IF Stocks ✔

В какую сферу бизнеса лучше инвестировать?

РБК включили компьютерные клубы в список самых перспективных направлений франчайзинга на 2025 год.

24 июля пройдет бесплатный вебинар от COLIZEUM, на котором представители бренда расскажут, как правильно подбирать помещение и локацию, как определить целевую аудиторию компьютерных клубов и при чём здесь Большие данные (Big Data).

Регистрируйтесь на вебинар по ссылке - и сделайте первый шаг к бизнесу в перспективной нише!

Дивиденды от Х5 еще не дошли до портфелей клиентов ВТБ

Вспомнили мем, и смешно, и грустно. Ведь Т-Банк и Сбер начислили дивиденды уже вчера.

Что думаете насчет выплат дивидендов в разные дни?

UPD. Лучшая шутка в комментариях: докапитализация ВТБ выходит на новый уровень

#Юмор
@IF_Stocks

Акции Мать и дитя растут на 5% после новости о возможной покупке Инвитро. А как выглядит Медскан на фоне вероятного IPO?

Мать и дитя продолжает активное расширение сети и демонстрирует прибыль. Компания купила сеть клиник Эксперт и теперь планирует обзавестись лабораториями Инвитро. В это же время сеть Медскан, проигравшая конкуренцию Мать и дитя по сделке с Экспертом, успела разместить облигации и сейчас готовится к IPO. На фоне таких новостей в медицинском секторе логично сравнить финансовые показатели этих компаний.

Смотрим отчетность Мать и дитя за 2024 год:

общие долговые обязательства: 8,1 млрд руб.
прибыль до обслуживания долга (EBITDA): 10,7 млрд руб.
свободных денежных средств: 6,05 млрд руб.
отношение долга к EBITDA: 0,76х

Общий долг почти полностью перекрывает наличность на счетах. Самого чистого долга у компании мало, отношение долга к EBITDA на достаточно низком уровне.

Теперь отчетность Медскана за 2024 год:

общие долговые обязательства: 25,3 млрд руб.
прибыль до обслуживания долга (EBITDA): 3,9 млрд руб.
свободных денежных средств: 940 млн руб.
отношение долга к EBITDA: 6,5х

Изначально, компания в разы нагружена долгом, помимо этого, Медскан, начиная с 2020 года демонстрирует убытки. В 2024 году Медскан потерял 300 млн руб.

На этом фоне выгодно выделяются показатели Мать и дитя. Например, в 2024 чистая прибыль выросла на 30% и составила 10,2 млрд руб. Также основная часть ликвидности Мать и дитя в размере более 50% приходится на сегмент женского и детского здоровья, а недавнее приобретение сети клиник Эксперт позволило нарастить компетенции в области диагностики.

Основная часть доходов Медскана приходится на доходы от медицинских анализов через принадлежащую компании сеть КДЛ. Но с учётом интеграции Инвитро в Мать и дитя, которая в три раза больше КДЛ, будет явная борьба за этот рынок, в котором у Инвитро шансов в разы больше.

До покупки ГК Эксперт рентабельность Мать и дитя составляла 32,5%, против 14% у Медскана. Что в целом показывает, где собственный капитал работает лучше. При этом, первым нужно будет переварить эту сделку и интегрировать 18 многопрофильных клиник и 3 госпиталя в 13 городах и не потерять в рентабельности. А у Медскана при высокой долговой нагрузке, возможно, не хватает свободных денежных средств на развитие судя по отрицательной чистой прибыли.

В случае выхода Медскана на биржу, компания будет стремиться направить все средства с возможного IPO и размещения облигаций на погашение кредиторской задолженности. Будем следить, сможет ли Медскан претендовать в возможном IPO на мультипликатор оценки #MDMG.

#Горячее
@IF_Stocks

Осторожно! Внутри спойлер!

Нам приходят первые отзывы на стратегию. На этот раз наша команда приложила максимум усилий, чтобы сделать продукт максимально прикладным: прочитал и применил.

И вот перед вами незаменимая шпаргалка для тех у кого нет времени отслеживать новости рынка, искать идеи, проводить аналитику. Мы всю сложную работу сделали за вас!

Внутри более 40 инвестидей, по которым вы сможете зафиксировать высокие доходности на долгий срок и уже не реагировать на мелкие колебания рынка.

Вы не запутаетесь в этом многообразии: мы подготовили конкретные примеры по структуре, которые станут вашим навигатором.

Кроме этого, в стратегии мы делаем отдельный упор на облигации, чтобы вы смогли вовремя воспользоваться жарой на рынке долга:

показали лучшие ОФЗ чтобы вы могли зафиксировать 15% доходности на длинный срок

выделили долю на корпоративные облигации, чтобы вы успели зафиксировать 23-25% доходности на ближайшее время

отдельное внимание уделили подешевевшему доллару и валютным облигациям, чтобы вы смогли застраховать капитал от возможного падения рубля!

