Growth stocks

2021-05-29 23:06:53 ​Точка входа: $35.63
Динамика за 52 недели: $24.48 - 49.87

Brookfield Renewable Partners L.P. (NYSE: BEP) - владеет портфелем объектов по производству возобновляемой энергии по всему миру. Компания вырабатывает электроэнергию с помощью гидроэлектростанций, ветра, солнца, распределенной генерации, гидроаккумулятора, когенерации и источников биомассы. Ее портфель насчитывает около 19 000 мегаватт установленной мощности.

Инвестиционные детали:

Капитализация: $35,63
Forward Dividend & Yield: $1.19 (2.98%)
Сектор: Utilities
Индустрия: Utilities—Renewable

Финансовые показатели:

Quarterly Revenue Growth (yoy): -2.80%
EBITDA margin: 58.81%
P/S Ratio (TTM): 3.39

Баланс

Brookfield Renewable работает на рынке с оборотом в несколько триллионов долларов и большим потенциалом, который своим ростом может потянуть за собой вверх бумаги участников отрасли.

Ранее рост курса акций Brookfield поддерживался увеличением дивидендов и средств от операционной деятельности (FFO), которые в период с 2010 по 2020 год росли на 10% в годовом исчислении. В настоящее время руководство ориентируется на рост FFO на 10–16% в годовом исчислении до 2025 года и ежегодный рост дивидендов от 5% до 9%. Поэтому нет причин, по которым цена акций не должна расти.

Деятельность

Бизнес Brookfield предельно ясен: развивать существующий гигантский объем возобновляемых источников энергии мощностью почти 23 гигаватта, при этом попутно увеличивая его за счет приобретений. Brookfield также хочет расширить свою деятельность в области солнечной и ветровой энергии, одновременно используя свои гидроэнергетические активы.

Заключение

Подытоживая, можем сказать, что ВЕР — один из самых диверсифицированных игроков в отрасли с экспоненциальным потенциалом. Это формирующийся рынок на несколько десятилетий с оборотом более 100 триллионов долларов, и это именно то, что привлекает инвесторов в акции роста. Открыть/Комментировать

2021-05-29 15:00:38 #AMGN
Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США в пятницу одобрило препарат Amgen Inc для пациентов с раком легких со специфической мутацией в гене, известном как KRAS, болезнь которого ухудшилась после лечения химиотерапией или другими лекарствами.

Препарат соторасиб, который будет продаваться под торговой маркой Lumakras, уменьшил опухоли с мутацией KRAS примерно у 36% пациентов в клинических испытаниях.

Лекарство предназначено для борьбы с мутацией гена, известного как KRAS G12C, который встречается примерно в 13% случаев немелкоклеточного рака легких (НМРЛ), наиболее распространенного типа рака легких.

По оценкам Amgen, около 25 000 пациентов в США в год будут иметь право на это лекарство. Мутация KRAS также обнаруживается в 1–3% случаев рака прямой кишки и других видов рака.

Amgen сообщила, что препарат будет стоить $17 900 в месяц. Согласно данным Refinitiv, аналитики Уолл-стрит в среднем ожидают, что к 2022 году объем продаж составит $240 млн.

Акции Amgen выросли на 1,3%, до $238,35 в конце торгов на Nasdaq. Открыть/Комментировать

2021-05-28 23:03:56 ​Точка входа: $191.71
Динамика за 52 недели: $55.40 - 220.48

NovoCure Limited (NASDAQ: NVCR) - онкологическая компания, которая занимается разработкой, производством и коммерциализацией Optune для лечения различных опухолей. Она также разрабатывает продукты для лечения метастазов в мозг, немелкоклеточного рака легких, рака поджелудочной железы, рака желудка, рака яичников, рака печени и мезотелиомы.

