Помощник Инвестора

2021-05-07 17:40:49 Фундаментальная аналитика фондового рынка от реального автора из сферы управления капиталом

Канал "Инвестор":
макроэкономические заметки
всепогодные стратегии: +1000% с 2014г.
аналитика по российскому рынку
публичный портфель на российские акции 2021г: 41% г-х
инвестиционные идеи и решения

Автор канала: Люков Игорь - профессиональный инвестор с многолетним опытом управления портфелем НПФ размером более 10 млрд.р.

Пользуйтесь готовыми решениями. Открыть/Комментировать

2021-05-07 12:59:38 Что такое опцион?

Простыми словами:

Опцион - это договор между двумя сторонами, который на одну сторону накладывает определенные обязательства, а другой дает права.
Та сторона, которая приобретает опцион, получает право продать или не продавать акции по зафиксированной в договоре цене. А тот, кто продает опцион берет на себя обязанность купить акции у первого.

Пример:

Инвестор покупает опцион на акции компании сроком 1 год со страйком $95. При этом, на данный момент, цена акций комании - $100. Страйк - зафиксированная цена, которая указывается в договоре.
Если цена на акции возрастает, например до $130, то инвестор естественно идёт и продаёт акции. В данном случае опцион ему не пригодился.
А что, если цена на акции данной компании упала до $80 за акцию? Тут нам и понадобится опцион. Несмотря на цену акций в данный момент на рынке, тот, кто продал нашему инвестору опцион, обязан купить у него акции по указанной в договоре цене - $95.

Есть два основных вида опционов:

Опционы Call обеспечивают право покупателя на приобретение базового актива. Опцион Call - это обязательство продавца на его продажу.

Опционы Put обеспечивают право покупателя на продажу актива. Опцион Put является обязательством продавца приобрести базовый актив.

Опционами можно воспользоваться и если вам нужно купить акции через какое-то время по зафиксированной сейчас цене. Для этого вы покупаете опцион Call.

Пример с опционом Put мы уже привели выше, теперь рассмотрим пример с опционом Call:

Компания предоставляет инвестору опцион на покупку её акций по цене $100 в течение 7 лет. При этом, на данный момент акции компании стоят $70 за акцию. Да, да, все правильно.
Компания растёт, развивается. Прошло 2 года, и акции этой компании уже стоят $220.
Вот тут то мы и воспользуемся нашим правом. Покупаем акции компании по $100 и можем сразу продать их по $220.
Более того, опционы используются не только для покупки акций. Это могут быть любые активы: облигации, драгметаллы, валюты и многие другие финансовые инструменты.

Опционы позволяют контролировать риск.
В зависимости от того, покупаете вы или продаете, вы несете разные риски. Если вы купили опцион, ваш риск ограничен размером премии, в то время как доход может быть любым. И наоборот, продавая опцион, ваш риск не ограничен, а доходность равна размеру премии.

Идеи для инвестиций Открыть/Комментировать

2021-05-06 17:52:04 «Есть риск резкого обрушения». Как сейчас инвестировать в криптовалюту
Источник: РБК Крипто

Биткоин замедлил рост, а альткоины активизировались и обновляют максимумы. Как в такой ситуации вести себя инвестору и какую стратегию использовать для входа на рынок.

За последний месяц ситуация на криптовалютном рынке изменилась. Рост биткоина остановился и теперь монета торгуется в одном ценовом диапазоне $52-58 тыс. На 10:30 мск стоимость первой криптовалюты на криптобирже Binance составляет $56,7 тыс. Альткоины продолжают дорожать и обновлять максимумы. Например, Ethereum достигал отметки в $3,5 тыс., а Binance Coin впервые в истории вырос до $677. Эксперты в разговоре с «РБК-Крипто» объяснили, как в текущей ситуации вести себя инвестору и какой стратегии инвестирования придерживаться.

Условия диктует рынок.

