Т—Ж Инвестник

2023-07-05 09:02:39 Какие акции на Мосбирже в июле могут вырасти сильнее остальных

С начала 2023 года российский фондовый рынок прибавил почти 30%, поэтому не исключено, что в июле индекс Мосбиржи столкнется со временной коррекцией в связи с завершением летнего дивидендного сезона. На этом фоне инвесторам нужно осторожно подходить к новым покупкам, отдавая предпочтение краткосрочным идеям, которые в следующем месяце могут показать более убедительные результаты:
https://j.tinkoff.ru/inv-tg/top-ideas-july-2023/ Открыть/Комментировать

2023-07-04 19:23:07 В июне на Московской бирже появилось много облигаций — как от крупных компаний, так и от небольших. Доходность к погашению — до 15% годовых. Вот что стоит знать о новинках: https://j.tinkoff.ru/inv-tg/invest-digest-06-2023/ Открыть/Комментировать

2023-07-04 18:08:53 «Мосгорломбард» и «ИКС-холдинг» готовятся в ближайшее время провести IPO на Мосбирже

В начале июля «СмартТехГрупп», контролирующая финтех-сервис CarMoney, решила разместить свои акции на Мосбирже в рамках прямого листинга. После этого на российский фондовый рынок планируют выйти две другие компании: «ИКС-холдинг» и «Мосгорломбард», с которыми инвесторы пока не знакомы. Мы собрали всю информацию в одной статье:
https://j.tinkoff.ru/inv-tg/two-new-ipo-2023/ Открыть/Комментировать

2023-07-04 15:36:10 Сокращение добычи нефти в РФ

РФ добровольно сократит экспорт нефти на 500 тысяч баррелей в сутки в августе. Это дополнительное сокращение добычи нефти в РФ к ранее объявленному сокращению до 9,3 млн баррелей в сутки.

Также Саудовская Аравия 3 июля объявила о том, что сократит в августе добычу нефти на миллион баррелей в сутки — до 9 млн баррелей.

Меры по сокращению экспорта и добычи направлены на снижение предложения нефти на мировом рынке — если не ради последующего роста цен, то хотя бы для их стабилизации.

С начала года нефть марки Brent подешевела на 13% на фоне замедления мировой экономики и снижения спроса. Долгосрочные прогнозы динамики потребления нефти тоже не внушают руководству нефтяных компаний оптимизма. Вот что говорят крупные игроки на рынке нефти.

Прогноз ОПЕК. Потребление нефти в мире будет медленно расти с нынешних 101 млн баррелей в сутки до 109,8 млн к 2040 году и там и останется. Учитывая, что ОПЕК — это заинтересованная организация, есть вероятность, что прогноз завышен.

ExxonMobil ожидает, что потребление нефти до 2050 года останется на текущем уровне — около 100 млн баррелей в сутки. В этом прогнозе учитывается развитие технологий повышения энергоэффективности и альтернативных источников энергии. Компания надеется, что прорывы в этих сферах позволят использовать нефть с меньшим ущербом для окружающей среды.

Shell видит такую развилку к 2050 году: если форсированного внедрения чистой энергетики не произойдет, потребление нефти все равно упадет на 10% от текущих уровней. А если будет агрессивное внедрение экологической повестки, потребление нефти упадет на 50%.

British Petroleum видит два варианта к 2050 году: потребление нефти упадет на 25% без агрессивного внедрения чистой энергетики и на 60%, если будет активно продвигаться экологическая повестка.

Тем временем в РФ прибыль нефтегазовых компаний за первые четыре месяца 2023 года составила 1,33 трлн рублей, согласно данным Росстата. Вероятно, вы и так это могли заметить по щедрым дивидендам «Роснефти». Открыть/Комментировать

2023-07-04 14:35:12 Больше денег с самых богатых россиян

Сборы повышенного НДФЛ для состоятельных жителей РФ в 2022 году составили 1,013 трлн рублей, сообщают «Ведомости». Сумма оказалась на 60% больше, чем в 2021.

С 2021 года в РФ действует своя версия прогрессивной налоговой шкалы: с доходов физического лица, превышающих 5 млн рублей в год, собирается налог 15% вместо привычных 13%.

15% берется не со всей суммы доходов налогоплательщика, а только с той его части, что выше 5 млн рублей. Например, человек заработал 7 млн рублей за год, а значит, с 5 млн налог будет 13%, а с остальных 2 млн — 15%.

