Grand Finance | Инвестиции

2022-05-11 10:30:00 Как долго рынкам еще падать?

Доллар по-прежнему дорог относительно иных валют.

Центробанки мира закручивают и будут продолжать закручивать монетарные гайки в своей неумолимой борьбе с инфляцией.

Инфляция при этом в целом снижаться не собирается. Ибо причина ее сегодняшняя – не только монетарная.

Логистические проблемы, связанные с пандемией, оказались семечками по сравнению с логистическими невзгодами, связанными с боевыми действиями и санкциями.

Экономический рост мира, как результат восстановления по итогам пандемии, может сойти на нет и перейти в стагнацию мировой экономики. Иначе говоря, риски стагфляции никто не отменял.

С начала года падение индексов превысило 16%. И это индексов.

Отдельные бумаги, прежние лидеры рынка, показали настольно феноменальное снижение, что невольно начинают закрадываться сомнения – а не пришло ли время начать закрывать все страховки и входить в интересные и перспективные бумаги надолго?

Подробнее об этом - читайте здесь.

Grand Finance | #GF_news Открыть/Комментировать

2022-05-10 18:45:00 Недооценённые акции на рынке США (по версии портала Morningstar)

Salesforce (SRM) - популярная облачная CRM, которой владеет одноимённая компания из США.

Gartner в 2018 году назвал Salesforce лучшим PaaS-решением для бизнеса, а в 2019 Salesforce признали лидером на рынке CRM-систем за последние 6 лет. За последние 20 лет компания прошла путь от полного отсутствия продукта до 33% доли рынка и продолжает занимать новых пользователей.

Adobe (ADBE) - американская компания - разработчик программного обеспечения.

Штаб-квартира расположена в Сан-Хосе. В 2011 году почти 100% акций в свободном обращении. На данный момент Adobe является лидером в области программного обеспечения для создания контента. Ее послужной список стабильного роста выручки и прибыльности сохранится в 2022 году. А учитывая быстрорастущую важность создания веб-контента, у Adobe будет много возможностей продемонстрировать силу в предстоящие годы.

АТ&Т (Т) - американский транснациональный телекоммуникационный конгломерат. Крупнейшая в мире телекоммуникационная компания.

Сосредоточение AT&T на своём основном бизнесе повышает потенциал роста акций, поэтому мы ожидаем двузначной доходности акций в 2022 году.

Grand Finance | #GF_news Открыть/Комментировать

2022-05-10 12:00:10 ​ Обзор Amazon

До 2001 года Amazon был убыточным предприятием, а многие инвесторы называли Безоса чуть ли не благотворителем, который больше заботится о клиенте, нежели о своем финансовом благополучии.

С 2000 года его компания пережила головокружительный взлет.
И вот за счет чего:

удачные поглощения (например, были приобретены стриминговый сервис Twitch и знаменитая киностудия MGM);

стратегическое развитие не только в электронной торговле, но и в других областях. Например, в сферах облачных хранилищ (технология AWS от Amazon), устройств для чтения электронных книг (Amazon Kindle) и так далее;

увеличение количества сотрудников (на данный момент работает более миллиона человек).

Все это в конечно итоге привело к тому, что в 2018 году Безос стал самым богатым человеком в мире.

Кто может стать акицонером?

Любой.
Всего на данный момент в свободном доступе более 508 млн бумаг — хватит на всех.

IPO было проведено в далеком 1997 году на бирже NASDAQ. Компании был присвоен тикер AMZN.

Первоначально акции стоили всего по 18 центов за штуку.

В июле 2021 года они достигли своего исторического максимума в 3 773,08 доллара.
Таким образом, ценные бумаги выросли почти в 21 000 раз.

Что по дивидендам?

Amazon никогда не платил дивиденды. До 2001 года оно было и понятно — просто прибыли не было. А далее бизнес-концепция выплаты акционерам не включала. Руководство предпочитает вкладываться в развитие, а не платить держателям ценных бумаг.

Каков же смысл вкладываться в предприятие Безоса?

Все просто — стоимость компании Amazon неуклонно растет вот уже более 10 лет. Даже если бы вы купили бумаги в 2014 году, то получили бы тридцатикратный рост. Никакие дивиденды вам не понадобятся.

Что сейчас?

