#NEE #NextEra #Идеи #Фин #Ч2 Финансовый анализ Часть 2 | Заяц с NASDAQ
#NEE #NextEra #Идеи #Фин #Ч2
Финансовый анализ Часть 2
Growth of assets
20 : 8,86%
20 : 5,86%
20 : 13,49%
20 : 8,49%
ROA
20 : 5,50%
20 : 4,24%
20 : 4,84%
20 : 4,17%
Рентабельность активов также упала за последний год, нарушив положительную динамику.
Growth of equity
20 : 16,58%
20 : 26,69%
20 : 10,55%
20 : 8,63%
ROE
20 : 18,03%
20 : 15,44%
20 : 8,19%
20 : 5,27%
Рентабельность капитала сокращается вслед за снижением чистой прибыли. Увеличение самого капитала также оказывает негативный эффект. За 3 года ROE упал в 3 раза.
DSO (в днях)
20 : 47
20 : 50
20 : 43
20 : 46
Оборачиваемость дебиторской задолженности выросла незначительно, поэтому считаем это не критичным.
DIH (в днях)
20 : 62
20 : 63
20 : 61
20 : 78
Оборачиваемость запасов превысила 2 месяца, увеличившись на 17 дней. Это является негативным фактором, но объясняется постпенным выводом угольных станций.
FCF ($ млн.)
20 : 9.388
20 : (-1.840)
20 : 3.348
Свободный денежный поток вернулся к положительным значениям. NextEra сможет без труда выплатить дивиденды, и, возможно, взять новые кредиты.
SGR
20 : 10,65%
20 : 8,89%
20 : 1,55%
20 : 3,59%
Sustainable growth rate имеет очень низкое значение. По сути, NextEra будет сложно развиваться без внешнего финансирования, которое и без того уже подшатывает компанию.
Q ratio=3,19
Коэффициет Тобина самый высокий в секторе. Отношение чистых активов к капитализации в среднем на единицу выше, чем у конкурентов, что на наш взгляд, не совсем обосновано.