Inside Place

2022-01-15 20:32:50 ЧТО ОЗНАЧАЮТ РАСТУЩИЕ ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ ДЛЯ ГРУППЫ НОВЫХ КОСМИЧЕСКИХ АКЦИЙ

В прошлом году множество космических компаний стали публичными благодаря слияниям SPAC, предоставив инвесторам новые возможности для торговли в растущей отрасли. Но начало 2022 года не благоприятно сказалось на акциях многих новых публичных космических компаний, некоторые из которых упали на 20% и более в первые две недели года.

Технологические и растущие акции – особенно компаний, до прибыльности которых еще много лет, как в случае с несколькими космическими предприятиями, – сильно пострадали. Федеральная резервная система ожидает как минимум трех повышений процентных ставок в этом году. Эти быстрорастущие акции подвергаются наказанию, потому что растущие процентные ставки снижают стоимость будущих денежных потоков компаний.

“Все акции выигрывают от низких ставок, но особенно компании с доходом до получения прибыли”, - сказал CNBC старший портфельный менеджер Renaissance Capital Мэтью Кеннеди. “Эти же компании особенно сильно пострадали, поскольку эта тенденция меняется на противоположную ... [и] убыточные компании действительно живут и умирают от наличия капитала”, - добавил Кеннеди.

Шесть новых публичных космических акций упали в этом году по меньшей мере на 15%: BlackSky, Virgin Galactic $SPCE, Astra $ASTR, Spire, AST SpaceMobile и Rocket Lab $RKLB – все они находятся в нескольких годах от прибыльности. Хотя Mynaric, Momentus и Virgin Orbit $VORB пострадали не так сильно, они представляют еще три космические компании, которые также являются спекулятивными сделками.

“В значительной степени все они будут нуждаться в финансировании”, - сказал CNBC основатель Cestrian Capital Research Алекс Кинг. Связывая космические акции с меняющейся конъюнктурой ставок, Кинг подчеркнул, что он видит главный фактор в “ужесточении рычагов хедж-фондов”, что, по его словам, “вероятно, вызвало и может продолжать оказывать давление на рост стоимости акций”.

“У вас есть куча космических компаний, которые еще три или четыре года назад были бы портфельными предприятиями венчурного капитала", - сказал Кинг. “На раскаленных рынках каждый хочет быть венчурным капиталистом. А потом, когда рынки меняются, никто не хочет быть венчурным капиталистом". Аналогичным образом, Кеннеди подчеркнул, что инвесторы в космические компании “должны ожидать этих взлетов и падений” из-за спекулятивной торговли.

Cestrian выбрала Rocket Lab и специалиста по спутникам Spire Global в качестве двух лучших кандидатов. Как и Morgan Stanley, который ранее на этой неделе назвал Rocket Lab “альтернативой SpaceX”, Кинг считает, что производитель ракет имеет прочную основу и инновационную управленческую команду. Открыть/Комментировать

2022-01-14 21:56:45 РУКОВОДИТЕЛИ $GOOGL И FACEBOOK $FB КУРИРОВАЛИ НЕЗАКОННУЮ СДЕЛКУ ПО АУКЦИОНУ РЕКЛАМЫ, КОТОРАЯ ДАЛА FACEBOOK ПРЕИМУЩЕСТВО

Руководители Google и Facebook лично наблюдали за незаконной сделкой 2018 года, которая принесла пользу Facebook на рекламных аукционах Google, утверждает группа генеральных прокуроров штата во главе с Техасом в измененной антимонопольной жалобе против Google сегодня.

Facebook, недавно переименованный в Meta, не указан в качестве ответчика в жалобе.

Новая заявка показывает, насколько далеко продвинулась договоренность, заявленная в предыдущих заявках. Главный операционный директор Facebook Шерил Сандберг, чье имя отредактировано в жалобе, назвала соглашение “стратегически важным” в электронном письме, включая генерального директора Марка Цукерберга, чье имя также было отредактировано. Сандберг и генеральный директор Google Сундар Пичаи подписали условия сделки, утверждают штаты, отмечая, что Сандберг ранее был высокопоставленным руководителем рекламного бизнеса Google.