Инвестиционные детали:

Капитализация: $20,843 млрд
Forward Dividend & Yield: N/A
Сектор: Healthcare
Индустрия: Medical Instruments & Supplies

Финансовые показатели:

Quarterly Revenue Growth (yoy): 32.30%
EBITDA margin: 9.09%
P/S Ratio (TTM): 41,06

Деятельность

Novocure находится в авангарде использования инновационных технологий для борьбы с раком. Ее флагманский продукт, Optune, представляет собой носимое и портативное устройство, которое создает переменные электрические поля, чтобы нарушить способность раковых клеток размножаться. Исследователи тщательно подбирали частоту, чтобы уничтожать только злокачественные клетки, а не здоровые.

Финансы

В настоящее время устройство одобрено для лечения глиобластомы (смертельной формы рака мозга) и мезотелиомы. В первом квартале 2021 года выручка Novocure выросла на 32% г/г, до $134,7 млн​. Одновременно с этим операционная прибыль за вычетом неденежных статей увеличилась на 40%, до $21,415 млн.

Возможности

Novocure исследует TTF для борьбы с метастазами в головной мозг, раком поджелудочной железы, раком яичников, раком печени и раком желудка. Компания направляет большую часть своей выручки (около 34%) на исследования и разработки, чтобы ее рост был устойчивым в долгосрочной перспективе. В целом, это интересный актив в сегменте здравоохранения, на который следует обратить внимание инвесторам. Открыть/Комментировать

2021-05-28 12:59:35 ​#PLTR
Palantir недавно объявила о сотрудничестве с Космическими силами США и ВВС США. Эта новость звучит как еще одно позитивное событие для бизнеса Palantir, ориентированного на правительство, но будет ли этого достаточно, чтобы вернуть позитивную динамику акциям, которые потеряли около 20% своей стоимости за последние три месяца?

В прошлом году Palantir получила 56% доходов от государственных заказчиков и 44% — от коммерческих.

Темпы роста Palantir впечатляют, но рост акций сдерживают три проблемы:

Во-первых, мультипликатор P/S 34х выглядит довольно дорого и может ограничить потенциал роста, поскольку рынок переходит от акций роста к акциям стоимости. Компания ожидает, что ее годовая выручка вырастет не менее чем на 30% в период с 2021 по 2025 год, но столь высокий прогноз уже может быть учтен в данном мультипликаторе.

Во-вторых, Palantir убыточен по GAAP. Чистый убыток компании увеличился с $580 млн в 2019 году до $1,2 млрд в 2020 году.

Наконец, некоторые инвесторы считают, что долгосрочный потенциал роста государственного бизнеса Palantir ограничен. Они утверждают, что ему необходимо расширять свой коммерческий сегмент, чтобы расти.

Доходы PLTR от госагентств США выросли на 83% г/г в прошлом квартале и составляют львиную долю государственных доходов. Но это также не противоречит ни одному из медвежьих аргументов против акций. Сделки Palantir с правительством также остаются непрозрачными и противоречивыми. Сообщается, что ее технология использовалась для обнаружения и убийства Усамы бен Ладена в 2011 году.

Такая неоднозначная репутация может помешать некоторым компаниям использовать платформу Palantir Foundry, особенно когда конкуренты, такие как C3.ai, Alteryx и salesforce, предлагают сопоставимые услуги по обработке данных.

Выводы

В портфеле, который я веду на канале, есть небольшая позиция Palantir, так как меня интересует ее долгосрочный потенциал роста. Но последняя сделка между ВВС и Космическими войсками составляет лишь 2% от прогнозируемой выручки в этом году, поэтому вряд ли способна повлиять на результаты компании. Остается надеяться на рост коммерческого направления. Открыть/Комментировать

2021-05-27 18:42:49 ​#DOCU
DocuSign контролирует около 70% рынка электронной подписи. Компания обслуживает около 892 000 платежеспособных клиентов по всему миру, в том числе 18 из 20 крупнейших фармацевтических компаний мира, 7 из 10 ведущих технологических компаний и 10 из 15 крупнейших финансовых компаний. Его услугами пользуются сотни миллионов людей.