Специальную цену для тех, кто еще не покупал наши продукты, держим до 20 июля:

стратегия «Фондовый рынок» за 3990₽ рублей вместо 4990₽
стратегия "Фондовый рынок + крипта" за 6990₽ вместо 8990₽

А пока забирайте стратегии по стартовой цене, чтобы вовремя занять самые выгодные позиции. Так вы уже сможете собрать портфель который выдержит 2025 год и принесет прибыль

Перейти по ссылке
https://t.me/IF_Sales_bot?start=ifstocks_strategii_150725

Оферта

Нефть растет, а Лукойл все еще ниже 6000. Что с ним не так?

Brent уже выше $70, а #LKOH тем временем пробил уровень 6000 ₽ впервые с августа 2023 года. Может, это хороший момент присмотреться к бумагам? Давайте думать.

Почему Лукойл падает? Потому что рынок боится не цены на нефть, а возможных ограничений на экспорт.

18-й пакет санкций ЕС — это как раз обсуждение нефтяного эмбарго, вторичных санкций и ограничений на перевозку.

Трамп обещает через 50 дней вернуться к вопросу пошлин в 100% на страны, покупающие нефть у России — прежде всего Китай и Индию.

Логика простая: если поставки нефти из России начнут ограничивать (или наказывать тех, кто покупает), то это ударит по экспортной выручке даже при высоких ценах на нефть. Потому-то нефть может расти, а ЛУКОЙЛ — падать.

Пока всё это лишь заявления, но рынок закладывает риски заранее и боится на опережение. Хотя до реальных шагов — полтора месяца, и неизвестно, будут ли они вообще.

Вдобавок — крепкий рубль. Он бьёт по экспортной выручке, сокращает поступления в бюджет и мешает переоценке нефтегазового сектора в российской валюте.

В итоге ЛУКОЙЛ оказался под двойным давлением: и из-за геополитики, и из-за курса.

Мы считаем, что это интересная точка входа. Почему?

Крепкий финансовый фундамент. У ЛУКОЙЛа всё в порядке:

кэша на балансе ₽1,4 трлн
нулевой долг
огромный запас ликвидности в валюте
высокая дивдоходность, которую можно даже увеличить (как путем распределения 100% свободного денежного потока , так и за счет накопленных денежных средств)

Перспективы при ослаблении рубля. Сейчас наша валюта сильная, но вторая половина года может изменить расклад. Как только начнётся новая волна девальвации — ЛУКОЙЛ окажется в числе главных бенефициаров.

Прогнозы — бычьи:

«Т-Инвестиции»: целевая цена — ₽8500
«БКС» ждет ₽7800, называя ЛУКОЙЛ фаворитом сектора
«Альфа-Инвестиции»: компания — самая дешёвая в отрасли, с нулевым долгом и запасом валютной ликвидности

Еще один фактор — возможный выкуп бумаг у нерезидентов. Рынок обсуждает эту идею давно — с 2023 года, когда появились первые слухи о том, что ЛУКОЙЛ может получить от них до 25% акций с дисконтом.

В 2024 Минфин заявил, что таких планов пока нет. Но не закрыл тему окончательно. А аналитики — например, в «Альфа-Инвестициях» — предполагают, что технически такая возможность есть. Главное условие — согласие подкомиссии при правительстве.

Что в итоге? Рынок реагирует на риторику, а не на действия. Пока в ходу громкие фразы про «жёсткие меры», ЛУКОЙЛ уже внизу. Хотя по факту — только отсрочка и неопределенность.

Если вы ставите на фундамент, а не на новости — это как раз тот случай, когда качественный актив временно в немилости. И именно в такие моменты появляются хорошие точки входа.

Не является инвестиционной рекомендацией.

#Разбираем
@IF_Stocks

Пассивный доход без труда

В России появился первый биржевой фонд денежного рынка с ежемесячной выплатой дохода — SPAY от УК «Первая».

Что это значит по-простому:
• фонд зарабатывает на предоставлении займов крупных банкам и компаниям
• займы даются на короткий срок – сутки, неделя, а биржа гарантирует выполнение обязательств участниками таких сделок
• доходность на денежном рынке на уровне ключевой ставки, которая сейчас 20% (согласно ЦБ, ставки по вкладам в июне снизились до 18,3%)
• доход от сделок выплачивается каждый месяц прямо на счёт, без продажи паёв
• вложить можно от 1 тыс. руб.
• нет комиссии за покупку фонда в приложении СберИнвестиции
• держишь паи 3 года и не платишь НДФЛ с дохода до 3 млн.

Это как сдать квартиру и получать доход каждый месяц, только без квартирантов, ремонта и ипотеки.

Ищи тикер SPAY в приложении Сбера или у своего брокера, если хочешь себе умный пассивный доход.

Строим лесенку из ИИС-3: как не заморозить деньги на 10 лет?

ИИС — классный инструмент: можно получить вычет до 52 тыс. рублей в год, а ещё не платить налог с купонов и прибыли. Но есть нюанс: деньги оттуда нельзя просто взять и вывести — только закрыть весь счёт, иначе потеряете льготы.

Выход — так называемая "ИИС лесенка". Это вполне легально. Идеальный выбор тех, кто не может загонять на счет 400 тыс. в год, но хочет сохранить вычет. Объясняем, как это работает.

Проблема:

У ИИС-3 срок — минимум 5 лет (в 2024–2026), и с каждым годом он будет расти (в 2027 — 6 лет, в 2028 — 7, и т. д. до 10 лет).
Если закрыть счет раньше — вычет придётся вернуть.
Вывести деньги — нельзя. Только закрыть.

