Инвест Институт

2021-07-09 10:01:26 Что такое опцион
⠀
Опцион — это контракт между покупателем и продавцом, предметом которого является не сам актив, а право его преимущественной продажи или покупки.

По сути, инвестор как бы покупает возможность сделать операцию с активом позже по заранее установленной цене.

Эта цена и будет ценой покупки опциона, она называется страйк.

Каждый опцион имеет свой срок — инвестор не может вечно откладывать сделку. Время окончания опциона называется экспирация, в этот момент вы либо исполняете условия опциона, либо опцион остается не исполненным.

Эта возможность не бесплатная, чтобы ее иметь, вам нужно заплатить премию опциона. Сама премия является не постоянной суммой и зависит от цены страйка и рыночной цены базового актива, которая постоянно изменяется, как и премия опциона соответственно.
⠀
Например, вы прогнозируете, что акции Apple вырастут в ближайшие 3 месяца на 10%. Но не уверены в этом настолько, чтобы просто купить эти акции. Вы можете купить опцион на поставку этих акций через три месяца. Продавец будет обязан вам поставить акции Apple по той цене, которую вы указали в контракте.⠀

При заключении этой сделки вы уплачиваете гарантийное обеспечение (премия опциона). Но если вы ошибетесь, и цены на акции Apple упадут, смысла вам покупать эти акции в убыток уже нет и вы просто не пользуетесь своим правом, оставляя залог продавцу опциона.

В итоге: ваш риск ограничен залогом, а риск продавца опциона ограничен ростом цены акции. Открыть/Комментировать

2021-07-05 11:00:53 Что такое фьючерсы
⠀
Фьючерс — это договор между покупателем и продавцом о покупке/продаже какого-то актива в будущем. Стороны заранее оговаривают, через какой срок и по какой цене состоится сделка.
⠀
Например, акции компании стоит 5700₽. Вы заключаете контракт о том, что вы купите эти акции за 5700₽ через три месяца. И неважно, упадут или вырастут они в цене. В этом случае через три месяца одна из сторон в любом случае понесёт убытки.
⠀
Большая часть фьючерсных сделок — это спекуляция. Если вы ожидаете, что акции вот-вот поднимутся в цене, вы покупаете их. Если думаете, что вот-вот рухнут - продаёте.
⠀
Есть две стороны: одна считает, что цена актива вырастет, а другая — что цена упадет. В итоге первый участник «покупает» фьючерс, а второй «продает» его. Соответственно, чтобы продать фьючерс, его не нужно предварительно покупать.
⠀
Торговля фьючерсами — это не про инвестиции.
⠀
Потому что, покупая фьючерсы, вы:

⁃ не становитесь совладельцем компании
⁃ не получаете права участвовать в собрании акционеров
⁃ не имеете права на часть прибыли компании
⁃ не получаете часть прибыли при ликвидации активов в случае банкротства компании Открыть/Комментировать

2021-07-04 21:00:11 Лимитные заявки — что это такое и зачем они нужны
⠀
Лимитная заявка — это указание брокеру, какую бумагу или валюту, сколько лотов и по какой цене купить или продать.
⠀
Например, вы выставили лимитную заявку на покупку 5 акций компании Microsoft по цене 80$. В таком случае брокер купит акции в момент, когда цена акций на бирже будет 80$ или ниже.
⠀
Если в стакане будет только 3 акции по 80$, то брокер купит на ваш счёт только 3 и будет ждать до тех пор, пока не появится еще 2 предложения по цене 80$ или ниже.
⠀
Если вы выставили лимитную заявку на продажу 5 акций компании Microsoft по цене 80$. В таком случае брокер купит акции в момент, когда цена акций на бирже будет 80$ или выше.
⠀
И также, если в стакане будет, например, только 3 заявки на покупку по 80$, то брокер продаст только 3 акции и будет ждать до тех пор, пока не появится еще 2 заявки на покупку по цене 80$ или выше. Открыть/Комментировать

2021-07-01 18:00:55 ​Что такое биржевой стакан?
⠀
Биржевой стакан — это совокупность заявок на продажу и покупку ценных бумаг с указанием количества лотов и цены.
⠀
Стакан отображает заявки, которые по своей стоимости ближе к рыночной.

Этот инструмент анализа цены можно найти в терминали или мобильном приложении любого брокера.
⠀
Биржевой стакан даёт участникам торгов информацию об уровнях спроса/предложения и дисбаланса между ними на данный момент.

Структура биржевого стакана выглядит так:

Красная зона отражает заявки на продажу лотов
Нейтральная зона отображает рыночную цену
Зелёная зона отражает заявки на приобретение лотов

⠀
Таким образом, чем ближе заявка к нейтральной зоне, тем более близка ее стоимость к рыночной. И наоборот.
⠀
Например, вот так выглядит биржевой стакан в приложении "Тинькофф-инвестиции" Открыть/Комментировать

2021-06-30 18:45:00 Что такое стоп-лосс и тейк-профит и зачем они нужны
⠀
• Стоп-лосс — это поручение для брокера автоматически продать акции, когда цена акции снизится до определенного уровня.
⠀
Например, вы купили акцию по цене 40$, а они начали дешеветь. Если вы не хотите потерять больше $7 с каждой акции, то устанавливаете стоп-лосс на уровне 33$ за бумагу. Когда цена достигнет этого уровня, акции будут автоматически проданы.
⠀
• Тейк-профит — инструмент, который ограничивает величину прибыли. Инвестор определяет цену, при достижении которой брокер автоматически продаст акции после роста их цены.

