Investmeal

2023-05-05 13:26:36 Будущее Норникеля $GMKN 1 часть.

Черная полоса компании рано или поздно закончится, однако вопрос, когда и при каких условиях металлург справится с трудностями? 

На сталелитейщика давит ухудшение экономической обстановки, сокращение денежного баланса, возросшая долговая нагрузка, потенциальные санкции и большие суммы необходимые для инвестиций. На решение проблем нужны деньги и отмена дивидендов выглядит как логичное и правильное решение. Руководство Норникеля отмечало, чтобы в 2023 году будет сильный рост капитальных затрат, так как оборудование сталелитейщика устарело и его необходимо заменить на новое. Оставшиеся свободные средства направят на развитие бизнеса и устойчивого положения компании.

Текущих денег не хватит на планы Норникеля, поэтому надо продолжать зарабатывать и инвестировать в себя как можно больше. Это значит, что инвесторы не увидят дивиденды в ближайшее время, либо размер выплат будет очень мал. Руководство справится с текущей ситуацией только при наличии прибыли и направлении средств на развитие. Сама компания не даёт прогнозы относительно сроков решения трудностей. Поэтому инвестируя в бумаги GMKN, закладывайте, что в течение 2-3 лет большая часть проблем будет решена.

https://www.tradingview.com/x/y2TWPRTT/ Открыть/Комментировать

2023-05-04 19:00:26 Примерно об этом мы и говорили, когда имели в виду некоторые осложнения или даже банкротства из-за повышения ключевой ставки. Вновь небольшие финансовые организации снижаются более чем на 30%.

В топах падения:
PacWest Bancorp $PACW -46%
Western Alliance Bancorporation $WAL -36%
First Horizon Corporation $FHN -36%
Zions Bancorporation $ZION -15%

Возможно, что для спасения ситуации правительство США обяжет крупные финансовые организации выкупить по 1 региональному банку, которые находятся на грани закрытия. Для устойчивых банков это не желаемое приобретение, которое негативно скажется на отчетностях в течение следующих пару лет.

https://www.tradingview.com/x/Z62MoglL/ Открыть/Комментировать

2023-05-04 13:10:49 Возможен ли Биткоин по $50.000?

Вчера ФРС подняла ключевую ставку на 25 базисных пунктов до 5,25%. Скорее всего это было финальное повышение и далее последует пауза. Правительство США заявляет, что банковская система надежна и устойчива.

Несмотря на слова ФРС допускаем, что из-за очередного повышения в финансовом секторе могут появиться новые осложнения или даже банкротства. Стало известно, что банк PACWEST $PACW рассматривает вариант собственной продажи. Видимо, решили не ждать, пока повторится аналогичная ситуация, как с First Republic Bank $FRC.

Пока региональные банки рушились, криптовалюта росла и обновляла локальные максимумы, Bitcoin $BTC в моменте достиг даже $31.000. Аналитики считают, что при ухудшении экономической ситуации в Америке, стоимость BTC станет гораздо выше и цена достигнет $50.000. Представим, что новых банкротств не будет, но риск возникновения рецессии никуда не делся. Если она наступит, то криптовалюта будет выглядеть как один из защитных активов, что приведет к росту котировок. В таком случае можем увидеть новый исторический максимум.

https://www.tradingview.com/x/OUJivCXW/ Открыть/Комментировать

2023-05-03 20:48:46 IPO Генетико: рост на 115% за три дня. Что дальше?

IPO которое наделало шума в сети. Разобрались, кто сделал памп и что будет дальше? Ура, движуха на рынках! Смотрим!



Открыть/Комментировать

2023-05-03 12:50:21 Скоро правительство примет закон о добровольном сборе налогов с российских компаний за сверхприбыль в 2021-2022, так же известный как windfall tax. Государство планирует собрать 300 млрд рублей. Налог распространяется на все компании, кроме нефтяников, производителей СПГ и угольщиков.

Для таких эмитентов, как Сбербанк $SBER, заплатить 5% от сверхприбыли не составит труда. Другое дело металлурги. Они в шатком положении, так ещё и должны делиться последними свободными средствами. Это одна из причин, по которой ТМК $TRMK, ММК $MAGN и Северсталь $CHMF отменили итоговые дивиденды за 2022. 

Среди эмитентов, которые заплатят добровольный взнос, труднее придётся Норникелю $GMKN, НЛМК $NLMK, Русалу $RUAL, ВТБ $VTBR и Полюсу $PLZL. Из-за слабых финансовых показателей за 2022 компаниям придётся использовать ранее накопленные ресурсы. Нельзя сказать, что только из-за этой новости рынок начал снижаться, так как об этом сборе было известно давно. Однако Windfall tax дополнительно подталкивает рынок к снижению. Открыть/Комментировать

2023-05-02 18:52:00 Индекс Московской биржи $IMOEX снижается на 2%. В топах падения: Новатэк $NVTK -5,6%; GlobalTrans $GLTR -5,5%; X5 Retail Group $FIVE -4,3%.