Что еще за "лесенка"? Можно одновременно держать до 3 ИИС-3, и открывать новые, как только старые заканчиваются.
Это даст возможность раз в 1-2 года закрывать один счёт и при этом не терять вычеты.

Схема:

2025 — открыл три ИИС-3 (на 5 лет)
2030 — закрываешь первый ИИС, получаешь деньги, открываешь новый
2031 —закрываешь второй, открываешь новый
и так далее — один закрывается, другой открывается

В итоге: каждый год у вас будет возможность снимать часть капитала, при этом сохраняя льготы.

Почему это круто?

не нужно ждать 10 лет, чтобы получить свои деньги
можно планировать крупные траты (на машину, ипотеку, ремонт)
подходит даже тем, кто не может каждый год пополнять на 400 000 — вместо этого он просто сделает перенос с закрытого счёта на новый
вычеты продолжают работать (если соблюдаете срок)

Но и тут есть нюансы:

лесенка работает только на вычет по доходу — налог на финрезультат
если захотите вычет по взносам и возможность для пополнений есть — лучше не разбрасываться, а делать один счёт и пополнять на 400 тыс.
срок действия счёта начинает тикать с даты открытия каждого конкретного ИИС, поэтому создавать их заранее — это плюс: срок идёт, даже если пока не пополняешь.

Вывод: лесенка из ИИС-3 — это не лайфхак для богатых, а продуманная стратегия для обычных инвесторов, которые хотят и вычет сохранить, и доступ к деньгам иметь.

Даже если вы пока не планируете пользоваться ИИС-3 — откройте до трех сейчас, пусть «зреют». Это ничего не стоит, но даст гибкость в будущем.

А вы уже начали строить свою ИИС-лесенку?

#Учимся
@IF_Stocks

ВТБ сохраняет интригу по допэмиссии. Забота или расчет?

Уже ни для кого не секрет, что #VTBR готовит допку. Но вот когда, сколько, по какой цене, когда — это пока тайна. Формулировка аккуратная:

«Ждём, пока цена акций устаканится после дивидендного гэпа. Не хотим добавлять волатильности».

Вот такая забота о рынке. И правда: после рекордных дивов цена упала на 24%. Но давайте честно: это ещё и удобный момент, чтобы дать акциям подрасти и провести допэмиссию повыгоднее.

Почему это важно?

Цена размещения будет рыночной. Чем она выше — тем больше банк привлекает средств, тем меньше размытие долей для действующих акционеров.
Задача усложняется тем, что надо сохранить контроль государства (50% + 1 акция) и при этом вписаться в лимит по размеру эмиссии, который первый зампред Дмитрий Пьянов обозначал как «менее 100 млрд».

Еще известно, что «допэмиссия — частная, без участия государства», и «будут якорные инвесторы — уже почти всё согласовано».

Ну а пока ВТБ аккуратно готовит почву: интервью, дивиденды, позитивные прогнозы. Например, из свежего:

«В 2026 году ВТБ может побить рекорд по прибыли — на 100 млрд ₽ выше исторического максимума».

Звучит как как хороший инфоповод, чтобы поддерживать котировки. И это логично:

чем больше уверенности в будущем — тем выше интерес к подписке
чем выше интерес — тем меньше скидка к рынку

Так что до сентября мы наверняка услышим еще позитивных новостей по ВТБ.

Ну а пока следим за таймингом:

конец июля — на наблюдательном совете будет объявлено количество размещаемых акций
сентябрь — цена и параметры
ну а до этого момента котировки будут пытаться "взбодрить"

Теперь понятно, почему цена на дивидендном гэпе ушла ниже суммы самих дивидендов. И не удивляйтесь, если в ближайшие недели ВТБ начнут хвалить из каждого утюга. Цель — продать вам допэмиссию подороже. И в этом нет ничего плохого.

Как думаете, чем будут пытаться поднимать котировки?

#Разбираем
@IF_Stocks

Лето, солнце, жара — и самые интересные посты этой недели:

Как посчитать на практике, справится ли компания с долгом?

Стоит ли инвестировать в новую облигацию Селигдара?

ВК в лидерах роста. Но мы то все помним.

Почему ТОП-менеджеры часто выпадают из окон?

Стоит ли покупать Х5 после дивгэпа?

3 ошибки инвесторов, из-за которых они не зарабатывают.

@IF_Bonds

Куда инвестировать во второй половине 2025 года?

В этом году 80% инвесторов проигрывают индексу Мосбиржи, 13% — "болтаются" рядом. И лишь у 7% получается его обогнать!

Особенно от изменений рынка страдают инвесторы, которые:

не имеют плана действий
не хотят углубляться в аналитику и отчетности
ожидают, что достаточно просто купить много акций и все само случится.

Это ещё притом, что доходность индекса МосБиржи за полгода показала, мягко говоря, отрицательный рост. Облигации уже подорожали, а крипта на максимумах, так что же выбрать?

