Finanz

2023-08-28 21:23:16 В России начался передел рынка экспорта нефтепродуктов

Один из крупнейших экспортных секторов российской экономики с ежегодной выручкой, сравнимой с ВВП небольшой восточноевропейской страны, оказался на пороге радикального изменения правил игры.

Экспорт нефтепродуктов, приносящий в экономику больше $100 млрд в год, может стать уделом небольшого числа избранных компаний.

Правительство уже начало разработку “списка” тех, кому будет разрешено продавать дизель и бензин за валюту. Критерии для такого «списка» направлены в кабмин, сообщил в пятницу министр энергетики Николай Шульгинов.

«Рассматривается два варианта: ввести список экспортеров нефтепродуктов или ввести лицензирование экспорта», - цитирует его «РИА Новости».

Подготовить ограничения на экспорт нефтепродуктов в конце июня поручил вице-премьер Алекснадр Новак после того, как биржевые цены на бензин взлетели на 70% и обновили исторические максимумы. Власти обвинили в “пожаре” на рынке “серых” экспортеров, хотя трейдеры видят ситуацию иначе: по их мнению, цены разгоняют крупные нефтяные компании. Они придерживают топливо, создавая искусственный дефицит, чтобы компенсировать сокращение выплат из бюджета.

По данным Vortexa, Россия экспортирует нефтепродукты в объеме примерно 2,5 млн баррелей в сутки. На пике - в марте 2023 года - объемы доходили до 3 млн баррелей в день, но к августу снизились до 2,2 млн.

Почти 40% топливного экспорта приходится на дизель, который активно покупают страны Африки и не присоединившиеся к санкциям европейские государства. Почти пятую часть составляет нафта, ключевое сырье для производства бензина, а остаток - печное топливо и авиакеросин. Открыть/Комментировать

2023-08-23 18:32:15 Экспорт российской нефти по Черному морю практически остановился после ударов Украины

Экспорт российской нефти по Черному морю, на который приходится около четверти продаваемых за рубеж баррелей, оказался практически парализован.

За неделю с 14 по 20 августа из крупнейшего черноморского порта РФ вышел лишь один танкер, а объемы экспорта рухнули до 100 тысяч баррелей в день, сообщает Bloomberg со ссылкой на данные Kpler.

Неделей ранее порт отправил 3 танкера, а в первые семь дней августа - пять судов. При этом в июне из Новороссийска вывозили до 600-800 тысяч баррелей в сутки.

Объемы нефтяного экспорта по Черному морю стали самыми низкими с начала войны, а их падение началось после того, как в ночь на 4 августа ВСУ атаковали базу ВМФ в Новороссийске, а спустя день едва не потопили танкер “Сиг” в районе Керчи.

У нефтяников возникли проблемы со страховыми компаниями, которые начали требовать дополнительной платы за “военные риски”, рассказали Reuters четыре работающих в регионе трейдера.

По их оценке, страховая премия была увеличена на 20% и теперь составляет почти $1 млн за танкер.

Черноморский провал уронил общий экспорт нефти из РФ до 2,37 млн баррелей в сутки, минимума с декабря. По сравнению апрельским пиком - 4,2 млн баррелей - объемы рухнули на 44%. Открыть/Комментировать

2023-08-21 10:38:17 Путину положили на стол план всеобщей мобилизации и введения военного положения

“Ястребы” в российских силовых структурах предлагают президенту Владимиру Путину сменить руководство армии, объявить военное положение и начать всеобщую мобилизацию, сообщает Bloomberg со ссылкой на пять источников, знакомых с ситуацией.

По словам собеседников агентства, Путину предлагают перейти к более агрессивным действиям на фронте в Украине и отправить в отставку министра обороны Сергея Шойгу. Ряд представителей спецслужб также выступают за увольнение главы Генштаба Валерия Герасимова и поддерживают требования, которые выдвинул во время мятежа в июне глава ЧВК “Вагнер” Евгений Пригожин, говорят источники Bloomberg.

Свежие силы нужны российской армии, которой предстоит удерживать от украинских атак аннекисрованные в прошлом году территории. По данным американской разведки, только убитыми войска РФ потеряли 120 тысяч человек, а с учетом раненых потери достигли 300 тысяч.

Мобилизованных прошлой осенью генералам уже не хватает. В августе у российской армии, по всей видимости, закончились резервы, поэтому командование начало перемещать силы вдоль линии фронта, чтобы “затыкать дыры”, писали аналитики Института изучения войны. Хотя украинское контрнаступление не привело к существенным территориальным завоеваниям, оно спровоцировало истощение и деградацию российских сил, указывали в ISW. Открыть/Комментировать

2023-08-20 13:55:33 “Роскосмос” констатировал фиаско первой за полвека миссии на Луну

Первая за полвека российская космическая миссия на Луну потерпела фиаско.

