И что же всё-таки можно сказать о Коле? В первую очередь, Кол | Заяц с NASDAQ

И что же всё-таки можно сказать о Коле?

В первую очередь, Кола - стоимостный актив. Капитализация компании огромная для своей индустрии, а стратегия говорит о низкой риск-толерантности. Акция менее чувствительна, чем рынок. Не стоит ждать от неё каких-то больших инноваций и фееричных скачков в цене.

Держать Колу только за дивиденды нет смысла из-за её хоть и стабильной, но сравнительно низкой доходности. По дивидендам Кола уступает своим коллегам, в частности Altria (~7.3% против ~2.7% на февраль 2022) и Philip Morris (~4.7%).

На данный момент компания объективно переоценена. Скользящий P/E 26.8 с форвардным 22.9 и PEG’ом 3 высоки и предупреждают нас о вероятном ценовом ступоре, к тому же акция торгуется сейчас на историческом хае.

Однако принадлежность компании к нецикличному потреб-сектору отводит ей значительную роль в возможном сценарии постковидного ралли. Для тех, кто верит в будущий рост спроса на товары и хочет отыграть здесь спекулятивную стратегию, Кола сойдёт за наиболее безопасный инструмент, подходящий для грамотной диверсификации.

Если отбросить пандемию, то Кола всё же больше подойдёт профессиональным инвесторам со специфичной хеджевой стратегией или для составления бета-нейтрального портфеля. В противном случае лучше приглядеться к бумагам конкурентов.

З.Ы. На фоне происходящих событий Кола пострадает не сильно, за исключением того, что сиропы производятся во Франции и Ирландии - если логистика в ЕС на фоне энергокризиса встанет, может нарушиться цепочка производства, к чему Кола, скорее всего, подготовится.

#KO #CocaCola #Идеи #Вывод