Текущая ситуация на крипторынке прогнозировалась еще в конце прошлого года, утверждает руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. По его словам, инвесторы активно вкладываются в новые растущие инструменты, так как ищут возможности для прибыли. Это приводит к тому, что биткоин замедляет рост, его доля на рынке сокращается, в то же время растут альткоины и их доля уже выросла в три раза по сравнению с началом года, отметил аналитик.

Лучшая стратегия для входа на рынок в данных условиях — это распределять свои средства на разные активы, так как есть риск резкого обрушения альткоинов, а биткоин и Ethereum, как ведущие криптовалюты, снова могут пойти в рост, пояснил Артем Деев. Он советует формировать мультивалютную корзину: большую часть вкладывать в биткоин (он в долгосрочной перспективе будет расти), меньше — в Ethereum и альткоины.

«Но из альткоинов нужно будет вовремя выйти, так как стремительный рост сменится не менее резким падением», — добавил эксперт.

Формирование инвестпортфеля
В периоды неопределенности, по мнению директора сервиса обмена криптовалют Alfacash Никиты Сошникова, покупать криптовалюту лучше равными порциями через одинаковые промежутки времени. Портфель должен быть хорошо диверсифицирован, половина должна приходиться на биткоин, около 20% на Ethereum, остальное на альткоины, это позволит равномерно распределить риски и усреднить цену покупки, отметил эксперт.

«Горизонт планирования — 2-3 года, меньше не советую. Высок риск не угадать с моментом для входа и выхода из актива», — добавил Никита Сошников.

Сезон альткоинов
Сезон альткоинов начался почти год назад, уверен Артем Деев. По его словам, тогда начали расти разные токены, однако позже их котировки перешли к снижению. Угадать, что и как снизится, довольно сложно — все сейчас зависит от рынка и спроса на монеты у инвесторов, объяснил аналитик.

«Можно считать сигналом, если кто-то резко начнет скидывать альткоины и курс пойдет вниз — в такой ситуации лучше сразу фиксировать прибыль и выходить», — советует руководитель аналитического департамента AMarkets.

Сезон альткоинов вряд ли продлится еще более полугода, к осени биткоин вступит в новую фазу роста, и к этому моменту лучше сконцентрировать более половины портфеля в главной криптовалюте, считает Никита Сошников. По его мнению, дальнейшие движения на крипторынке зависят от множества факторов: регулирования криптовалют в США, продолжения притока институционалов, макроэкономической ситуации в мире, даже темпов вакцинации и снятия локдаунов. Открыть/Комментировать

2021-05-06 17:38:54 Что за форма W-8BEN?

Этот документ позволяет снизить налог на дивиденды по акциям компаний, зарегистрированных в США. По умолчанию ставка налога составляет 30% - он списывается автоматически, и на ваш брокерский счет дивиденды приходят уже за вычетом этого налога.

Подписывая форму W-8BEN, вы подтверждаете, что не являетесь налоговым резидентом США и поэтому можете платить налог с дивидендов по ставке не 30%,  а всего 10%.

Оставшиеся 3% нужно будет самостоятельно заплатить в пользу России. При этом нужно помнить, что с 1 января 2021 годовой доход, который превышает 5 млн ₽, облагается по ставке 15%. Поэтому если вы получили большие доходы от дивидендов, в пользу РФ нужно будет заплатить 5%.

Идеи для инвестиций - @investingidea Открыть/Комментировать

2021-05-06 16:40:58 Как инвестируют в Казахстане, Украине и Беларуси:

Информация была собрана из разных источников в интернете и со слов людей, проживающих в этих странах. Прежде чем что-то делать, проверьте данную информацию самостоятельно.

КАЗАХСТАН
В Казахстане есть Freedom Finance и Interactive Brokers. У Freedom Finance покупка акций - 0.12% минимум 1.2 доллара - это все что клиент платит на Америке. Удобный терминал, хорошо работает техподдержка. Есть возможность торговать на местной казахской бирже.
При торговле на КЗ бирже нет налогов. При торговле акциями США налогооблогаемая база = стоимость продажи - стоимость покупки * 10% (подоходный налог).
В случае с Interactive Brokers – тарифы и условия аналогичны российским, за одним лишь исключением – в тенге счет пополнить нельзя, только в долларах (с соответствующей комиссией на банковский перевод в $).