Станция “Луна-25”, которую готовили более 10 лет, полет которой откладывали 8 раз, по предварительными расчетам, столкнулась с Луной и прекратила свое существование, сообщила в воскресенье пресс-служба “Роскосмоса”.

В субботу стало известно, что, долетев до спутника Земли, станция не смогла выйти на посадочную орбиту: импульс, который ей дали двигатели, оказался нерасчетным. “Роскосмос” сообщил о “нештатной ситуации”, пока специалисты экстренно пытались найти решение проблемы. Но связаться с аппаратом и восстановить его управляемость не удалось.

“Луна-25” стала самым продолжительным “долгостроем” в российском космосе: изначально ее полет планировали на 2014 год. Запуск аппарата откладывали столько раз, что, устав ждать, еще до войны из проекта вышли шведы: они разместили свои приборы на борту китайского лунохода "Нефритовый заяц", который успешно прилунился в 2019 году.

“Мы разучились садиться на Луну, - сокрушался два года назад, после очередного переноса полета, академик Михаил Маров, принимавший участие в нескольких советских межпланетных миссиях. - В 70-е годы мы делали это неоднократно, а сейчас мы утратили все то, что обеспечивало наши достижения». Открыть/Комментировать

2023-08-16 13:37:23 Государство потребовало у миллиардеров валюту, чтобы укрепить рубль к выборам Путина

Через несколько часов после того, как в понедельник Кремль обвинил ЦБ в падении валютного рынка и от лица помощника президента Максима Орешкина потребовал обеспечить “сильный рубль”, на совещание с руководством правительства и Центробанка вызвали крупнейших экспортеров.

Главным поставщикам валюты в Россию - госкорпорациям и компаниям миллиардеров - рекомендовали продать выручку, чтобы укрепить рубль, рухнувший до угрожающих уровней.

Сделать это нужно до конца недели и отчитаться, рассказал “Интерфаксу” участник встречи. В противном случае, по словам трех источников агентства, власти введут обязательную продажу почти всей экспортной валюты - до 90%.

Государство заинтересовала валюта, которая накопилась за пределами России, - $80 млрд, по оценкам Bloomberg Economics. Эти деньги власти хотят мониторить вместе с операциями по выводу валюты, в том числе на посредников и внутри группы, рассказали источники “Интерфакса”.

Экспортерам пригрозили жестким закрытием каналов вывода средств за границу, даже в рублях, а “уклонистов” - пообещали лишить господдержки и субсидий.

Доллар по 100 стал угрозой режиму: он сулит разгон инфляции, которая достигнет пика как раз во время выборов-2024, где Владимиру Путину предстоит переизбраться на пятый срок.

Через 6 месяцев эффект “курсового шока” на цены станет максимальным, а к весне-2024 потребительская уверенность будет на минимумах, говорит Александр Исаков, экономист по РФ Bloomberg Economics.

Уже в июле, по данным ЦБ, месячный рост цен с учетом сезонности (почти 1%) стал рекордным с апреля-2022. При такой скорости годовая инфляция разгонится до 12%, и Центробанк нервничает. Резкое повышение ключевой ставки носило “панический” характер, считает Сергей Алексашенко, в прошлом зампред ЦБ.

По всей видимости, выше 100 курс решили не пускать, полагает Андрей Сизов, гендиректор “СовЭкона”: “Трехзначный USDRUB намекает на какую-то нежелательную нестабильность”. Открыть/Комментировать

2023-08-15 15:21:09 ЦБ теряет контроль над рублем

Попытка Эльвиры Набиуллиной дернуть “стоп-кран” на российском валютном рынке пока не привела к результату.

Собравшись на экстренное заседание во вторник, совет директоров ЦБ поднял ключевую ставку с 8,5% до 12% годовых. Но рубль отреагировал падением: доллар и евро подорожали почти на 4 рубля.

Повышение ставок ничего не решит, говорит Тим Эш, старший стратег RBC Bluebay АМ: ключевая проблема - это война и санкции, а тут ЦБ не властен.

С начала года курсы иностранных валют подскочили примерно на 40%. И когда доллар пробил отметку 100, чиновники принялись обвинять друг друга. Помощник президента по экономике Максим Орешкин возложил вину на Набиуллину и ее слишком мягкую денежную политику, а ЦБ в ответ припомнил правительству дефицит бюджета и повышенные госрасходы.