Для того чтобы помочь вам разобраться, мы разработали 2 стратегии на вторую половину 2025 года:

По инвестициям в фондовый рынок. В большом мастер-файле на 37 листах от аналитиков InvestFuture вы найдёте ответы на все вопросы:

Что происходит с рынком и как подготовить портфель к новым вызовам?
Почему держать только акции или только облигации может стать ошибкой?

Также вы получите:

9 инвестидей в акциях и около 30 в облигациях
3 портфеля-конструктора с готовой аллокацией, чтобы вы могли подобрать его под свой риск-профиль.

По инвестициям в криптовалюту. Стратегию на 25 страницах подготовил наш эксперт с 8-летним опытом, неотразимый Евген. Он доступно рассказал и показал на своем примере, как собрать надежный портфель, с которым вы сможете заработать. Делимся только тем, что используем сами!

Вы ещё не покупали наши продукты? Чтобы это исправить, предлагаем специальную цену:

стратегия «Фондовый рынок» за 3990₽ рублей вместо 4990₽
стратегия "Фондовый рынок + крипта" за 6990₽ вместо 8990₽

Предложение действует до 20 июля! Забирайте стратегии по лучшей цене.
Перейти по ссылке
https://t.me/IF_Sales_bot?start=ifstocks_strategii_110725

Оферта

Вы же не инвестировали в Лензолото?

История уровня «грабли — часть вторая». Акции #LNZL и #LNZLP сегодня падают на 13-19%. И кажется, кто-то только сейчас понял, что держит в портфеле не компанию, а красивую оболочку. А ведь всё было известно уже с 2020 года.

В чём суть?

В 2020 году Полюс #PLZL выкупил у Лензолота почти все активы. Не чуть-чуть, а реально все — компанию буквально «вынули», оставив только название и деньги.
Акционерам заплатили по 15 000 ₽ на акцию в 2021 году спецдивами. После этого бизнес исчез. На балансе остались крохи, которые кое-как крутились и приносили проценты. Иногда с них платили дивиденды. Но никакой добычи, никакого производства — абсолютный ноль.

И всё это время акции спокойно торговались на бирже. Более того, капитализация Лензолота в разы превышала остатки кэша на балансе. P/B доходил до 10–15. И это у пустой коробки, в которой, по сути ничего, нет.

Ну а теперь закономерная кульминация. Вчера совет директоров Лензолота вынес на внеочередное собрание акционеров 13 августа вопрос о ликвидации компании. Скорее всего, ждем решения о полном закрытии.

Балансовая стоимость активов на 1 квартал 2025 минус дивиденды по префам за 2024 году около 330 млн рублей. А это максимум 210–230 рублей на акцию. В десятки раз ниже цен, по которым бумаги торговались годами!

Мораль: Лензолото — это кейс не про неожиданность, а про то, как можно потерять деньги, даже если вся информация лежит на поверхности.

А вы бы купили пустую коробку за 10x её стоимости?

#Разбираем
@IF_Stocks

ВК снова в моде. Что скрывается за завесой хайпа?

Акции #VKCO за пару дней подскочили на 11%, а с минимумов — уже +30%. По объемам торгов ВК наступает на пятки самому Сберу! (Правда только за день).

Пошёл новый виток хайпа: якобы мессенджер от ВК Max лучше WhatsApp*, у него уже 2 млн пользователей, да и вообще это платформа будущего, основа цифрового суверенитета и так далее.

Сложно не улыбнуться: инвесторы как будто резко забыли, чем вообще был VK весь последний год. Или просто делают вид, что забыли...

Так мы напомним: в 2024 году компания умудрилась сделать убыток почти в 100 млрд рублей. И это при том, что вся западная конкуренция ушла, поле было расчищено. Контекст идеальный — а деньги всё равно утекли. Это надо уметь...

В 1-м квартале 2025 год — вроде бы лучше:

выручка +16%, реклама и VK Tech растут
EBITDA выросла в 4,7 раза — до 5 млрд ₽

Но есть нюанс: чистую прибыль (или убыток) компания просто не раскрыла. Похоже, решили не расстраивать инвесторов. Это напрягает.

Про допэмиссию тоже особо никто не говорит. А она была. ВК только только провел крупнейшую допку на 112 млрд рублей. Тем самым долг снизили на ~60%. Вроде бы молодцы, но какой ценой?

колоссальное размытие долей — в 2,44 раза.
контроль госсобственника исчез, у VK теперь нет якорного акционера
цена на бирже ниже уровня размещения.

Ну и самое на наш взгляд тревожное: пока все обсуждают обсуждают Max, VK теряет аудиторию. Только за июнь из VK ушло 1,2 млн авторов. А с 2023 года — уже минус 9 млн. Телеграм за это время удвоился. Даже Instagram, который признан экстремистским и запрещен в РФ, по числу активных авторов обошёл ВК.

А что делает VK? Закупает рекламу у блогеров, чтобы картинка была живее. Max, похоже, выбрал похожую стратегию: Валя Карнавал и Инстасамка убеждали народ, что он ловит и на подземной парковке, и в лифте. Наверняка вы видели мемы на этот счет.

Однако органический контент — это воздух для любой соцсети. Без него не будет ни пользователей, ни рекламодателей, ни жизни. Даже сами блогеры раскрывают сколько им платит платформа, чтобы они снимали там ролики. После такого у них нет мотивации публиковать туда все бесплатно. Это игла высоких расходов.