Согласно третьей исправленной жалобе по делу, Google заключил сделку после того, как Facebook объявил о шаге, который поможет издателям и рекламодателям обойти взимаемые Google сборы за рекламу через свои сервисы. Штаты утверждали, что Google опасается долгосрочной угрозы своей монополии на рекламные серверы, если достаточное количество покупателей сможет обойти ее сборы.

В соответствии с соглашением Google и Facebook незаконно сотрудничали, чтобы снизить цены, выплачиваемые издателям, отключить конкурирующие рекламные сети и манипулировать рекламными аукционами, проводимыми издателями, говорится в жалобе.

Во внутреннем документе Facebook, цитируемом в жалобе, якобы говорится, что партнерство с Google будет “относительно дешевым по сравнению с созданием / покупкой и конкуренцией в рекламной технической игре”.

Группа из 16 штатов и Пуэрто-Рико утверждали, что эти и другие действия, предпринятые Google в сфере онлайн-рекламы, были направлены на незаконное сохранение своей монопольной власти, нарушая антимонопольный закон Шермана.

Google ранее решительно отклонил претензии в судебном процессе под руководством Техаса, а директор по экономической политике Адам Коэн назвал это в сообщении в блоге 2021 года “вводящей в заблуждение атакой”. Представитель Google заявил, что компания подаст ходатайство об отклонении на следующей неделе и сказал, что дело остается “полным неточностей и не имеет юридической силы”. Представитель Google: “Каждый год мы подписываем сотни соглашений, которые не требуют одобрения генерального директора, и это ничем не отличалось”.

Пресс-секретарь добавил, что в то время соглашение было опубликовано со ссылкой на пост в блоге Facebook от 2018 года, в котором Google назван одним из своих новых партнеров по технологиям торгов.

Акции Meta выросли примерно на 1% в середине дня сегодня, в то время как акции Google выросли примерно на 0,65%.

Соглашение, по словам представителя Google, просто позволяет рекламной сети Facebook и рекламодателям, которых она представляет, “участвовать в открытых торгах, как это делают более 25 других партнеров. Это помогает увеличить спрос на рекламное пространство издателей и помогает издателям получать больший доход, как мы объясняем здесь ”.

Представитель Meta заявил в заявлении, что его “неисключительное соглашение о торгах с Google и аналогичные соглашения, которые мы заключаем с другими платформами торгов, помогли повысить конкуренцию за размещение рекламы. Эти деловые отношения позволяют Meta приносить больше пользы рекламодателям, справедливо компенсируя издателям, что приводит к лучшим результатам для всех ” Открыть/Комментировать

2022-01-13 20:02:32 СТОИМОСТЬ АККУМУЛЯТОРОВ ДЛЯ ЭЛЕКТРОМОБИЛЕЙ "ВЗЛЕТИТ ДО НЕБЕС" - RYSTAD ENERGY

Компании, производящие электромобили, сталкиваются с гораздо более высокими затратами на металлический литий, используемый в батареях, которые обеспечивают автомобили энергией, говорит Rystad Energy.

"Цены на литиевые батареи взлетят до небес", "Цены на металл уже торгуются на рекордно высоком уровне в $35 долларов за килограмм в Азии и, вероятно, продолжат расти до $50 за килограмм во второй половине 2022 года".

Rystad говорит, что интерес к литий-железо-фосфатным батареям возрос с начала 2021 года, и ожидает, что поставки солей лития "останутся ограниченными, по крайней мере, в первой половине 2022 года из-за отстающего производства в Китае и Южной Америке". Открыть/Комментировать

2022-01-12 21:01:05 NVIDIA $NVDA АНОНСИРУЕТ НОВУЮ МОДЕЛЬ RTX 3080 С 12 ГБ ПАМЯТИ

Сегодня Nvidia запускает новую 12-гигабайтную модель своего RTX 3080. Первоначально представленная в последних драйверах Nvidia GeForce, новая модель объемом 12 ГБ поступит в продажу сегодня от партнеров select board и предлагает на 2 ГБ больше памяти, чем оригинальная 10 ГБ RTX 3080.