Например, вы купили акции по 40$ и планируете продать их по 50$. Если вы поставите тейк-профит 50$, то когда цена бумаги достигнет этого значения, то акции автоматически продадутся.
⠀
Таким образом, эти инструменты автоматизируют процессы продажи акций и избавляют инвесторов от необходимости непрерывно следить за котировками. Открыть/Комментировать

2021-06-29 21:17:00 Показатель Debt-to-Equity ratio

Debt to Equity — это соотношение долга к собственному капиталу компании.

По этому коэффициенту можно оценить финансовую устойчивость и независимость компании.

Формула для расчёта:
⠀
Debt to Equity = долгосрочные + краткосрочные обязательства / собственный капитал.
⠀
Но долги — это не всегда плохо. С помощью заёмных средств можно повысить эффективность бизнеса. Поэтому Debt to Equity еще называют коэффициентом финансового рычага.
⠀
Вопрос стоит в количестве долгов. Этот момент необходимо учитывать при выборе ценных бумаг, так компания должна не только наращивать денежный поток, но и иметь возможность рассчитываться по долгам.
⠀
Средние показатели в разных отраслях могут различаться.
⠀
Крупные производственные и стабильные компании имеют коэффициент Debt to Equity от 2 до 5.

В банковской сфере и во многих финансовых компаниях можно увидеть 10 или даже 20, что нормально для этих отраслей.
⠀
Таким образом, при анализе компаний и выборе акций необходимо сравнивать показатели в рамках одной отрасли экономики.
⠀
При оценке Debt to Equity стоит руководствоваться следующими соображениями:
⠀
Если общая сумма обязательств компании выше акционерного капитала, то есть о чем задуматься: слишком большое количество долгов подразумевает значительный риск в долгосрочной перспективе.

Если же общая сумма обязательств незначительна в пропорции к собственным средствам, стоит подумать о том, что структура капитала недостаточно благоприятна для достижения финансового рычага.

Если же бизнес на протяжении нескольких лет хорошо балансирует между внутренним и внешним финансированием, то это хороший знак. Открыть/Комментировать

2021-06-28 20:00:38 Показатель EPS
⠀
Аббревиатура EPS расшифровывается как Earnings Per Share — прибыль на акцию.

EPS = чистая прибыль компании / число акций.
⠀
Этот мультипликатор необходим для оценки инвестиционной привлекательности компании.

Расчёты фактического EPS основаны на последней опубликованной отчётности компании.
⠀
Давайте рассмотрим на примере, как рассчитывается EPS:
⠀
Чистая прибыль компании за 2020 год — 315 млрд рублей, а количество акций — 12,5 млрд.
⠀
EPS компании за 2020 год = 315 млрд / 12,5 млрд = 25,2 рубля на акцию.
⠀
Все данные для расчёта показателя находятся в открытом доступе в финансовой отчётности компании. Также некоторые брокеры публикуют эту информацию в терминалах и мобильных приложениях.
⠀
Таким образом, EPS показывает, сколько прибыли принадлежит акционеру после того, как компания уплатит все налоги.
⠀
EPS позволяет сформировать представление лишь о работе одной фирмы по отношению к работе другой фирмы, либо по отношению к работе отдельно взятой сферы деятельности в целом.
⠀
Однако расчёт EPS не позволяет понять, является ли предприятие недооцененным либо переоцененным.

Для принятия мудрого инвестиционного решения также следует учитывать и такие мультипликаторы, как P/E, P/S, EBITDA и дивидендная доходность. Открыть/Комментировать

2021-06-27 11:17:00 Краткий обзор брокера БКС
⠀
Плюсы:
⠀
• Большой выбор трейдинговых систем — есть возможность торговать как через личный кабинет и мобильное приложение, так и через Qick, Metatrader и другие популярные системы.
• Удобный интерфейс приложения.
• Прозрачные тарифы.
⠀
Минусы:
⠀
• Относительно высокие комиссии.⠀
• Высокая плата за депозитарное обслуживание.
• Постоянные проблемы с приложением — если происходит множество телодвижений на бирже, то система начинает тормозить.
⠀
Актуальные тарифы:
⠀
Инвестор
⠀
⁃ Обслуживание — бесплатно
⁃ Операции с ценными бумагами до 500 тысяч ₽ в месяц — 0,3%
⠀
Трейдер