Может, мы слишком строги к VK? Возможно. Но когда компания не раскрывает убытки, теряет авторов, тратит сотни миллионов на неясные продукты — сложно называть это новой историей роста. А сейчас бумагу выкупают на рекордных объемах на хайпе. Да, Max есть. Он развивается. Но пока это история лишь про расходы, а не про выручку.

Либо это выкупают люди, кто точно знает, что MAX выстрелит за счет запретов и регулирования, либо это просто спекулянты.

А вы как думаете — VK всё еще шляпа, или пора все переосмыслить?

*принадлежит Meta, запрещенная в России организация

#Разбираем
@IF_Stocks

Индекс Мосбиржи полной доходности за год упал на -4.7%, тем временем как фьюч на апельсиновый сок и какао растут на 4% и 3% за день.

Айс-латте и смузи в фокусе из-за жары. Не те инструменты мы выбираем, не те..

#Юмор
@IF_Stocks

Почему индекс Мосбиржи снова падает — и надо ли этого бояться

На этой неделе индекс MOEX снова ушёл ниже 2700 пунктов — минимум за полтора месяца. И хотя 10 июля он частично отыграл просадку, осадочек остался.

Давайте разберемся, что давит на рынок прямо сейчас.

Санкции: снова актуально и жёстко

США: Трамп внезапно поддержал суровый санкционный законопроект от сенаторов Грэма и Блюменталя. Там — пошлины в 500% на нефть, уран и другие товары. А также давление на третьи страны и риторика в стиле «маленький сюрприз для Москвы».

Закон пока не принят, и даже в самом Конгрессе его могут притормозить. Но рынки реагируют уже на сам факт обсуждения.

Параллельно обсуждается новый санкционный пакет от ЕС. По слухам, он будет самый жёсткий с 2022 года. В зоне риска — финансовый сектор и энергетика.

Даже без деталей ясно, что фокус — на удар по экспорту и ограничение доступа к расчётам.

Курс рубля крепче, чем хотелось бы. Доллар тут падал аж до 77,7. На первый взгляд, сила российской валюты — это хорошо. Но:

экспортеры теряют выручку в рублях
бюджет получает меньше нефтегазовых доходов
рынку не нравится, когда поджимают сразу и внешние риски, и рублевая рентабельность

А экспортёры — это «скелет» индекса Мосбиржи. Если им больно — он весь падает.

Инфляция за первую неделю июля выросла сразу на 0,79% — это в 11 раз больше, чем неделей ранее (0,07%). Впрочем, цифра не совсем настоящая. Росстат уже заявил, что причина — рост тарифов ЖКХ, которые традиционно индексируются именно в июле.

В этот раз тарифы на коммуналку выросли в среднем на 11,9% по стране. Но без учёта ЖКХ инфляция почти нулевая.

Рынок сначала испугался цифры, но быстро понял: никакой новой инфляционной волны нет. Это «один раз подняли — и забыли». А значит, сценарий снижения ставки ЦБ по-прежнему в силе.

Техническая просадка и дивгэпы. Сразу несколько крупных бумаг прошли через дивидендную отсечку: X5 #FIVE, Мосбиржа #MOEX, на подходе — ВТБ #VTBR. Каждая отсечка — это вычитание из индекса.

По оценке экспертов, только на дивгэпах индекс в ближайшие две недели потеряет около 3%. Добавим сюда распродажу на эмоциях — и вот вам дно.

Итог: бояться надо? Нет. Рынок падает не из-за слабых результатов или проблем в экономике. Основные причины — это:

политические риски
внешние угрозы, которые пока в стадии обсуждения
технические корректировки из-за дивидендов
временный всплеск инфляции из-за ЖКХ, который уже отыгран

А что делать? Все просто: не лезть в рискованные истории и докупать фундаментально сильные акции на просадке. Например, из нашего списка бумаг, которые могут выстоять даже в такой турбулентности.

#Разбираем
@IF_Stocks

Гэп-гейт X5: инвесторы потеряли миллионы из-за технической «планки» на Мосбирже

9 июля у X5 #FIVE была отсечка под щедрые дивиденды — почти 700 ₽ на акцию. Всё по классике: дивидендный гэп, падение котировок. Что могло пойти не так?

А вот что.

На утренней сессии, которая стартует в 7:00, X5 начал падать. Но не слишком сильно. Почему? Потому что на дополнительных сессиях действует ограничение на изменение цены — не больше 10% от предыдущего закрытия. Это и есть «техническая планка».

То есть, акции не могут сразу упасть на всю сумму дивиденда. В случае X5 они остановились на ~3084 ₽, хотя справедливый гэп — где-то в диапазоне 2800–2900.

И только с 10:00, когда началась основная сессия, котировки пробили «потолок» и «допадали» до реального уровня: X5 ушёл в минус до -18,6%, после чего слегка отскочил.

Многие инвесторы сильно ошиблись. Те, кто покупал утром, решили: «О, уже просела — берём». Но гэп был неполный. И к открытию основной сессии они просто поймали минус 7% за пару часов.