Происходит то, о чем мы говорили 2 недели назад. Падение должно было начаться в ближайшее время. Ожидаем длительную коррекцию до июня месяца и снижение котировок ещё на 9-10% до ближайшей сильной поддержки.

Что касается наших спекулятивных позиций, то ничего закрывать не планируем. Каждая из этих акций выполнит поставленные цели роста, надо только проявить выдержку. Усреднять позиции пока рано, если в этом будет необходимость, то обязательно напишем.

https://www.tradingview.com/x/j89I7eXY/ Открыть/Комментировать

2023-05-02 09:27:17 Публичный портфель

Поступили вопросы, связанные с нашим публичным портфелем. Читателям любопытно, что мы будем делать при коррекции.

Большинство позиций взяли в долгосрок, а значит такие вещи, как коррекция не сильно влияют на итоговый профит и цели. Пока индекс снижается, присматриваемся к новым компаниям и ищем точки для входа. Коррекция — это возможность, а не катастрофа, поэтому лучше ничего не трогать до следующей волны роста.

В данный момент профит по портфелю +10,5% (+16.810 рублей). Все полученные дивиденды пустим обратно в рынок. Ближайшие выплаты поступят от следующих эмитентов: Сбербанк $SBER и Лукойл $LKOH. До конца мая о дивидендах объявят Газпром $GAZP, ГазпромНефть $SIBN, Полюс $PLZL и НМТП $NMTP.

В планах постепенно наращивать долю технологических компаний и девелоперов, продавать ничего не планируем. Даже такие рисковые активы, как СПБ Биржа $SPBE могут показать прибыль в краткосрочной перспективе.

Ссылка на портфель: https://snowball-income.com/public/portfolios/investmeal

#портфель Открыть/Комментировать

2023-04-30 13:17:10 ЦБ сохранил ставку на прежнем уровне 5 раз подряд. Текущая ставка — 7,5%.

За апрель инфляция в России замедлилась на 0,3% до значения 3,5% и Центральный Банк снижает прогноз по инфляции до 4,5-6,5%, что не выходит за пределы нормы. Держать ставку высокой нет никакого смысла и как только инфляционные риски снизятся, то во второй половине текущего года ЦБ начнет смягчать монетарную политику.

Больше всего от снижения ставки выиграют технологический сектор, банковский и девелоперы. Этим секторам проще всего привлекать деньги и генерировать прибыль при низкой ключевой ставке. Поэтому если вы хотите приобрести какие-то компании, то обратите внимание именно на них.

Для нас особенно интересными выглядят девелоперы — проценты по ипотекам уменьшатся и желающих приобрести недвижимость может стать больше. Возможно, при цикле снижения ключевой ставки будет длительный рост застройщиков, поэтому самое время подготовиться и заблаговременно увеличить долю девелоперов в портфеле.

https://www.tradingview.com/x/KUcqWkJN/ Открыть/Комментировать

2023-04-29 17:29:48 Банковский кризис в США снова дал о себе знать.

На прошлой неделе акции компании First Republic Bank $FRC упали на 74%, а сначала года акции снизились на 97%.

Причиной очередного снижения послужил отчёт, в котором был зафиксирован отток депозитов в размере $72 млрд. Банк испытывает большие проблемы с ликвидностью и это напугало инвесторов. Началась массовая продажа бумаг FRC и клиенты вывели ещё $28 млрд с депозитов. Банк на грани банкротства и власти США заявили о возможной национализации FRC, вызвав дополнительный негатив. Крупные финансовые организации рассматривают вариант покупки First Republic Bank. Главные претенденты на покупку: JPMorgan $JPM и PNC $PNC.

Как видим, проблема никуда не делась и ситуация в секторе финансов остаётся нестабильной. Аналитики считают, что ФРС на ближайшем собрании поднимет ключевую ставку ещё на 25 б.п. Если некоторые региональные банки, которые чудом пережили прошлое повышение, не смогут справиться с трудностями, то начнется новая волна банкротств.

https://www.tradingview.com/x/n5zB2MeS/ Открыть/Комментировать

2023-04-29 15:33:19 Черная полоса у Норникеля $GMKN

Компания отчиталась за 1 квартал 2023: выручка снизилась на 15% в сравнении с аналогичным периодом годом ранее, а также зафиксирован убыток в размере 31 млрд рублей против прибыли в 14 млрд в прошлом году.

Из-за слабых финансовых показателей совет директоров Норникеля рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2022 года. Руководство сталелитейщика не исключает промежуточные выплаты в этом году, если будут позволять финансы компании. Акции реагируют падением 5% на фоне новостей.

За последнюю неделю котировки металлурга снизились на 10%. В цене много негатива, а компания направляет всевозможные ресурсы на решение текущих сложностей. Это значит, что проблемы со временем решатся и драйверов для роста будет достаточно. Поэтому если вы верите в Норникель, то самое время покупать, пока остальные продают. О возможных драйверах роста и поведении котировок поговорим в следующий раз.

https://www.tradingview.com/x/FfGYVEAq/ Открыть/Комментировать