Разочаровывающие квартальные отчеты спровоцировали обвал в акциях этих и других компаний сектора электронной коммерции, судя по которому, инвесторы не рассчитывают на скорое восстановление.

Акции Amazon упали более чем на 14% со времени публикации отчета 28 апреля. Сессию пятницы они завершили на отметке $2295,45, минимуме примерно за два года. За 2022 год бумаги подешевели более чем на 30%.

Какие перспективы?

Многие ведущие финансовые организации, такие как UBS, Credit Suisse, Barclays, уверены в том, что цена акций Amazon как минимум преодолеет отметку в 4 000 долларов.

Это означает, что потенциал роста ценных бумаг компании составляет минимум 25 %.

Grand Finance | #GF_education Открыть/Комментировать

2022-05-10 08:30:00 Лайфхаки инвестирования.
Стоит ли доверять аналитикам и покупать акции по советам?

Перед тем, как принять решение - брать какую -то акцию или нет, вы должны помнить, что ответственность несёте вы. И больше никто.

Нужно рассматривать бизнес в целом, а не отельную акцию. Это одна из причин, когда вы можете услышать советы по «недооцененным акциям», компании которых не имеют акционерного капитала.

Если вы положили глаз на акцию, в первую очередь необходимо рассмотреть сам бизнес.

Темпы роста выручки и прибыли, её долговую нагрузку, оценить теоретическую и действительную стоимость акции, далее сравнить её с рыночной, проанализировать мультипликаторы, оценить руководство компании.

После этого читаем то, что пишут аналитики.

Ваша задача, как инвестора - провести анализ акций и искать лучший бизнес с минимальной ценой.

Аналитики могут бесконечно пиарить акцию, но слепо следуя мнениям других — вы ничего не добьетесь и останетесь с разбитым портфелем.

Вы доверяете аналитикам?

- да.
- нет.
- прислушиваюсь, но принимаю решение самостоятельно.

Grand Finance | #GF_education Открыть/Комментировать

2022-05-09 19:45:00 Книга для инвестора

Дэвид Кэри и Джон Моррис – «Король капитала: История невероятного взлета, падения и возрождения Стива Шварцмана и Blackstone»

Для кого эта книга?

Будет интересна широкому кругу читателей, но в первую очередь тем, кто непосредственно связан с темой инвестирования.

О чем книга?
Это история успеха одной из самых известных компаний прямых инвестиций Америки с точным соблюдением хронологии.

В ней рассказывают про их путь
к прибылям через крупнейшие мировые финансовые кризисы на примере блестящего управления Blackstone ее соучредителем Стивеном Шварцманом.

Blackstone - одна из крупнейших инвестиционных компаний мира. Здесь о том, как строился этот гигант, какие взлеты и падения пережил, чтобы стать акулой инвестиционного мира.

Почитать можно тут.

Grand Finance | #GF_books Открыть/Комментировать

2022-05-09 15:00:03 ​Методы фундаментального анализа акций.

Длинный лонгрид, который поможет научиться делать анализ.

Каждый инвестор может проводить фундаментальный анализ по-своему. Но есть классические методы, которыми пользуются чаще всего.

Метод сравнения.

Компанию сравнивают с аналогичными предприятиями в отрасли. Главное, чтобы у компании-эталона была справедливая оценка акций.

Сезонность.

Цены на фондовом рынке растут и падают из-за цикличности производственных, погодных и общественных процессов. Например, в декабре и январе цены на акции часто растут, потому что растут расходы в потребительском секторе, компании расплачиваются с поставщиками, закрывается налоговый период. Финансовые показатели в различных отраслях улучшаются.

На американском рынке даже появилась такая примета: если акции мелких компаний растут в январе быстрее акций крупных компаний, аналитики считают, что год будет хороший. Это явление назвали «эффектом января».

Дедукция и индукция.

При индуктивном методе инвестор опирается на прошлые данные о компании, анализирует отдельные факты и находит зависимость между различными показателями компаний.

При индукции инвестор движется от частного к общему, то есть отдельные характеристики компании может перенести на всю отрасль.

При дедукции инвестор переходит от общего к частному, то есть он может распространить все характеристики отрасли на конкретные компании.

Метод корреляции.

Измерение зависимости объектов друг от друга. Когда изменяется один, изменяется и другой.

Коэффициент корреляции может быть от 1 до −1. При корреляции, близкой к 1, цены акций коррелирующих компаний двигаются в одну сторону.