Увеличение объема памяти приветствуется, особенно потому, что это было источником беспокойства во время нашего первоначального обзора RTX 3080 в 2020 году. Видео-карта также соответствует 12 ГБ, найденным на RTX 3080 Ti. Эта новая модель RTX 3080 также включает в себя 8960 ядер CUDA, что почти на 3% больше, чем у оригинала. Обновленная память также означает, что этот графический процессор имеет на 20 процентов большую совокупную пропускную способность по сравнению с оригинальным вариантом 10 ГБ, благодаря более широкой 384-битной шине памяти.

Nvidia по-прежнему рекомендует источник питания мощностью 750 Вт, но эта 12-гигабайтная карта RTX 3080 потребляет дополнительные 30 Вт мощности, в общей сложности до 350 Вт по сравнению с 320 Вт на оригинальном RTX 3080.

Это относительно незначительное обновление по сравнению с оригинальным RTX 3080, и новую модель гарантированно будет так же сложно приобрести в магазинах. Новая карта RTX 3080 от Nvidia появится всего через несколько дней после того, как компания также анонсировала новый RTX 3090 Ti с более быстрой памятью и лучшей производительностью, а также RTX 3050 стоимостью $249. Бюджетный RTX 3050 предлагает поддержку трассировки лучей и DLSS по гораздо более доступной цене, если предположить, что вы собираетесь приобрести видео-карту по розничной цене. Nvidia обещает подробнее рассказать о RTX 3090 Ti позже в этом месяце.

Цены на RTX 3080 12 ГБ будут определяться в основном партнерами по плате, поэтому мы ждем новых объявлений от поставщиков, чтобы точно определить, какова будет цена этого нового графического процессора. EVGA оценила свой собственный RTX 3080 (12 ГБ) в $1249,99. Открыть/Комментировать

2022-01-11 21:44:15 ДЖЕЙМИ ДАЙМОН СКАЗАЛ, ЧТО ВПЕРВЫЕ В СВОЕЙ ЖИЗНИ ВИДИТ, КАК НА РЫНОК ТРУДА США ОКАЗЫВАЕТСЯ ОГРОМНОЕ ДАВЛЕНИЕ

“Цены на рабочую силу растут, нам придется с этим смириться”, - заявил главный исполнительный директор JPMorgan $JPM.

Тем не менее, Даймон отметил, что ситуация не так плоха, как другие потенциальные экономические сценарии. “Гораздо хуже жаловаться на 15%-ную безработицу и рецессию, чем жаловаться на слишком быстрый рост заработной платы”.

Средняя почасовая заработная плата выросла в декабре больше, чем ожидали экономисты, что соответствует наибольшему росту с апреля и указывает на готовность работодателей платить больше за привлечение и удержание работников.

В последние месяцы Уолл-стрит столкнулась с резким ростом оборота, в результате чего фирмы, в том числе JPMorgan, стали больше платить за таланты от младших банкиров до высшего звена. JPMorgan предупредил в октябре, что расходы на компенсацию могут вырасти в 2022 году.

В обширном интервью Даймон также сказал, что ожидает, что банки сообщат о показателях роста кредитования, которые сейчас лучше, чем квартал назад, в преддверии пятничного отчета о доходах фирмы за четвертый квартал.

Рост кредитования был неуловимым в течение всего года, поскольку потребители и компании, переполненные стимулирующими денежными средствами, воздерживались от увеличения заимствований.

“Рост кредитования со стороны бизнеса, вероятно, вернется в нормальное русло”, - сказал Даймон. “Со стороны потребителей все вернется в нормальное русло, однако это может занять еще шесть или девять месяцев".

Также в комментариях Даймона отмечается:

Цифровой банк JPMorgan, запущенный в прошлом году в Великобритании, “отлично работает”, сказал Даймон. Со временем фирма может добавить продукты, услуги и страны, сказал он, добавив, что JPMorgan может заняться ипотекой или кредитованием малого бизнеса в Великобритании.

Что касается Китая, Даймон сказал, что “если вы ведете бизнес в Китае, да, риск возрос”, но JPMorgan “просто придется обойти это”.