УКРАИНА
Есть возможность открытия счёта в Interactive Brokers.
В Украине лимит переводов зарубеж - до 50 000 евро в год.
После перечисления эквивалента 150 000 грн в евро, на все последующие транзакции нужно прикрепить документ о происхождении средств.
Это может быть справка о доходах, кредит в банке, отчёт об уплате налогов (актуально для Физическое Лицо Предприниматель - ФЛП).
Деньги перечислять только через ПриватБанк. Остальные банки мягко говоря не умеют перечислять деньги по процедуре инвестирования денег за рубеж.
Самый сложный вопрос - неизвестно как эти деньги правильнее завести обратно и как с них оплатить налоги, если попросят конечно. Налоговая ничего не знает о том, что вы когда-то себе на счёт перечисляли деньги, поэтому налоги попросит заплатить со всей суммы (НДФЛ 18% + военный сбор 1.5%).

БЕЛАРУСЬ
Из Беларуси инвестировать несложно на фондовом рынке России с одним только немаловажным фактором - для нерезидентов налог 30% на прибыль при продаже акций.
Деньги заводить несложно, но нужно разрешение на проведение валютных операций, которое продлевается раз в год. Возможно пополнить счет бесплатно в банке на территории России, если есть возможность и необходимость туда ездить. При пополнении счета/ выводе средств через банк РБ будут комиссии.
Нужно раз в год сдавать декларацию в налоговую, прикладывая российскую справку 2-НДФЛ.

Для всех нерезидентов в РФ:
В любом случае, на территории РФ российские брокеры могут открывать счета иностранному гражданину. При этом, если иностранный гражданин не является резидентом, он будет платить 30% НДФЛ на прибыль.

Идеи для инвестиций Открыть/Комментировать

2021-05-06 14:40:00 Нашли интересный канал, который ведет действующий предприниматель, Максим Спиридонов.
10 лет назад он создал «Нетологию», которая сейчас является образовательным холдингом с оценкой Forbes в $90 млн, а в 2021 году он продал этот бизнес за несколько миллиардов рублей.

В своём авторском Телеграм-канале Максим анализирует ключевые бизнес-новости, рассказывает о трендах и инновациях digital-рынка, и делится практическими советами по созданию и развитию бизнеса.

Вот несколько постов, которые могут быть интересны:
Почему внимание — валюта будущего и как начать "майнить" ее уже сегодня?
Какой рынок — один из самых перспективных для бизнеса сегодня?
Как построить компанию, продать ее за миллиарды рублей и пережить это?
Можно ли запустить стартап без денег?

Подписывайтесь, чтобы прокачать предпринимательское мышление — @MSpiridonov Открыть/Комментировать

2021-05-06 12:10:13 ​​Рекомендованы дивиденды Юнипро за 2020

Дивиденд на акцию: 0,1269 руб.
Дивидендная доходность: 4,42%
Последний день покупки: 18 июня 2021
Дата закрытия реестра: 22 июня 2021 Открыть/Комментировать

2021-05-05 20:18:16 Создатель криптовалюты Ethereum Виталик Бутерин стал самым молодым миллиардером. Бутерину сейчас - всего 27 лет. Это произошло после того, как стоимость его цифровой валюты превысила 3000 долларов. По данным Forbes, у него на счету находится чуть больше 330 000 ETH. Соответственно, из-за этого сумма активов Бутерина превысила 1.1 млрд. долларов.

Мало сомнений, что активы Бутерина, также, как и вся капитализация криптовалют, будут расти на фоне интереса к DeFi. Пока что цифровые валюты кажутся наиболее перспективным способом сделать “быстрые деньги”. Открыть/Комментировать

2021-05-05 19:05:13 Best Investment - авторский канал по инвестициям от действующего трейдера!