А вот те, кто продавал утром, напротив, успели выйти по завышенной цене — и заработали на чужом незнании.

Всего за утро прошло сделок на 1,3 млрд рублей.

Как отреагировала Мосбиржа? Странно, что эту дыру в регламенте не закрыли раньше. Но после истории с X5 биржа пошевелилась:

с 10 июля акции, у которых в этот день дивидендный гэп, не будут торговаться на утренней и вечерней сессиях — только на основной
также готовится отмена ценовых ограничений в момент отсечки — чтобы гэп отражал всю сумму дивов сразу, а не в две волны

Уже сегодня, 10 июля, всё прошло по новым правилам: акции Мосбиржи не торговались утром, и гэп прошёл гладко. Дивиденды — ₽26,11 на акцию, доходность — 13,5% накануне отсечки. Аналогичная ситуация будет с дивидендной выплатой по акциям ВТБ.

Признавайтесь, знали что такое может произойти?)

#Разбираем
@IF_Stocks

Есть мнение, что только 7% участников рынка могут показывать результаты лучше индекса Мосбиржи. 13% работают с той же эффективностью, а 80% — хуже. За 3 года индекс МосБиржи полной доходности вырос на 66%. И как бы мы не хотели, статистику не обманешь. …

Ложная тревога: налога на сверхприбыль для банков не будет

Напомним, 1 октября группа депутатов во главе с Сергеем Мироновым предложила ввести налог на сверхприбыль банков, вызвав бурное обсуждение на рынке. Однако уже тогда Минфин высказался против этой идеи, напомнив, что с 2025 года ставка налога на прибыль организаций уже будет повышена до 25%, что коснется и банков.

И вот вчера комитет Госдумы по бюджету и налогам принял решение не поддерживать законопроект. Это означает, что в этом году дополнительные налоги на сверхприбыль для банков вводиться не будут, и они могут спать спокойно.

@IF_Stocks

Цены и спрос на коммерческую недвижимость растут. Стоит ли в нее вкладываться?

В сентябре ЦБ поднял ключевую ставку до рекордных 19%. Рынок акций в России продолжает снижение: индекс МосБиржи с начала года упал на 14%. За этот же период выросли цены на офисы, по данным CORE.XP, на 8%. При этом качественные предложения – в дефиците. Доля вакантного предложения составляет 4,6%. Аналитики СORE.XP прогнозируют рост доходности коммерческой недвижимости до 18,4%, а также ставок аренды и интереса арендаторов.

Тем, кто хочет вложиться в офисы, стоит обратить внимание на коммерческие объекты в стадии строительства. Девелоперы часто дают выгодные условия, рассрочки и хорошие скидки, а увеличение стоимости к окончанию стройки может составить до 50%.

Например, бизнес-центр Level work Воронцовская анонсирован всего несколько месяцев назад, а он уже пользуется спросом. Идеальная локация — в минуте от одноименной станции метро БКЛ и 11 минут на авто до ТТК. Покупателям доступны офисные площадью от 42 до 1,4 тыс. «квадратов», с отделкой и без. Несколько смежных помещений можно объединить при желании. На первых пяти этажах проекта будет собственная инфраструктура: торговая галерея, фуд-холл, ресторан, супермаркет, медицинский центр, фитнес-клуб, спортивный клуб, коворкинг с террасой. Стоимость одного квадратного метра начинается от 285 тыс. рублей за кв. м при покупке этажа.

Реклама

Топ фильмов про фондовый рынок

Видим, что вам понравился наш пост с книгами про инвестиции. Давайте продолжим и соберем подборку фильмов на эту же тему!

Волк с Уолл-стрит. Режиссер: Мартин Скорсезе
Это классика) Основанный на реальных событиях фильм рассказывает историю взлета и падения Джордана Белфорта, брокера, который нажил миллионы на продаже «мусорных» акций. Яркая игра Леонардо Ди Каприо и бурный мир Уолл-стрит сделали этот фильм культовым. Если вы уже его видели, можем предложить менее известную альтернативу.

Гафла. Режиссер: Самир Ханчате
Этот индийский фильм основан на одной из крупнейших афер на фондовом рынке Индии — афере Харшада Мехты в 1992 году. Он поднял рынок на невероятные высоты, но его крах оставил тысячи людей без сбережений. Фильм погружает в реальную историю манипуляций на рынке. А если хотите углубиться еще больше, рекомендуем сериал "Жульничество 1992: История Харшада Мехты."

Игра на понижение. Режиссер: Адам МакКей
Фильм рассказывает о финансовом кризисе 2008 года и о нескольких финансистах, которые увидели, что ипотечные облигации обречены, и решили сыграть на их падение. Сложные экономические термины объясняются доступно, делая фильм интересным и понятным для широкой аудитории.

Уолл-стрит. Режиссер: Оливер Стоун
Классика про мир инвестиций, где молодой брокер Бад Фокс попадает под влияние безжалостного Гордона Гекко, мастера корпоративных махинаций. Фильм исследует темы жадности и морали в финансовом мире, а знаменитая фраза «Жадность — это хорошо» стала культовой. Есть сиквел — "Уолл-стрит: Деньги не спят" (2010).

Пишите в комментариях свои любимые фильмы про фондовый рынок и делитесь рекомендациями!