При корреляции, близкой к −1, цены акций коррелирующих компаний двигаются в разные стороны.

Если коэффициент близок к нулю, значит, связи между активами нет.

Коэффициент корреляции может меняться со временем.
Инвесторы выбирают ценные бумаги с отрицательной корреляцией, чтобы диверсифицировать портфель: чтобы одновременно не падали цены всех акций.

Группировка и обобщение.

В этом методе инвестор делит показатели компании на группы по какому-то одному или нескольким признакам и анализирует их. Один из примеров группировки — бухгалтерский баланс компании. Показатели сведены в двустороннюю таблицу, в которой видны хозяйственные средства предприятия и их источники.

Grand Finance | #GF_education Открыть/Комментировать

2022-05-09 11:06:00 Британия отозвала у Мосбиржи статус «признанной биржи» с 5 мая

Британское управление по налоговым и таможенным сборам (HMRC) отозвало статус Московской биржи как «признанной фондовой биржи».

«Поскольку ограничения для британских инвесторов остаются в силе, HMRC отозвала статус признанной фондовой биржи Московской фондовой биржи с 5 мая 2022 года», — говорится в сообщении ведомства.

В середине апреля финансовый секретарь Казначейства Великобритании Люси Фрейзер назвала целью предстоящего лишения Московской биржи статуса признанной фондовой биржи посылку «четкого сигнала о том, что для новых инвестиций в России нет оснований».

Grand Finance | #GF_news Открыть/Комментировать

2022-05-08 19:30:00 ​ О чем говорил Баффет на собрании акционеров?

На ежегодном собрании собрание акционеров Berkshire Hathaway Баффет дал инвесторам 3 урока. Вот короткая суть каждого из них.

1. Проводите исследования.

Этот совет инвестор дал после того, как стал разумно наращивать свою долю в нефтяной компании Occidental Petroleum до 14%. Он подчеркнул как важно проводить собственные исследования.

2. Покупайте, когда другие боятся.

Падение рынка не остановило Баффета. Насамом деле, это идеальная среда для него и может быть такой для любого другого инвестора, при условии, что он располагает временным горизонтом более одного дня.

Что будет делать Баффет при сообщении о крушении рынка?

Ответ очевиден: поскольку он всегда настороже, то сразу будет скупать акции, которые только что подешевели.

3. Покупайте акции компаний, которые вы понимаете.

Баффет не раз говорил, что не умеет пользоваться электронной почтой и только распечатывает для себя документы.

В этом контексте не стоит удивляться, что Баффет стал крупнейшим акционером производителя принтеров HP в первом квартале.

Также у Баффета есть уникальное представление о спросе на ископаемое топливо благодаря тому, что он владеет железной дорогой Burlington Northern и другими промышленными компаниями. Отнюдь не удивительно, что он вкладывает миллиарды в Chevron и Occidental?

Grand Finance | #GF_education Открыть/Комментировать

2022-05-08 13:11:00 Фильм выходного дня

«Тюремная биржа»

Забавная комедия об отнюдь не смешной ситуации.

Оставшись козлом отпущения, брокер одной из фирм получает 13 лет тюремного заключения за финансовые махинации, организованные компанией.

Постепенно найдя в себе силы привыкнуть к новой жизни, он начинает вести в колонии активную биржевую деятельность, втягивая в это заключённых.

Инвесторов данный фильм учит находчивости, а также тому, что, цепляясь достаточно крепко, из любой ситуации можно если не найти выход, то обернуть её в свою пользу.

Приятного просмотра…

Grand Finance | #GF_film Открыть/Комментировать

2022-05-02 19:05:00 ​ VK заявила, что собирается купить сервисы «Яндекс.Новости» и «Яндекс.Дзен»

Давайте вернёмся к отчёту VK и подумаем, почему же VK решили прикупить именно новостные каналы?

Из-за «закрытия» Instagram количество пользователей VK в России за месяц достиг 75.8 млн.

VK Видео за пять месяцев существования в марте достиг 2.45 млрд просмотров в день.

Просмотры VK Клипов в первом квартале составили в среднем 471 млн (+111% год к году).

VK — «окологосударственная» IT-корпорация.
У Яндекс показатели хорошие.

Так в чем же причина?

Источники новостей от государства должны быть в одних руках.

Grand Finance | #GF_news Открыть/Комментировать