У доллара дороже 100 рублей есть “политический аспект”, констатирует Дмитрий Полевой из “Локо-Инвест”: государственная установка на стабильность, величие и победу над санкциями рассыпается в прах.

Девальвация сулит экономике разгон инфляции, который люди почувствуют на своих карманах. 40% покупок у среднего потребителя приходится на импортные товары, указывает профессор РЭУ им. Плеханова Наталья Проданова: “Продукты питания, одежда, домашняя утварь, бытовая техника — все подорожает”.

Причем произойдет это как раз к выборам-2024 - тогда эффект “курсового шока” на инфляцию будет максимальным, говорит Александр Исаков, экономист по России Bloomberg Economics.

Но повышение ставки “рублю не сильно поможет”, считает Полевой: девальвация - это следствие оттока капитала, а те, кто выводил валюту за рубеж, едва ли изменят свои предпочтения.

“По сути дела, налицо кризис доверия к рублю, и своими паническими действиями Банк России вряд ли сможет его преодолеть”, - говорит Сергей Алексашенко, в прошлом зампред Центробанка. Открыть/Комментировать

2023-08-12 13:09:58 Россия мчится к демографическому банкротству

По итогам первого полугодия 2023 года число родившихся в России детей снизилось еще на 3%, до 616,2 тысячи, отчитался в пятницу Росстат.

По сравнению с 2022 годом, который по уровню рождаемости стал худшим за все время правления Владимира Путина, на свет появилось на 19 тысяч меньше детей.

В июне число родившихся снизилось на 6,7% - до 104,4 тысячи. И этот показатель - рекордно низкий за всю историю наблюдений, отмечает демограф Алексей Ракша.

Исторические минимумы по числу рождений детей были пробиты в 2023 году в каждом месяце, кроме марта, указывает он. Спад рождаемости охватил 78 из 85 субъектов РФ, а в некоторых стал двузначным.

Так, в Белгородской и Брянской областях число родившихся упало в июне на 16,6% и 12,4% соответственно; в Воронежской области - на 11%, в Калужской - на 10,5%, в Орловской области - на 18,5%, в Смоленской - на 18,4%, в Вологодской - на 17,6%, в Крыму - на 15,3%.

На Сахалине число рождений детей рухнуло на 22,5%, в Хакассии - на 21,2%, в Новгородской области - на 29,5%, в Магаданской области - на 33,6%.

Смертность, согласно Росстату, также снизилась - на 12,9%, до 888,7 тысячи человек за январь-июнь. Однако на трех умерших пришлось лишь двое родившихся, и как итог естественная убыль населения составила 272,5 тысячи человек.

С аннексии Крыма число рождений детей обвалилось уже почти на треть: 1,942 млн в 2014 году, 1,94 млн в 2015-м, 1,888 млн в 2016-м, 1,69 млн в 2017-м, 1,604 млн в 2018-м, 1,481 млн в 2019-м, 1,436 млн в 2020-м, 1,398 млн в 2021-м, 1,304 млн в 2022-м.

Мобилизация, в результате которой 300 тысяч мужчин отправились на фронт, а еще до 1 млн граждан уехали из страны, снизила число родившихся примерно на 5%, оценивает Ракша. По итогам года в стране родится около 1,26 млн детей, прогнозирует он, примерно как в 1999 году, 1943 году и в начале XIX века.

В 2024 году рождаемость может опуститься еще ниже - до 1 млн, считает демограф Игорь Ефремов: “Горизонт планирования большинства семей был просто уничтожен”. Открыть/Комментировать

2023-08-11 13:57:30 Рынок российского госдолга рухнул вслед за рублем

Крушение российского валютного рынка, где доллар и евро в пятницу пробили отметки 98 и 108 рублей, потянул за собой котировки российских государственных долговых бумаг.

Индекс RGBI, отслеживающий стоимость облигаций федерального займа, пробил “дно” мобилизационной паники прошлой осени и опустился до самого низкого значения с мая 2022 года.

Рынок боится всплеска инфляции из-за девальвации рубля, которая сама по себе негативна, посколько снижает реальную доходность ОФЗ, говорит аналитик БКС Дмитрий Бабин.

Спрос на российский госдолг устойчиво падает по всем видам бумаг, указывает главный аналитик БК “Регион” Александр Ермак. А это создает новую угрозу бюджету, для покрытия дефицита которого Минфин планировал занять триллион рублей за третий квартал.