Насколько быстро развивается DocuSign?

Количество платежеспособных клиентов DocuSign подскочило на 51% в 2021 году и компания закончила год с чистым показателем удержания на уровне 123%. Этот показатель, который измеряет годовой рост выручки на одного существующего клиента, вырос со 117% в 2020 году и оставался комфортно выше 100% с момента IPO.

Эти темпы указывают на то, что экосистема DocuSign устойчива и не теряет много клиентов из-за Adobe, Dropbox или других конкурентов. Кроме того, DocuSign Agreement Cloud может быть интегрирована в другие облачные программные платформы, включая Salesforce, Microsoft Office 365 и Alphabet Google Drive, что должно укрепить ее позиции на рынке.

Возможности

Финансовый директор компании Синтия Гейлор ожидает, что выручка DocuSign вырастет на 35–36% в течение всего года, а валовая прибыль не по GAAP — до 79–81%. Аналитики ожидают, что годовая выручка и прибыль не по GAAP вырастут на 36% и 46% соответственно.

Эти прогнозы показывают, что рост DocuSign несколько замедлится после того, как пандемия пройдет, но он должен продолжатся, поскольку все больше компаний перестанут использовать бумагу и оптимизируют свои услуги по управлению контрактами. Основываясь на этих фактах, я считаю, что DocuSign остается надежной инвестицией для долгосрочных инвесторов. Открыть/Комментировать

2021-05-27 11:03:07 ​#ZS
Акции Zscaler выросли на 12,4% в среду после того, как компания представила сильные финансовые результаты за третий квартал. Сами результаты уже разбирались на канале, поэтому не будем останавливаться на этом.

Отмечу только, что операционный и свободный денежный поток ZS увеличился на 253% и 513%, соответственно, до $73,4 млн и $55,8 млн.

Что будет дальше?

Руководство Zscaler прогнозирует, что по итогам следующего квартала выручка составит 185 - 187 млн ​​долларов, при этом скорректированная операционная прибыль и прибыль на акцию составят 13,5–14,5 млн долларов и 0,08–0,09 доллара соответственно.

Даже по мере возвращения людей в офисы и победы над пандемией, переход компаний в «облако», вероятно, сохранится. А с ростом масштабов и изощренности кибератак спрос на инструменты кибербезопасности Zscaler должен оставаться высоким в ближайшие кварталы. Открыть/Комментировать

2021-05-26 23:36:47 ​Точка входа: $43.47
Цель на год: $63.50
Динамика за 52 недели: $11.28 - 63.88

Upwork Inc. (NASDAQ: UPWK) - компания, предлагающая глобальную площадку по поиску работы и ряд программных продуктов для работодателей, которые хотят нанять и сотрудничать с удаленными специалистами.

Инвестиционные детали:

Капитализация: $5.832 млрд
Forward Dividend & Yield: N/A
Сектор: Industrials
Индустрия: Staffing & Employment Services

Финансовые показатели:

Quarterly Revenue Growth (yoy): 36.60%
EBITDA margin: -1.73%
P/S Ratio (TTM):13.03

Деятельность

Сегодняшние реалии создают очень хорошие возможности для компаний, вроде Upwork, поскольку из-за пандемии они работодатели чаше стали нанимать подрядчиков для выполнения некоторых задач. И цифры это доказывают — оборот компании за 12 месяцев превысил $400 млн по сравнению с $235 млн в 2018 году. При этом 80% пользователей 80% пришли за счет органического роста.

Конкуренция

Несмотря на весь потенциал гиг-экономики, инвесторам в Upwork следует проявить осторожность. У компании стабильно растет выручка, но чистая прибыль по-прежнему остается в минусе. Не стоит забывать о конкуренции, в первую очередь со стороны Fiverr International.