У такого роста поступлений есть несколько возможных объяснений:

1. Сверхдоходы самых богатых россиян. В 2022 году многие компании в РФ заработали прибыли больше обычного. Это привело к тому, что они скоро будут платить разовый сбор на свои сверхдоходы. Частично этот рост отразился на зарплатах, бонусах и дивидендах этих компаний.

2. Проактивная позиция налоговой. За первые 10 месяцев 2022 года показатели собираемости налогов в РФ выросли на 18% по сравнению с показателями 2021. А в этом году налоговая активно проверяет инфобизнесменов и блогеров. Помогает в этом и форсированная цифровизация финансов в РФ, за которую правительство страны даже похвалили в Financial Times в 2019 году: налоговую базу теперь оценивать легче.

3. Все сразу. Оба фактора вполне дополняют друг друга.

Российский бюджет сейчас дефицитный, и налоговые органы более чем мотивированы увеличивать собираемость налогов. Характерно, что даже на фоне больших налоговых сборов в правительстве сейчас обсуждают возможность урезания расходов ведомств на 10%.

В правительстве не исключают возможности, что экстренные разовые сборы с российского бизнеса могут повториться. Это увеличивает вероятность введения новых налогов, благо концентрация богатства в РФ очень велика и облегчает сбор налогов.

Согласно данным Credit Suisse за 2021 год, доля самого богатого 1% в общем богатстве РФ составляет 58,6%. Это даже больше, чем в Бразилии (49,3%) и Китае (30,5%), и заметно больше, чем в США (35,1%). Из сравниваемых Credit Suisse стран у РФ самый высокий показатель неравенства.

В РФ разница между налогами для всех и налогами для богатых невелика: 13 и 15% соответственно. В США, например, есть целых семь уровней прогрессии налога: на нижнем уровне доходов налог составляет 10%, а на верхнем — 37%. Открыть/Комментировать

2023-07-04 12:43:44 Как биржа встретила первую на рынке МФО

3 июля на Московской бирже прошло прямое размещение акций ПАО «СмартТехГрупп» — владельца финтех-сервиса CarMoney, который предоставляет микрозаймы под залог автомобиля. Первые результаты размещения можно считать успешными.

К началу торгов была размещена 21 заявка на продажу акций в диапазоне от 2,37 до 3,16 ₽ за штуку. Объем размещения — 10% акционерного капитала компании примерно на 600 млн рублей.

Спрос инвесторов значительно превысил предложение акций, так что торги стартовали у верхней ценовой границы — 3,15 ₽ за акцию. За пару минут цена выросла до 3,318 ₽ — максимума для ценового коридора торгов, а в биржевом стакане не осталось заявок на продажу.

Для поддержания ликвидности акционеры CarMoney приняли решение разместить дополнительный объем акций — до 6% акционерного капитала компании, которые тоже успешно реализовали. К концу торгового дня цена снова уперлась в допустимый потолок, а заявок на продажу не осталось.

Общий объем торгов акциями CARM превысил 3,3 млрд рублей, заняв третье место за день на Московской бирже. Выше было только у двух голубых фишек: Сбера и «Магнита». Сегодня цена акций корректируется вниз.

Продолжаем следить за новым эмитентом с не самым типичным для российского фондового рынка бизнесом. Если вы тоже в числе любопытствующих, почитайте наш обзор компании, который мы делали перед размещением акций:
https://j.tinkoff.ru/inv-tg/review-carmoney/ Открыть/Комментировать

2023-07-04 10:51:37 Что говорят показатели железнодорожной отрасли о состоянии экономики

Для понимания того, как чувствует себя экономика и отдельные ее части, экономисты придумали рассчитывать особые усредненные показатели, называемые макроэкономическими показателями.

Рассмотрели, какие они бывают, и сосредоточились на показателях железнодорожной отрасли. Проанализировали их применимость, связь их динамики с динамикой других макроэкономических показателей, а также рассмотрели, могут ли они быть полезны инвесторам для анализа бизнеса конкретных компаний:
https://j.tinkoff.ru/inv-tg/review-railway-industry/ Открыть/Комментировать

2023-07-03 18:45:46 ЦБ хочет запустить карты «Мир» в 5—6 новых странах. Но не говорит в каких

Куратор развития национальной платежной системы в Центральном банке Алла Бакина дала интервью «Известиям». Мы выбрали любопытные цифры, которые показывают проникновение финтеха в жизнь россиян и его перспективы:

1. Про популярность безнала. Сегодня в России доля безналичных операций при оплате в рознице уже превысила 81%. «Это говорит о том, что люди привыкли оплачивать в одно касание, быстро, безналично».