⁃ Обслуживание — 199 ₽/мес. при наличии операций.
⁃ Операции с ценными бумагами — 0,015%
⁃ Чем больше суммарный оборот торгов, тем меньше комиссия
⠀
Инвестор Про
⠀
Выгоден для клиентов с активами от 900 тысяч руб., которые хотят иметь одинаковую комиссию независимо от оборота.
⠀
⁃ Обслуживание — 299 ₽/мес. при наличии операций.
⁃ Операции с ценными бумагами — 0,015% - 0,3%
⁃ Чем больше счет — тем ниже комиссия
⠀
Трейдер Про
⠀
⁃ Обслуживание — 299 ₽/мес. при наличии операций.
⁃ Операции с ценными бумагами — 0,015% - 0,045%

Вывод: приложение менее удачное чем у Тинькофф, но при этом есть доступ ко всему списку бумаг на Санкт-Петербургской бирже. Для трейдеров брокер неоднозначный, потому что хоть и есть возможность торговать через платформы Qick и Metatrader, но при этом случаются глюки в час пик на бирже, что может привести к потерям. Открыть/Комментировать

2021-06-24 15:03:00 Краткий обзор брокера Альфа-банк
⠀
Плюсы:
⠀
• Удобный многофункциональный терминал.
• Прозрачные тарифы.
• Можно открыть счёт, если вам ещё не исполнилось 18 лет, но уже исполнилось 14. Правда для этого потребуется письменное согласие родителей.

Минусы:

• Относительно высокие комиссии.⠀
• Отсутствие поштучных транзакций — приобрести можно лишь от 1000 за сделку.
• Пополнять и снимать деньги с брокерского счёта можно лишь с помощью карты Альфа Банка.
• Форма W-8BEN не работает — это документ, подтверждающий, что вы не являетесь налоговым резидентом США.
⠀
Актуальные тарифы:
⠀
Тарифный план «S» - для тех, кто делает первые шаги

⁃ Обслуживание — бесплатно
⁃ Операции с ценными бумагами — 0,3%
⁃ С валютой — 0,3%
⁃ С фьючерсами — от 0,5%

Тарифный план «M» - для тех, кто активно инвестирует и торгует
⠀
⁃ Обслуживание — 290 ₽ / мес. при совершении операций, иначе - бесплатно
⁃ Операции с ценными бумагами — от 0,015%
для биржевого рынка; от 0,1% для внебиржевого рынка
⁃ С валютой — от 0,011%, 0,08% при расчётах по сделкам
⁃ С фьючерсами — от 0,5%

Тарифный план «L» - для тех, кому нужна помощь в самом начале пути

Включает консультации эксперта, который поможет составить инвестиционный портфель.

⁃ Обслуживание — бесплатно
⁃ Операции с ценными бумагами — 0,75% для биржевого рынка, 0,5% - 1% для внебиржевого рынка
⁃ С валютой — от 0,011%, 0,08% при расчётах по сделкам
⁃ С фьючерсами — от 0,5%

Тарифный план «ХL» - для тех, кто хочет погрузиться в инвестирование с головой

Включает постоянное сопровождение специалиста.

⁃ Обслуживание — до 1,5% годовых от суммы инвестированных средств
⁃ Операции с ценными бумагами — 0,02% - 0,03% для биржевого рынка,
0,15% для внебиржевого рынка
⁃ С валютой — от 0,011%, 0,08% при расчётах по сделкам
⁃ С фьючерсами — от 0,5%

Вывод: хороший брокер для начинающих, но с высокими комиссиями. Открыть/Комментировать

2021-06-20 11:07:00 Краткий обзор брокера ВТБ
⠀⠀
Плюсы:

• Надёжность, т.к. всё таки это государственный банк.⠀
• Низкие комиссии.
• Адекватная техническая поддержка.⠀
• Хорошая аналитика: регулярно выходят обзоры ценных бумаг.
• Наличие демо-счёта — можно потренироваться «на котиках».
⠀
Минусы:
⠀
• Пополнение и снятие средств только через банковские платежи.
• Не очень удобный терминал для торговли.

Актуальные тарифы:
⠀
«Мой онлайн»
⠀
Обычно подключается по умолчанию, достаточно простой тариф. Комиссия на фондовом секторе составляет 0,05% от оборота. Абонентской платы нет.
⠀
«Инвестор стандарт»
⠀
Комиссия — 0,0413%, но есть абонентская плата — 150 рублей в месяц. Если сделок не совершалось — обслуживание бесплатно.
⠀
«Профессионал»
⠀
Здесь плавающий показатель комиссии, он зависит от оборота, диапазон от 0,015% до 0,0472%. Абонентская плата – 150 рублей. Если сделок не совершалось — обслуживание бесплатно.
⠀
Для всех счетов есть одинаковые условия: размер комиссии по фьючерсам и опционам составляет 1 рубль за контракт, все торговые платформы, в том числе и ВТБ Брокер Инвестиции предлагаются бесплатно, депозитарий также без оплаты.
⠀
Вывод: надёжный брокер с низкими комиссиями, есть удобные тарифы для всех всех целей. Но за это придётся терпеть неудобное приложение и терминал, но есть надежда, что в скором времени это исправят. Еще один минус, который портит впечатление от использования — сложное пополнение счёта. Но можно открыть обычный счёт в самом ВТБ и это даст возможность избежать лишних временных затрат и комиссий. Открыть/Комментировать