Возможности

Но, как показывает практика, многие отрасли могут поддерживать двух или даже более крупных игроков. Достаточно вспомнить пример Coca-Cola и PepsiCo. Или Ford Motor и General Motors. Upwork вполне может сосуществовать с одним или несколькими конкурентами в долгосрочной перспективе, каждый из которых получает свою долю рынка. Открыть/Комментировать

2021-05-26 14:29:19 ​#SQ
Square обратилась к Plaid, чтобы совместно работать над системой упрощения платежей через сеть ACH для своих продавцов.

Финтех-компания Plaid, которую ранее более чем за $5 млрд намеревалась купить Visa, но сделка была заблокирована властями США, предоставляет технологию, которая упрощает людям подключение своего банковского счета к приложениям для платежей.

Square будет использовать технологию Plaid, чтобы позволить своим продавцам принимать платежи ACH, не беспокоясь об аутентификации банка. Клиенты должны будут ввести свои учетные данные для входа в банк, чтобы разрешить оплату в сети Square. Пока данная услуга будет доступна исключительно на территории США.

Майкл Эпштейн, менеджер по партнерским отношениям в Plaid, отметил, что платежи ACH несут меньший риск прерывания и ошибки, чем кредитные карты. По его словам, платежи ACH, списываемые напрямую с банковских счетов, представляют собой более дешевую и более доступную альтернативу кредитным картам.

Финансовый аналитик Tigress Иван Файнсет подтвердил рекомендацию «Покупать» по акциям Square и установил price-target на уровне $295, что предполагает потенциал роста 47,49%.

На Уолл-стрит 17 аналитиков рекомендуют акции Square «Покупать», еще восемь — «Держать» и только двое «Продавать». Средняя целевая цена для аналитиков составляет $284,63 — потенциал роста +42,3% относительно текущих уровней. Открыть/Комментировать

2021-05-26 11:17:06 ​#ZS
ZScaler вчера после закрытия рынка опубликовала квартальный отчет, в котором сообщила об убытке в 43 цента на акцию по сравнению с 15 центами кварталом ранее. Скорректированная прибыль составила $0.15 на акцию. Выручка достигла $176,4 млн (+60% г/г).

Консенсус FactSet предполагал чистый убыток по GAAP в размере 45 центов на акцию или скорректированной прибыли в размере 7 центов при выручке в $163,7 млн.

В начале апреля ZScaler заявил, что Оклахомский офис управления и корпоративных услуг будет использовать технологию компании, чтобы «упростить свои ИТ-операции, быстро масштабировать удаленный доступ для всех сотрудников и защитить правительственные данные от угроз кибербезопасности».

В конце марта Barron's сообщил, что аналитик Truist Джоэл Фишбейн повысил рейтинг акций Zscaler с «Держать» до «Покупать».

Свое решение Фишбейн аргументировал потенциальным ростом спроса на ПО, предназначенного для удаленного доступа и безопасных подключений к услугам, предоставляемым в облаке.

В четвертом финансовом квартале Zscaler прогнозирует EPS диапазоне от 8 до 9 центов при выручке $185 - 187 млн. Открыть/Комментировать

2021-05-25 20:02:27 #DOCU
DocuSign объявила о назначении нового директора по информационным технологиям. Этот пост займет Шанти Айер, бывший старший вице-президент Cisco.

Обладая более чем 20-летним опытом работы на различных руководящих должностях в сфере технологий в Cisco, Айер будет отвечать в DocuSign за масштабирование за счет повышения эффективности работы, повышения производительности труда сотрудников и упрощения работы клиентов с компанией. Айер будет подчиняться операционному директору DocuSign Скотту Ольриху.

Айер начал работать в Cisco в 1997 году в качестве администратора базы данных. Он успел поработать в различных сферах инфраструктуры, услуг, торговли, продаж и цепочки поставок. В конечном итоге он дорос до должности директора по данным и старшего вице-президента группы данных и аналитики. До Cisco он работала в Applied Materials и MashreqBank (Дубай).

Айер имеет степень бакалавра математики в Университете Мадраса и диплом в области компьютерных наук Национального института информационных технологий в Ченнаи. Открыть/Комментировать