2. Про карты «Мир». По объемам операций доля «Мира» сейчас — 45,6%. Выпущено уже почти 204 млн карт. В 2022 году эмиссия выросла на 9%, а за первый квартал 2023 — уже более чем на 3%. «Карты международных платежных систем замещаются нашими, национальными».

3. Про переводы самому себе. Порог бесплатных переводов самому себе должен составлять 1,4 млн рублей. Такая норма заложена в законопроект, который может быть принят до конца года.

4. Про «Мир» в мире. В планах — вывести российские карты в пять-шесть новых стран в 2023 году. «Есть государства, которые опасаются вторичных мер и прислушиваются к санкционной политике. Но есть и такие, кто готов к сотрудничеству и не боится об этом говорить».

5. Про российский аналог SWIFT. 70% внутрироссийского трафика идет через систему передачи финансовых сообщений (СПФС). За пять месяцев этого года через систему прошло 82 млн сообщений. «До 1 октября банки должны отказаться от SWIFT и перейти на российские аналоги во внутренних расчетах».

6. Про трансграничные переводы. Пять российских банков проводят переводы за рубеж через Систему быстрых платежей (СБП) с участием зарубежных банков-партнеров. Таких иностранных партнеров на сегодня 14 из трех стран. Сервис развивается: в мае прошло в два раза больше таких операций, чем в апреле. «Пока доступны переводы из России за границу, но участники работают и над возможностью перевести из-за рубежа в страну».

7. Про цифровой рубль. ЦБ рассчитывает, что до ухода на летние каникулы Госдума примет закон о цифровом рубле. После этого начнется его пилотирование на реальных клиентах. «В первую пилотную группу вошли 13 банков, и у нас уже много желающих на следующие этапы — около 20 игроков».

Кстати, мы писали про цифровой рубль и про то, как он может помочь России и россиянам в международных расчетах. Прочитайте наш длинный и содержательный текст: https://j.tinkoff.ru/inv-tg/digital-currency/ Открыть/Комментировать

2023-07-03 14:05:47 «Роснефть»: щедрые дивиденды и новые облигации

«Роснефть» утвердила решение по дивидендам: по итогам 2022 года компания выплатит акционерам 17,97 ₽ на акцию. В целом за прошлый год дивиденды составят 38,36 ₽ на акцию, а суммарно эмитент выплатит акционерам 406,5 млрд рублей.

Это почти рекорд: больше было только по итогам 2021 года, когда компания заплатила 441,5 млрд рублей, или 41,66 ₽ на акцию.

И это большой позитив для акционеров «Роснефти» — ведь компания сильно пострадала от санкций и вообще могла бы отменить дивиденды на этом фоне, как сделали уже многие российские эмитенты в этом году.

Также «Роснефть» утвердила программу размещения облигаций на общую сумму 1,1 трлн рублей. Решение выглядит логичным: ставки в РФ пока еще не выросли — и многие компании сейчас занимают деньги, чтобы успеть сделать это на более приемлемых для себя условиях.

Правда, как пишут «Ведомости», не факт, что компания будет спешить с привлечением всей заявленной суммы: утверждение программы «не подразумевает единовременное привлечение долга в размере всего лимита». «Роснефть» планирует подходить к выходу на рынок гибко в зависимости от спроса и рыночных условий.

Опрошенные изданием эксперты считают, что деньги пойдут в первую очередь на рефинансирование задолженности компании и на крупные инвестиционные проекты, в том числе «Восток-ойл». Открыть/Комментировать

2023-07-03 12:03:07 Рост и падение недели на Мосбирже
За прошедшую неделю индекс Мосбиржи вырос на 0,08%.

Рост недели
Привилегированные акции «Сургутнефтегаза» выросли на 13%. Интерес инвесторов к ним подогрело ослабление рубля. У компании много валюты на счетах и вкладах. Ее переоценка по новому курсу дает высокую прибыль и ведет к более крупным дивидендам.

Падение недели
Акции МТС упали на 12,7%, потому что компания выплатила дивиденды. На прошлой неделе мы разбирали в нашем телеграм-канале, как быстро бумаги могут восстановиться. Ранее это в среднем происходило за 41 день. Открыть/Комментировать