2021-10-21 17:54:20
Второй эшелон РФ
Знакомимся, сканируем, выбираем
На российском рынке акции делятся на несколько категорий. Самый
элитный клуб - первый эшелон или
Голубые фишки
Это наиболее
ликвидные активы. Они отличаются высоким количеством акций в свободном обращении,
так называемый free float, инвестиционной привлекательностью и
сильным интересом со стороны инвесторов, что даёт
высокий объем торгов и
узкий спред, это разница между ценой покупки и продажи,
низкой волатильностью, обычно 1-3% внутри дня, и
большой капитализацией эмитента. Голубые фишки отличаются большей
стабильностью и
меньшим риском
Второй, а уж тем более
третий эшелон, иногда называют обидным словом
неликвид и многие инвесторы обходят эти компании стороной, но...
Более высокий
уровень риска даёт, как Вы понимаете, более высокий
потенциал прибыли и здесь вовсю орудуют спекулянты, крупные интересанты и прочие любители
отжать, разогнать, обкэшиться и тд, но грамотному инвестору, который соблюдает принципы
диверсификации и
не лезет в такие инструменты
all in, подобные активы нужны, чтобы получать доходность
выше рынка, нередко их стоимость за год даёт x2 и даже х3. Среди таких компаний находятся будущие
покорители вершин и для
долгосрочного инвестирования имеет смысл уделять внимание этому направлению
Примеры роста Мечела $MTLR , Распадской $RASP или ПИК $PIKK в этом году должны подтвердить такую точку зрения
Третий эшелон пока
отсекаем от рассмотрения, туда относятся самые молодые, малооборотные активы. Чёткой градации между двумя эшелонами нет, смотрят на всю ту же ликвидность, спред, капитализацию и объемы торгов
Обратим внимание на
фаворитов по различным показателям
P/E
$MTLR 2.71
Самый низкий мультипликатор соотношения цены к прибыли у Мечела. Цены на его продукцию, уголь и сталь, в этом сезоне заставили многих поверить в компанию, но проблемы с долгом и недавняя возможность банкротства пока никуда не делись. Активы 209 млрд₽, долги 300 млрд₽. Но долг снижают чуть-чуть, хотя решение компании о выплате дивидендов в такой ситуации - довольно странное
P/S
$MVID 0.24
М.Видео обладает самым низким показателем отношения прибыли к выручке. Это не удивляет, при огромной выручке чистая рентабельность всего 3.5%. Идет борьба за он-лайн сегмент и воплощение планов руководства по х2 росту выручки к 2025 году
Profit Margin
$MOEX 51.27%
МосБиржа монополист инвестиций в РФ, фактически. Но конкуренция в этом сегменте растет, как и интерес народных масс, чему мы являемся прямым доказательством. Смогут ли развивать бизнес в ногу со временем и находить прибыльные направления, оставаясь при этом "Царём Горы", предстоит понять
ROE (+ROI ROA≥20%)
$FESH 149%
Дальневосточное Морское Пароходство. Рентабельность у них скачет от 554% в 2017 до -64% в 2019. Не могу сказать, что компания поражает чем-то ещё, но мировые цены на контейнерные перевозки, определенно, вызовут интерес у инвесторов, если компания ещё хоть как то с этими самыми инвесторами начнет вести работу, последняя корпоративная презентация датирована 2016 годом
Рост EPS за 5 лет
$LSNG 78%
Ленэнерго - все, что нужно, увеличивают, все, что не нужно, уменьшают. Стабильность. И дивиденды хорошие платят по префам 9% в этом году было. Как мне видится - вполне рабочая лошадка на длительное время. Капекс в 30% от выручки не очень
Средний дивдоход 5 лет
$GLTR 12.13%
Глобалтранс, частная железнодорожная транспортная компания в РФ, кроме солидных дивидендов особо ничем похвастаться не может, прибыль с 2019 года падает, хотя это абсолютно не мешает им делать такие высокие выплаты. Обслуживает наших нефтяников, при увеличении квот добычи ОПЕК+, должны вырасти перевозки
В общем,
есть интересные компании, как по мне, есть, что посмотреть, проанализировать и взять на карандаш, чем и займёмся
3.4K views14:54
I