В среду Минфин впервые с сентябрьской мобилизации был вынужден отменить размещение госбумаг, поскольку инвесторы требовали слишком высоких ставок: если в начале года занимать на 5-10 лет бюджет мог под 10% годовых, то теперь госбанки требуют 11% и выше.

Потерявший 40% нефтегазовых доходов и планирующий потратить 10 трлн рублей на войну, бюджет остается уязвимым: в 2024 году, после президентских выборов, власти могут запустить секвестр, считают аналитики БКС. Открыть/Комментировать

2023-08-09 15:29:27 В Россию пришел долларовый голод

Российская экономика переживает нарастающий валютный голод по мере того, как доходы от экспорта падают, внешняя торговля деградирует до бартерных схем “в рублях”, а отток капитала набирает обороты.

Пока валютный рынок пробивал “дно” за “дном” - с евро дороже 107 рублей и долларом почти по 98 рублей, - на рынке межбанковского кредитования в валюте произошел полноценный коллапс.

Во вторник, 8 августа, ставка размещения долларов через операции репо на Мосбирже подскочила до умопомрачительных 33% годовых - столько были готовы заплатить участники рынка, чтобы взять краткосрочный кредит у “коллег”.

Доллары на денежном рынке дорожают с июля: при ставке ФРС 5,5% долларовое репо в России прошлом месяце обходилось в 7-12%, рассказывает Андрей Хохрин, гендиректор “Иволга Капитал”.

В августе же дефицит валюты резко усилился. Средняя ставка размещения свободных долларов в августе улетела к 18-19% годовых, указывает Хохрин, добавляя, что в евро - “схожая картина”.

Россия по-прежнему зарабатывает на экспорте больше $30 млрд каждый месяц, но 40% сделок проходят “в рублях” и не приносят валюты на рынок. Еще почти треть оплачивается в юанях, которые сразу же утекают обратно в Китай на оплату импорта.

Как итог: крупнейшие экспортеры продают на бирже в среднем лишь $300-350 млн в день - на 60% меньше, чем год назад. Если исключить “рублевые схемы”, то российская экономика впервые как минимум в 21-м веке живет с дефицитом торгового баланса: в июле он составил минус $0,1 млрд. Приток валюты на рынок от внешней торговли фактически обнулился, указывает Егор Сусин, управляющий директор ГПБ Private Banking.

С начала года доллар подорожал на 40%, и это не предел: курс доберется до 100, прогнозируют “Альфа-банк”, “Тинькофф”, “Фридом Финанс” и “Алор Брокер”. Что будет дальше, с трудом понимают, возможно, даже в ЦБ, говорит Роман Блинов, старший трейдер ИК «Русс-Инвест».

Подписаться на канал Открыть/Комментировать

2023-08-08 18:41:05 Российскому зерну начали объявлять бойкот после ударов Украины по Новороссийску

Российский экспортеры зерна сталкиваются с нарастающими сложностями при вывозе продукции на мировые рынки на фоне обострения ситуации в Черном море, где военные РФ ударили по портам Украины на Дунае, а ВСУ ответили атакой на Новороссийск.

Зерновые трейдеры, морские перевозчики и страховщики все больше опасаются работать с российскими контрагентами и резко повысили для них ставки фрахта, а также плату за страховые услуги, сообщает Reuters со ссылкой на источники в судоходных и торговых компаниях.

Страхование зерновозов, следующих в Новороссийск и Тамань, которые обеспечивают 70% российского зернового экспорта, стоит на десятки тысяч долларов в день дороже, чем для аналогичных судов, идущих в Румынию или Болгарию, утверждают источники агентства.

И до выхода Кремля из зерновой сделки такая страховка требовала уплаты “премии за риск” в размере около 10 тысяч долларов в день. Но после украинских ударов ставки поднялись еще выше, говорят источники Reuters.

По мнению двух собеседников агентства, эскалация в Черном море ударит по объемам российского экспорта, так как судоходные компании уже остерегаются отправлять в российские порты свои корабли, особенно более новые бóльшей грузоподъемности.

После выхода из зерновой сделки Россия заявила, что будет считать законной военной целью все следующие в Украину торговые суда. Киев ответил аналогичным предупреждением и нанес удар морскими беспилотниками по кораблям близ Новороссийска.

В прошлом году Россия экспортировала рекордные 60 млн тонн зерновых при помощи крупнейших западных трейдеров Cargill, Louis Dreyfus и Viterra. Но все они объявили об уходе с российского рынка с 1 июля.

Подписаться на канал Открыть/Комментировать