Знания и информация, которая будет ждать тебя на авторском канале Best Investment, поможет тебе инвестировать правильно, а главное в плюс!

Сигналы опытного трейдера
Помощь в выборе акций
Грамотные инвест-идеи
Новости рынка

Подпишись на канал @best_investme и уже скоро ты будешь приумножать свой капитал! Открыть/Комментировать

2021-05-05 16:19:48 Мультипликатор P/E

Мультипликатор P/E позволяет сравнивать компании одного сектора.
⠀
Представьте, вы решили купить магазин. Вы рассматриваете 2 варианта:
1. Магазин А - стоит ₽5 млн, приносит чистой прибыли ₽500 тыс. в год;
2. Магазин Б - стоит ₽4 млн, ₽450 тыс. чистой прибыли в год.
⠀
Как выбрать, какой бизнес выгоднее?
⠀
Используем мультипликатор Р/Е.
Он показывает, во сколько раз цена бизнеса больше его годовой прибыли.
⠀
Формула для расчета:
P/E = рыночная капитализация компании (Р) / чистая прибыль (Е)
⠀
Посчитаем Р/Е для каждого из магазинов и получим значение 10 для магазина А (5 млн / 0.5 млн) и 8,8 для магазина Б (4 млн / 0,45 млн).
⠀
Чем ниже значение P/E, тем больше прибыли приносит бизнес на каждый вложенный в него рубль.
Получается, что магазинчик Б выгоднее. При вложенных 4 млн. он каждый год приносит 450 тысяч.
⠀
Теперь рассмотрим Сбербанк. Капитализация компании по последнему финансовому отчету составляет ₽6,7 трлн., а прибыль ₽0,761 трлн. за последний год.
Тогда P/E компании Сбербанк составляет 6,7/0,761 = 8,8.
⠀
Это значение не обязательно рассчитывать вручную, его можно посмотреть на сайте: https://smart-lab.ru

Мультипликатор Р/Е отражает, за сколько лет компания окупит все вложения в ее приобретение.
⠀
Чем меньше значение коэффициента P/E, тем более перспективна компания для инвестора, так как в этом случае она зарабатывает больше относительно своей стоимости.
⠀
Для сравнения - у производителя электрокаров Tesla на данный момент значение P/E составляет 1116,4! То есть окупить свои вложения инвестор сможет примерно через 1117 лет, если все это время компания будет приносить такую же прибыль. Не очень оптимистично звучит, не правда ли?
⠀
Особенно, если обратить внимание на то, что P/E того же Apple составляет 36,1.
⠀
В целом, P/E — достаточно грубый коэффициент. Его лучше рассматривать совместно с другими мультипликаторами, и желательно в динамике за несколько лет.

Плюсы P/E:

+ Легко посчитать, взяв текущую цену акций и данные из отчетности компании на ее официальном сайте. А можно просто найти этот показатель на сайтаx:
- smart-lab.ru
- finviz.com

+ Сразу дает хорошую характеристику акции. Если средний Р/Е в секторе 10, а у компании 5, ее акции могут существенно подорожать.

Минусы P/E:

— Не учитывает особенности налогообложения компаний, поэтому не подходит для сравнения компании разных секторов или одного сектора из разных стран.

Например, две компании с одинаковои капитализацией
за год заработали по миллиарду чистои прибыли. Но одна потратила на налоги, проценты и амортизацию 200 млн, а вторая 500 млн. Вторая компания отработала эффективнее и заработала на 300 млн больше, но ее Р/Е этого не учел.

— Неприменим для убыточных компаний. В таком случае Р/Е будет отрицательным и не может использоваться для сравнения.

— Не всегда объективно оценивает бизнес. Высокое значение Р/Е — не всегда плохо, поскольку может указывать на высокие ожидания от компании. Низкая оценка показывает быструю окупаемость инвестиций, но может говорить о сомнении инвесторов насчет перспектив бизнеса. Открыть/Комментировать