7 недооцененных акций с опережающей ожидания прибылью Агент | Финансовый Советник

7 недооцененных акций с опережающей ожидания прибылью

Агентство Morningstar провело анализ 846 американских акций, находящихся под их аналитическим покрытием. Аналитики искали недооцененные компании, которые превзошли ожидания (от FactSet) по прибыли за 3 квартал сильнее всего. Чтобы не принимать во внимание превышение прибыли от финансовых уловок и одноразовых факторов, учитывалось превышение ожиданий только от 5%.

Не смотря на пристальное внимание к квартальным результатам, основное внимание аналитики Morningstar уделяют долгосрочным результатам и оценкам. Один квартал обычно не приводит к изменению долгосрочных оценок, лежащих в основе прогнозов справедливой стоимости акций, если только компания не представит новую существенную информацию, влияющую на прогноз.

Incyte Corp (#INCY US)
Справедливая цена - $116 (+83% к рыночной)

Incyte превзошел консенсус по прибыли на 41%, по выручке - на 9%. Аналитики Morningsrar по-прежнему настроены оптимистично в отношении продолжающихся запусков лекарств и препаратов. Компании присвоен рейтинг конкурентного преимущества, предполагающий превышающую конкурентов рентабельность инвестиций в течение 10 лет.

Lloyds Banking ADR (#LYG US)
Справедливая цена - $3.7 (+42% к рыночной)
Тикер на локальном рынке - #LLOY LN

Lloyds превзошел ожидания по прибыли на 48%, по выручке - на 7%. Morningstar повышает целевую цену на 9% на фоне результатов за 3 квартал и прогноза процентных ставок в Великобритании в ближайшей перспективе.

Delta Air Lines (#DAL US)
Справедливая цена - $54.5 (+37% к рыночной)

Delta преподнесла самый большой сюрприз в этой подборке: прибыль была на 96 % выше консенсуса, выручка - на 9%. Влияние дельта-штамма на бизнес оказалось преувеличенным. Два самых важных момента - увеличение спроса на деловые поездки из-за открытия офисов и инфляция затрат (зарплата и топливо). Аналитики считают, что компания структурно улучшила затраты, не связанные с топливом, и ожидают снижения цен на нефть в долгосрочной перспективе.

Crane (#CR US)
Справедливая цена - $115 (+9.3% к рыночной)

Прибыль превзошла ожидания на 39%, выручка - на 9%. После публикации отчетности акции выросли, но потенциал все еще остается. Crane находится в хорошем положении для сохранения сильного импульса роста. Многие из конечных рынков еще не полностью восстановились, что создает потенциал для дальнейшего роста доходов.

Gilead Sciences (#GILD US)
Справедливая цена - $81 (+15.7% к рыночной)

Прибыль превзошла ожидания на 51%, выручка - на 18%. Компания по-прежнему сталкивается с сложностями (низкие показатели диагностики ВИЧ из-за пандемии, конкуренция дженериков, сокращение рынка гепатита С), но в долгосрочной перспективе аналитики ожидают улучшения динамики рынка ВИЧ-инфекции, запуска новой терапии ВИЧ Ленакапавиром и расширения портфеля онкологических услуг, что будет поддерживать рейтинг превосходного конкурентного преимущества.

Credit Suisse ADR (#CS US)
Справедливая цена - $15.5 (+61% к рыночной)
Тикер на локальном рынке - #CSGN SW

Компания столкнулась с потерей $4,7 млрд во время краха Archegos, но прибыль превысила ожидания на 30%, а выручка - на 9%.

BMW ADR (#BMWYY US)
Справедливая цена - $52 (+46.6% к рыночной)
Тикер на локальном рынке - #BMW GY

Прибыль превзошла ожидания на 54%, выручка - на 6%. Нехватка чипов и навредила, и помогла BMW. Сейчас компания распределяет чипы на модели с бóльшим вкладом в общую маржу. Ограниченная доступность машин привела к увеличению цен на новые и подержанные автомобили. В это же время автомобили BMW, сдаваемые в аренду, тоже стоят дороже, а их остаточная стоимость растет. Всё это в итоге привело к повышенному росту прибыли.
@fs_investments