@IF_Stocks

Пополнила счет в JetLend еще на 50 тыс. рублей

Мой портфель на Сбалансированной стратегии:
На счету 208 244 рубля.
Расчетная доходность в годовых 35%.
Автоинвест распределил активы по 252 компаниям: в таких условиях риск дефолта одного из заемщиков почти не влияет на доходность портфеля.
Платежи по займам поступают почти ежедневно и реинвестируются в новые с ожидаемой доходностью около 27% годовых.
При этом начать можно с небольших сумм — от 10 тыс. рублей.

Регистрируйтесь по ссылке и получите +10% годовых на 1 месяц на сумму пополнения счета в течение недели. Бонус действует до 28.10

Кстати платформа рассматривает возможность проведения IPO в ближайшее время. Точные условия сообщат заранее. Следите за новостями в официальных каналах платформы в Т-Пульс и БКС Профит.

Реклама

Минфин готовит рынок к росту капитализации

Только ленивый уже не обсудил заявление президента про удвоение капитализации. План Минфина состоит из двух ключевых элементов:

Привлечение капитала через IPO. Ежегодно планируется привлекать до ₽4,5 трлн, в том числе за счет госкомпаний.

Рост сбережений в инвестиционные продукты. Доля средств, направленных в инвестиции, должна вырасти с 36,8% до 40% к 2030 году.

Что предлагают брокеры?

НАУФОР внесла ряд предложений для дополнения плана:

Усовершенствование ИИС-3:
Идея — дать возможность трансформировать ИИС-1 в ИИС-3, сохраняя налоговые льготы при долгосрочном удержании счета. Чем дольше держишь ИИС, тем больше выгода.

Разделение инвестиционных вычетов:
Предлагается разделить налоговые вычеты для ИИС и Программы долгосрочных сбережений (ПДС). Это позволит инвесторам максимизировать вычеты по разным продуктам, а не выбирать между ними.

Послабления для НПФ:
Для активизации негосударственных пенсионных фондов (НПФ) предлагается ослабить требования к их инвестициям в акции, повысив лимиты на вложения в более рискованные активы.

Помогут ли эти меры взлететь рынку?

Хотя предложения НАУФОР могут упростить привлечение капитала, эксперты отмечают, что без смягчения денежно-кредитной политики и улучшения защиты миноритарных акционеров на большой рывок рассчитывать сложно.

А вы как думаете? Чего не хватает российскому фондовому рынку для роста?

@IF_Stocks

Какой же рынок скучный

В боковике уже целый месяц (с)

За последние годы российский рынок испытал на себе приток огромного числа новых инвесторов, которые привыкли к американским горкам и быстрым движениям)

А олды то знают, что в таких боковиках российский рынок бывал и по несколько лет. А за последние 2,5 года мы и упали на 50% и выросли на 80%… так что не жалуйтесь)

@IF_Stocks

А вы делитесь идеями с другими инвесторами?

Сильное коммьюнити — дополнительный источник дохода и опыта для любого инвестора. Обсуждения новостей, событий на рынках, эмитентов, идей, состава портфелей — все это кладезь опыта и стратегий, неисчерпаемый источник развития.

А сильные результаты единомышленников, конечно, сильно мотивируют! Например, один из пользователей IF+ рассказал, на какой инвестидее из подписки ему удалось получить +120% за полгода. А еще один подписчик, собравший портфель из инвестидей IF+, заметил, что всего за 1-2 недели 5 из 6 приобретенных бумаг дали минимум 10% роста.

Как это выходит? Финансовые аналитики IF+ не получают комиссий за сделки пользователей (как, к примеру, брокеры — чем больше вы покупаете и продаете бумаг, тем для них выгоднее). Наоборот, конечный результат пользователей в приоритете — чем больше в подписке довольных и платежеспособных пользователей, тем лучше

IF+ доверилось уже более 20 000 инвесторов — присоединяйтесь к ним и вы! Тем более, что только на этой неделе аналитики добавили в Подписку 5 новых инвестидей (с прогнозируемой доходностью от 37% до 57%) и провели масштабное пополнение модельных портфелей! А все, кто присоединится к Подписке до конца октября по указанному ниже промокоду, получат в подарок большой чек-лист по экономическим циклам: он покажет, какие секторы рынка могут вырасти, а какие пойти вниз, чтобы вы адаптировали свою стратегию к реалиям рынка.

Не упустите свой шанс инвестировать уверенно! Используйте промокод STOCKS1810 на дополнительную скидку к стоимости подписки IF+ на год. Финальная цена составит 13 680 р. 29 000 р.!

Подробнее о преимуществах Подписки IF+

Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Познакомьтесь с подпиской IF+ в течение 3 дней демо-периода — если подписка не оправдает ваших ожиданий, мы вернем оплату в полном размере (за исключением банковской комиссии при оформлении рассрочки).

Санкции на нефтетанкеры ударят по Совкомфлоту?

На фоне новых санкций, введённых США и Великобританией, судьба нефтетанкерных компаний, включая российский Совкомфлот, становится всё более напряжённой. США наложили санкции на пять компаний, зарегистрированных в Китае и ОАЭ, которые перевозят иранскую нефть. Пока неясно, связаны ли эти компании с Россией, но это очередной тревожный сигнал для всей отрасли.