Даймон наблюдает большую волатильность на рынках в этом году, и процентные ставки, скорее всего, будут расти. Но он сказал: “У вас, вероятно, будет довольно сильная экономика, что, возможно, более важно для большинства американцев". Открыть/Комментировать

2022-01-10 21:19:41 ВЫКУПАЙТЕ ПРОСАДКУ, РЫНКИ МОГУТ СПРАВИТЬСЯ С БОЛЕЕ ВЫСОКОЙ ДОХОДНОСТЬЮ - КОЛАНОВИЧ, ГЛАВНЫЙ СТРАТЕГ JPMORGAN

Главный стратег Уолл-стрит Марко Коланович заявил, что распродажа на фондовом рынке, вызванная ожиданиями ужесточения денежно—кредитной политики, преувеличена, и инвесторы должны выкупать падение.

“Более высокая доходность облигаций не должна быть разрушительной для акций, а скорее поддерживать наш призыв к росту стоимости”, — сказал Коланович из JPMorgan в заметке в понедельник, озаглавленной “Покупайте падение - рынки могут справиться с более высокой доходностью”.

“Мы сохраняем позитивный настрой в отношении акций и ожидаем, что штамм Omicron в конечном итоге окажет положительное влияние на рисковые активы”, - добавил он. “В ближайшей перспективе мы рекомендуем выкупать падение индексов США в условиях перепроданности”.

“Сокращение рисковых активов в ответ на протокол заседания ФРС, возможно, преувеличено; ужесточение политики, скорее всего, будет постепенным и такими темпами, с которыми должны справиться рисковые активы, и происходить в условиях сильного циклического восстановления”, - сказал Коланович.

Коланович из JPMorgan был одним из немногих на Уолл-стрит, кто правильно назвал дно марта 2020 года и последующий отскок. В 2021 году он был назначен главным стратегом по глобальным рынкам из отдела макроэкономической количественной стратегии и стратегии деривативов банка.

Стратег считает, что штамм омикрона более мягкий, но более заразный, и он может ускорить переход от пандемии к эндемии с меньшим количеством человеческих жертв.

“По мере того, как эта волна затихает, она, скорее всего, ознаменует конец пандемии, поскольку более низкая тяжесть и высокая трансмиссивность Омикрона вытесняют более тяжелые штаммы и приводят к широкому естественному иммунитету”, - сказал Коланович. Открыть/Комментировать

2022-01-08 21:34:48 TESLA MODEL Y — САМЫЙ ПРОДАВАЕМЫЙ АВТОМОБИЛЬ ШВЕЦИИ В ДЕКАБРЕ 2021 ГОДА

Tesla Model Y $TSLA стала самым продаваемым автомобилем любого типа в Швеции в декабре 2021 года, опередив даже самые популярные там Volvo XC60 и XC40. Доля электромобилей в стране продолжает расти, и автомобили Tesla вносят в это один из самых значительных вкладов.

Американский производитель зарегистрировал 1532 своих Model Y, заняв первое место на шведском автомобильном рынке. Второе и третье места принадлежат автомобилям Volvo: XC60 с 1199 регистрациями и XC40 с 1184 регистрациями. Tesla Model 3 также вошла в топ-10 и заняла восьмое место с 882 регистрациями.

Примечательно, что в топ-10 самых продаваемых автомобилей в стране вошли пять электромобилей :

#1 Tesla Model Y
#5 Volkswagen ID4 $VOW3@DE
#6 Renault Zoe
#8 Tesla Model 3 Открыть/Комментировать

2022-01-07 21:53:42 БИТКОЙН $BTC УПАЛ ДО 3-МЕСЯЧНОГО МИНИМУМА ИЗ-ЗА БЕСПОКОЙСТВА ПО ПОВОДУ ПЕРСПЕКТИВ ПОЛИТИКИ ФРС И БЕСПОРЯДКОВ В КАЗАХСТАНЕ

Биткойн упал до трехмесячного минимума сегодня из-за беспокойства по поводу недавних ястребиных политических перспектив Федеральной резервной системы и политических потрясений в богатом нефтью Казахстане.

Цена крупнейшей в мире криптовалюты по рыночной стоимости упала на целых 4,9% до $41 008 сегодня. За последние три дня биткойн упал на 11% и составляет примерно 40% от своего рекордного максимума в $69 000, достигнутого в ноябре.

