2021-08-16 21:41:05
СЕТ КЛАРМАН УВЕЛИЧИВАЕТ ДОЛИ FACEBOOK И MICRON, ВЛОЖИЛ В SPAC ОКОЛО $900 МЛН
Сет Кларман, стоимостный инвестор, которого часто сравнивают с Уорреном Баффетом,
увеличил свое участие в крупных технологических акциях, задействовав при этом почти 20 сделок SPAC, стремясь к росту
на рынке с завышенными ценами.
Хедж-фонд Клармана Baupost Group увеличил свои позиции в лидере полупроводниковых технологий Micron $MU более чем на 30% во втором квартале до $608 млн, согласно недавней заявке 13F по ценным бумагам и биржам. Фонд также увеличил свою долю в Facebook $FBпочти на 20%, говорится в заявлении
. Обе технологические акции сейчас входят в топ-10 холдингов хедж-фонда.
По состоянию на конец июня семь крупнейших холдингов Клармана были технологическими компаниями, включая Intel $INTC, Alphabet $GOOGL, Quovo и ViaSat $VSAT.
Этот стиль, похоже, отличается от стоимостного инвестирования-стратегии, которую Кларман рекламировал десятилетиями и о которой написал книгу-бестселлер. Ему даже дали прозвища “следующий Уоррен Баффет” и “Бостонский оракул”. Но как и Баффет, который был вынужден купить Apple на рынке с высоким уровнем продаж, Кларма
н начал использовать акции роста после того, как его послужной список на рынке оказался под угрозой.
Его хедж-фонд управлял примерно $30 млрд по состоянию на 2019 год, и в том году он уступал рынку. Он сказал, что
был “значительным” продавцом во время исторического возвращения рынка во втором квартале 2020 года. В течение примерно трех десятилетий до 2015 года
Кларман увеличивал доходность более чем на 16% ежегодно.
Сдвиг в инвестиционном стиле Клармана, пожалуй, лучше всего проявляется в его возросшем интересе к SPAC. По состоянию на конец второго квартала
у Baupost было $891 млн, вложенных в общей сложности в 18 SPAC . Инвестор приобрел акции израильской мобильной рекламной компании IronSource, которая стала публичной в июне после завершения слияния SPAC при поддержке американской частной инвестиционной компании Thoma Bravo.
Кларман также участвует в двух аэрокосмических проектах —
Vertical Aerospace и Joby Aviation, двух самолетах с электрическим вертикальным взлетом и посадкой, которые недавно стали публичными.
Baupost также имеет доли в приобретении Redball Билли Бина, компании Брэда Герстнера Altimeter Growth 2 Corp и компании Билла Акмана Pershing Square Tontine Holdings. Фонд сократил свою долю в SPAC Акмана на 20% до $230 млн во втором квартале, поскольку Акман отказался от сделки по покупке 10% Universal Music, сославшись на опасения регулирующих органов.
Р
ынок SPAC недавно пережил огромное замедление на фоне усиления контроля со стороны регулирующих органов после рекордного первого квартала. Объем выпуска упал почти на 90% во втором квартале, поскольку SEC выпустила множество предупреждений и рекомендаций по этому рискованному активу.
Кроме того,
менеджер собрал несколько акций, основанных на событиях, в течение последнего квартала. Он купил Translate Bio, биотехнологическую фирму, специализирующуюся на технологии мессенджерной РНК, используемой в некоторых вакцинах Covid-19.
Ранее в этом месяце Sanofi $SNY согласилась приобрести Translate за $3,2 млрд
Кларман также купил компанию Shaw Communications, которая только что была куплена компанией Rogers Communications в рамках сделки на $26
млрд, и недавний спин-офф Honeywell $HON Garrett Motion $GTX. Менеджер также приобрел акции компании по рекомендации контента Outbrain, которая дебютировала на публичном рынке в июле.
672 views18:41