Что же делать в такой ситуации? Друзья, о другом варианте раз | Invest4Life | Дмитрий Вигуляров | инвестиции | фондовый рынок|

Что же делать в такой ситуации?

Друзья, о другом варианте развития событий мы поговорим завтра. Сейчас хочу поднять вопрос - что делать.
Собственно, этот вопрос я поднимал последние полгода.

Очень интересно спустя время наблюдать, как падает рынок. Ведь очень многие мне говорили, что ничего подобного не произойдет. А как многие верили в топовые компании... Чуда не случилось. Потому что это рынок. Так было всегда.

Как защититься в этой ситуации?

Есть 2 варианта - квал и неквал. Если вы не квалифицированный инвестор, то ваш лучший друг - это кеш. Давайте я объясню свою логику.

Смотрите, начнем с долларовых облигаций. Их доходности растут уже более полугода. О чем это говорит? О том, что цена облигаций падает. А значит, хранить в них деньги сейчас смысла нет.

Рост доходности облигаций влияет на процентные ставки в стране. Из-за чего фондовый рынок тоже начинает падать, ведь деньги становятся всё дороже. Тут, конечно, интересны банки, но нужно понимать, что на общем падении рынка они точно также упадут. К ним стоит присматриваться по мере снижения стоимости.

Итог - облигации и акции нам не подходят. Может золото?

Золото - не инструмент, который защищает от инфляции. Я об этом предупреждал ещё в начале года. Золото - инструмент, который защищает в условиях неопределенности. А рост доходности облигаций провоцирует давление на цену золота. Что мы сейчас и видим - цена опустилась уже ниже 1860$.

Конечно, золото можно использовать сейчас на 5-10% от портфеля на случай финансового кризиса в США, который распространится по миру, но не более. Потому что если будет реализован более мягкий сценарий, то есть шанс избежать резкого обвала рынка и кризиса. Тогда золото будет убыточным.

Поэтому, касательно долларовых активов - сейчас нечего использовать. И единственное, что нам остается - это менять среднесрочную цель. Обратить свое внимание на рынок РФ, который сейчас довольно дешевый и на рынок Китая, который довольно дешевый и крайне перспективный.

Здесь и сейчас заработать крайне сложно, поэтому важно выставить цели на ближайшие два-три года.

Обратные фонды

Легче тем, у кого есть доступ к квалифицированным инструментам. Обратные фонды - это фонды, которые делают ставки на падение рынка. Например, на падение S&P 500 или Nasdaq. Некоторые такие фонды сейчас приносят уже 40-60% доходности и в некоторых портфелях, которыми я управляю доли доведены до 30-40%.

Также, можно использовать обратные фонды на облигации.

Дивидендные акции

Также, многие спрашивают про дивидендные сырьевые активы. Но тут проблема в том, что они невероятно дорогие. Они также сейчас падают, хоть и поддерживаются частично высокими ценами на сырье.

И вот вопрос - что с ними будет, когда развернется товарно-сырьевой рынок? Ведь он цикличен и рано или поздно это произойдет. Вы получите убытки.

Поэтому сейчас мы находимся не в типичной ситуации, когда мы можем переложиться в другие активы и сохранить деньги. В данном случае, нам необходимо использовать другие рынки и валюты - переориентировать стратегию на ближайшие 2-3 года с целью сохранить деньги. Не здесь и сейчас, а среднесрочно. Поэтому пока что кеш - наш лучший друг. Если у вас есть кеш, а активы падают в цене, то вы потенциально сохраняете свои деньги за счет возможности в будущем купить дешевые активы.

Куда опаснее потерять деньги, купив дорогой актив, который упадет в цене, нежели подвергнуть кеш воздействию инфляции.