"Биткойн тестирует еще один уровень технической поддержки в диапазоне от $39 600 до $41 700 после того, как в среду с легкостью преодолел предыдущую многонедельную поддержку в районе $45 500", - сообщил Николас Коули, стратег DailyFX.

Он продолжил: "С технической точки зрения биткойн выглядит перепроданным в краткосрочной перспективе, и это может привести к росту цен в выходные, но подтвержденный прорыв ниже $39 600, скорее всего, спровоцирует дальнейшие продажи до $37 500".

Другие монеты также торговались ниже. Ethereum $ETH, второй по величине токен, упал более чем на 9% до $3114. Solana $SOL упала примерно на 7%, а $BNB binance coin торговалась примерно на 4% ниже.

Распродажа криптовалют началась в среду после того, как ФРС опубликовала ястребиные протоколы своего декабрьского заседания, которые сигнализировали о том, что центральный банк США может ужесточить денежно-кредитную политику быстрее, чем ожидалось ранее.

Этот прогноз влияет на криптовалюты и другие волатильные активы, поскольку более традиционные инвесторы могут захотеть инвестировать в инвестиции, которые влекут за собой меньше рисков.

"Это огромный откат, поскольку все рынки стремятся приспособиться к новой денежно-кредитной политике и проблемам инфляции", - сказал Insider Крис Клайн, исполнительный директор и соучредитель Bitcoin IRA. "Инфляция не исчезнет в ближайшее время, и инвесторы стремятся защитить себя от повышения цен и быстро меняющихся экономических условий и рассматривают криптовалюту как потенциальное средство защиты".

Тем временем в Казахстане продолжались политические волнения, что привело к снижению глобальной вычислительной мощности биткоина. Это произошло после того, как Интернет был отключен по всей стране.

Через несколько часов после отключения Интернета хэшрейт биткоина упал на 12%, сообщил в своем твите Ларри Чермак, вице-президент по исследованиям в The Block.

Согласно данным Кембриджского центра альтернативных финансов, Казахстан стал вторым по величине центром в мире по добыче биткоинов в прошлом году после Китая, который раньше был главным центром, ограничил добычу криптовалют.

"Скорость хэширования напрямую не коррелирует с ценой биткоина, но она дает представление о безопасности сети, поэтому падение может напугать инвесторов в краткосрочной перспективе", - сказал Маркус Сотириу, аналитик брокера цифровых активов GlobalBlock. Открыть/Комментировать

2022-01-06 21:12:38 ​​ЭТИ АКЦИИ ВЫИГРЫВАЮТ, КОГДА ДОХОДНОСТЬ ОБЛИГАЦИЙ РАСТЕТ

До сих пор в этом году доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США выросла примерно на 14 базисных пунктов. Доходность за 10 лет важна, поскольку она влияет на ставки по ипотечным кредитам и многим другим бизнес- и потребительским кредитам. Когда облигации распродаются, доходность или процентные ставки повышаются.

Утихающие опасения инвесторов по поводу штамма Covid omicron и его риска для экономического роста способствуют повышению ставок. Стратеги ожидают, что 10-летняя доходность достигнет 2,00% в этом году впервые с 2019 года.

“Мы ожидаем, что процентные ставки немного повысятся в 2022 году, основываясь на краткосрочных инфляционных ожиданиях выше исторических тенденций и улучшении ожиданий роста, как только влияние COVID-19 ослабнет”, - сказал Лоуренс Гиллум, стратег с фиксированным доходом LPL Financial, у которого есть прогноз на конец 2022 года для доходности 10-летних казначейских облигаций от 1,75% до 2,00%.

ФРС также проложила путь к повышению процентных ставок в декабре, прогнозируя три повышения процентных ставок в 2022 году. Центральный банк дополнительно заявил, что теперь он завершит свою программу покупки облигаций к марту.

Чтобы определить, какие акции выигрывают при повышении ставок, CNBC Pro проанализировал самые большие изменения доходности за 10 лет по месяцам за последние пять лет: февраль 2021 года, январь 2018 года, март 2021 года, сентябрь 2021 года, сентябрь 2018 года, апрель 2018 года и сентябрь 2019 года. Затем мы нашли акции, которые росли в течение каждого из этих месяцев.

Взгляните на этот список победителей.

