второй сюрприз дня — ФосАгро, который известен прежде всего как одна из наиболее стабильных дивидендных историй, по крайней мере до недавнего времени. Для понимания: ФосАгро более-менее стабильно платил дивиденды аж с 2011 года. Только в 2022 году пришлось ненадолго прерваться, однако в дальнейшем компания трижды заплатила дивы. Никаких комментариев менеджмент не дал, что вдвойне неприятно.

Такие дела, друзья. Качественных дивидендных историй становится все меньше, а отбирать акции и вести портфель мы учим в рамках нашего нового курса InveStory CAMP

Ждали дивов от Сургута?
— нет, кидок был очевиден!
— надеялся и верил до последнего… Открыть/Комментировать

2023-05-18 12:44:11 Открыть/Комментировать