Ситуация с Великобританией выглядит более очевидной: она предприняла самый крупный на данный момент шаг против так называемого "теневого флота" Путина. Под санкции попали 18 танкеров Совкомфлота и несколько судов для перевозки сжиженного газа. Это может серьёзно ограничить международные операции компании.

В ближайшие месяцы ситуация может усугубиться: на фоне ослабления геополитической напряжённости и снижения спроса на перевозки компании будет сложно показать рост, особенно по сравнению с высокими показателями прошлого года. Ждём отчёты за 3 квартал, чтобы увидеть реальные признаки замедления.

Есть ли позитив в долгосроке? В конце сентября глава Совкомфлота Игорь Тонковидов озвучил планы строительства новых судов и акцентировал внимание на стратегических проектах "Арктик СПГ 2" и "Восток Ойл". Эти проекты предполагают увеличение экспорта, что может поддержать грузопотоки и бизнес Совкомфлота в будущем.

Кто держит акции Совкомфлота в портфеле? Интересно ваше мнение)

@IF_Stocks

ММК падает, скидываем металлургов?

Вчера акции #MAGN упали почти на 8%, и основной причиной стало разочарование от опубликованных операционных результатов, которые оказались худшими за последние 5 лет. Плюс вчера был последний день для попадания в реестр на выплату дивидендов.

Что с результатами?

Продажи металлопродукции сократились почти на 19%, производство стали снизилось на 27%, а производство угольного концентрата на 16%.

Причин несколько:

Проблемы в строительной отрасли. Окончание программы льготной ипотеки с 1 июля значительно сократило строительство нового жилья, а значит, и спрос на металл, что оказало сильное влияние на результаты компании.

Ремонтные работы. ММК проводит капитальные ремонты в доменном производстве, что также привело к сокращению объемов выпуска стали.

Турция. Снижение спроса на сталь на турецком рынке также негативно отразилось.

Что с дивидендами?

В первой половине года акционеры получили дивиденды в 2,494 рубля за акцию, но за второе полугодие выплаты могут снизиться до 1,5 рубля на акцию из-за падения прибыли и высоких капитальных затрат. В итоге, годовая дивидендная доходность может составить около 9%, что не особо впечатляет в текущих условиях.

Что в целом по металлургам?

ММК и другие металлурги сталкиваются с серьезными вызовами, в том числе из-за ослабления строительства. Для полной картины стоит дождаться отчетов других крупных игроков, таких как Северсталь и НЛМК, но пока что понятно, что на сектор пока стоит смотреть с осторожностью.

@IF_Stocks

Это развод? Нет, InvestFuture действительно дарит акции российских компаний за подписку!

Как их получить?

переходите по ссылке: https://watbot.ru/w/iq79
подписывайтесь на наши каналы, полезные для кошелька
отвечайте на вопросы нашей эстафеты и получайте акции на свой брокерский счет!

Уже участвовали? Можете подписаться на новые каналы и продолжайте участие!

Инвестируйте свои знания и приумножайте капитал!

*Получить ценные бумаги можно только на брокерский счет Т-инвестиции.

Срок зачисления акций - 14 рабочих дней.

Торги Озон Фарма стартовали

Акции «Озон Фармацевтика» #OZPH на старте торгов подешевели примерно на 3% от цены IPO.

На IPO акции стоили 35 рублей, а сама компания привлекла 3 млрд рублей в формате cash-in + почти пол миллиарда стабилизационный пакет. Переподписка на бумаги составила 5,5 раз. В итоге, аллокация для фондов составила около 40-70%, а физлицам досталось около 11%.

OZON Pharma — крупнейший в России производитель дженериков (аналоги зарубежных лекарств). В 2023 году этот сегмент показал рост на 17%.

В 1-м полугодии выручка выросла на 63%, а чистая прибыль увеличилась в 4,5 раза. Рентабельность EBITDA составляет 40%, при низкой долговой нагрузке (чистый долг/EBITDA — 0,8x). Однако процентные расходы остаются существенными, «съедая» около четверти операционной прибыли.

Участвовали в IPO? Как долго собираетесь держать бумаги? Пишите в комментариях!

@IF_Stocks

Админу в Озон Фармацевтика налили около 10%. У вас как?

@IF_Stocks

Сегежу #SGZH прям серьезно колбасит на этой неделе. Они успели и на 15% вверх сходить и откатиться обратно.

Кто-нибудь еще остался в этой бумаге?

@IF_Stocks

Нет достойных кандидатов под ваши вакансии? InvestFuture поможет!

Наша HR-команда IF Jobs возьмет поиск релевантных кандидатов в свои руки, уже через 7 дней будет результат.

Почему именно мы?

сами оцениваем кандидатов и презентуем только подходящих
даем гарантию 30 дней с бесплатной заменой кандидата
не ограничиваем в выборе, работаем до результата
умело закрываем вакансии в секторе финансов, IT, маркетинга

Первые 10 человек получат бесплатную консультацию по HR блокам!

Переходите по ссылке, чтобы узнать подробности и получить партнерское предложение со скидкой на подбор