Ряд энергетических акций обычно выигрывают от улучшения ожиданий относительно экономического роста.
У ConocoPhillips $COP был наибольший средний прирост за семь крупнейших ежемесячных изменений ставок за последние пять лет на уровне 12,3%. Exxon Mobil $XOM и Chevron $CVX также попали в список, увеличившись в среднем на 7,1% и 5,8% соответственно.

Еще одно циклическое имя, тесно связанное с экономикой, - аэрокосмическая компания Boeing $BA . Акции выросли в среднем на 9,2% во время месячных колебаний курса. Это название также пользуется популярностью на Уолл-стрит: 57,7% аналитиков высказались за покупку акций.

Другие компании, попавшие в список CNBC Pro, включают страховую корпорацию American International Group $AIG, розничного торговца автозапчастями O'Reilly Automotive $ORLY и компанию Mosaic $MOS Открыть/Комментировать

2022-01-05 19:49:54 СТАВКИ ТОЛЬКО ЧТО ДОСТИГЛИ САМОГО БОЛЬШОГО РОСТА ЗА ПОСЛЕДНИЕ ДЕСЯТИЛЕТИЯ В НАЧАЛЕ ГОДА. ВОТ ПОЧЕМУ ЭТО ЕЩЕ НЕ ВРЕДИТ АКЦИЯМ: ЧАСТЬ 2

Стратеги по облигациям ожидали, что доходность начнет расти, как только инвесторы вернутся к работе после новогодних праздников.

Доходность облигаций снижалась в течение нескольких недель из-за опасений, что штамм омикрона нанесет ущерб экономике. Доходность облигаций, которая движется в противоположную сторону, снизилась, несмотря на то, что Федеральная резервная система в декабре дала понять, что может повысить процентные ставки три раза в следующем году и что она завершит свою программу покупки облигаций к марту.

Первая неделя нового года имеет много потенциальных катализаторов для повышения доходности. Протокол последнего заседания ФРС будет опубликован завтра днем, а отчет о занятости за декабрь ожидается в пятницу. Профессионалы в области облигаций ждут, чтобы узнать, что показывают протоколы. Чиновники ФРС обсуждали свои планы по окончательному сокращению баланса центрального банка, который сейчас составляет почти $9 трлн.

Доходность, скорее всего, пока продолжит расти. “Мы думаем, что 10 летние облигации составят рост около 2% к середине года, но доберемся ли мы до 1,75% в середине недели? Это может произойти, если протоколы будут ястребиными”, - сказал Шумахер. “Это ключ, на который вы хотите обратить внимание, а не на занятость в несельскохозяйственном секторе”.

10-летний период важен, потому что он наиболее широко отслеживается из всех доходностей в США, поскольку он влияет на ипотечные кредиты и другие потребительские и бизнес-кредиты. Но 2-летние облигации отражают политику ФРС, и они также выросли. Доходность 2-ух летних облигаций вчера составила 0,80%.

“Я думал, что доходность 10 летних облигации должна составить 1,6% в конце года”, - сказал Джим Карон, руководитель отдела макростратегий Morgan Stanley Investment Management. “Я думаю, что в какой-то момент мы приблизимся к 2%, возможно, в конце первого квартала, начале второго квартала, кто знает? Это могло бы произойти раньше.”

Карон сказал, что 10-летний показатель достиг своего пика в начале прошлого года, а затем привел в замешательство трейдеров, которые ожидали, что он превысит 1,60%. Многие стратеги ожидали увидеть более высокую доходность в прошлом году, особенно с учетом того, что инфляция была очень высокой.

Разница между этим годом и прошлым годом заключается в том, что ФРС сворачивает свои покупки казначейских облигаций, которые достигали $80 млрд в месяц. Мы лишаемся крупного покупателя, и в результате ставки могут вырасти. ФРС также может начать повышать процентные ставки уже в марте, что также приведет к повышению доходности облигаций.

Но Кэрон не ожидает, что доходность 10 летних облигации вырастет слишком сильно, и в какой-то момент высокие темпы инфляции замедлятся. “10 летним облигациям будет трудно оставаться существенно выше 2%, если инфляция не останется выше, чем думают люди”, - отметил он. Открыть/Комментировать