Finanz

2023-12-15 13:11:56 ЦБ запускает "валютную инквизицию", чтобы держать рубль до выборов Путина

Российские власти решили резко ужесточить контроль за трейдерами на валютном рынке, чтобы удержать рубль от падения накануне намеченных на весну президентских выборов.

Согласно принятому Госдумой закону, с 1 января ЦБ РФ получает полномочия отключать от торгов любого участника рынка, если сочтет, что его действия представляют “угрозу стабильности”.

“Валютная инквизиция” Центробанка сможет запрещать как отдельные виды сделок, так и все сделки неблагонадежным трейдерам на срок до полугода, а кроме того - получит право вмешиваться в операции на уровне клиринга. В частности, ЦБ сможет требовать внести дополнительное обеспечение для сделок, либо заменить его.

С октября рубль уже находится под “валютной капельницей”: 43 крупнейших экспортера обязаны заводить в Россию не менее 80% экспортной валюты, а затем продавать на бирже не менее 90% этого объема.

Источники “Медузы” в Кремле утверждают, что перед ЦБ поставлена задача опустить доллар до 80 рублей к мартовским выборам, где правящий почти четверть века Владимир Путин должен переизбраться на пятый срок. Но валюты для этого становится все меньше: в ноябре доходы от экспорта нефти и газа обвалились на 17% вслед за ценой сорта Urals, которая опускалась ниже $60 за баррель.

Держать рубль вечно у властей не выйдет: к концу 2024 года курс доллара поднимется до 110 рублей, прогнозирует аналитик “Финама” Александр Потавин. Открыть/Комментировать

2023-12-14 14:51:32 Миллиарды долларов нефтяной выручки России оказались фейком

Миллиарды долларов сырьевой выручки, которые, по данным ЦБ, получала российская экономика, оказались статистической ошибкой.

Из $37,2 млрд поступлений от экспорта, о которых Центробанк отчитывался в данных по платежному балансу за октябрь, $4,2 млрд - или более 10% - в реальности не существовали, признал регулятор.

На экспорте, который на половину состоит из вывоза нефти и нефтепродуктов за рубеж, по пересмотренной оценке Центробанка, экономика заработала $33 млрд. Еще $1,3 млрд “исчезли” из данных по доходам от зарубежных активов.

В результате в торговом балансе России за октябрь “фейком” оказался каждый третий доллар: вместо $14,3 млрд его положительное сальдо теперь оценивается в $9,4 млрд. Из платежного баланса, который учитывает все операции, а не только торговые, пропало больше половины валюты: его профицит в октябре с $11,2 млрд после пересмотра сжался до $4,9 млрд.

Данные ЦБ выглядят странно, отмечает Егор Сусин, управляющий директор ГПБ Private Banking: “Основной торговый партнер Китай ничего похожего не демонстрировал”.

Куда исчезла валюта, ЦБ напрямую не объясняет, хотя признает, что деньги за экспорт зависают за границей. У российских компаний растет “дебиторская задолженность, в том числе по незавершённым внешнеторговым расчетам”, пишет он.

Речь может идти об Индии: она расплачивалась за нефть рупиями, вывести которые из страны оказалось невозможно. По данным Reuters, зависли $40 млрд - сумма, которая равна нефтегазовым доходам бюджета за пять месяцев. Открыть/Комментировать

2023-11-27 14:52:52 Китай отказался инвестировать в "Силу Сибири-2" и потребовал новых скидок на российский газ

Проект газопровода “Сила Сибири-2”, который Кремль рассчитывает протянуть в Китай, чтобы заменить “Газпрому” потерянный европейский рынок, продолжает висеть в воздухе.

Китай не желает инвестировать ни юаня в новую трубу, предлагая России полностью оплатить многомиллиардный счет за строительство, а также требует скидок на российский газ, сообщает The South China Morning Post со ссылкой на знакомый с ситуацией источник в Москве.

“Пекин очень хорошо понимает, что может диктовать свои условия и что находится в значительно более сильной позиции, (чем Россия)”, - поясняет собеседник издания.

По его словам, давление оказывается на уровне глав государств и сводится к тому, что Китай хочет платить за российское сырье как можно меньше. Газ, который “Газпром” с 2019 года качает по трубопроводу “Сила Сибири-1”, уже обходится КНР почти вдвое дешевле, чем европейским странам. Согласно материалам бюджета России, в 2024 его средняя цена составит $297,3 за тысячу кубометров против $501,6 для Европы и Турции.

В следующем году скидка для Китая увеличится до 46%, следует из проектировок правительства: газ из «Силы Сибири» будет стоить $271,6 за тысячу кубометров, а для Турции и Европы — $481,7.

Но это мало Китаю. Он “может требовать глубоких скидок”, говорит источник SCMP. “В том, что касается строительства, Пекин хочет быть уверенным, что для него не будет ни рисков, ни расходов. Россия - сторона, которая полностью оплатит счет”, - говорит собеседник издания.

Найдутся ли деньги на новый мегапроект у “Газпрома”, остается неясным. После отключения газа европейским странам компания получила триллион рублей чистого убытка за год и столкнулась с кассовыми разрывами, на покрытие которых ей пришлось потратить две трети запасов наличных на счетах. Из 2 трлн рублей “денежной подушки”, которую “Газпром” имел перед началом войны, к июлю 2023 года осталось около 700 млрд. Открыть/Комментировать

2023-11-24 13:49:43 "Теневой флот" пошел ко дну: владельцы танкеров отказываются возить российскую нефть из-за санкций США

Российские нефтяники стали испытывать сложности с поиском танкеров под свои баррели после того, как США начали вводить санкции против “теневого флота” Кремля и запустили расследование, охватившее три десятка судовых перевозчиков по всему миру.

Нефтяные компании, которые занимаются экспортом через порты Балтийского моря, не могут найти суда под часть грузов с отправкой в ноябре, рассказал Reuters работающий в регионе трейдер.

По словам четырех источников агентства в судоходной отрасли, от работы с российской нефтью отказались три крупных греческих танкерных компании - Minerva Marine, Thenamaris и TMS Tankers.

Владеющие флотом из 100 танкеров, способных переваливать почти всю экспортную нефть из западных портов РФ - Приморска, Усть-Луги и Новороссийска, - греческие судовые магнаты десятилетиями возили российские баррели и продолжали делать это даже после того, как с рынка ушли почти все западные компании.

Но решение США ввести санкции против пяти танкеров, возивших российскую нефть по ценам выше 60-долларового потолка, изменило ситуацию. "Если по нефтяным танкерам пока еще нет дефицита, то на рынке нефтепродуктов уже начались проблемы с физическим наличием судов на некоторые даты", - рассказал источник Reuters.

Перебоев с поставками непосредственно нефти, по словам собеседников агентства, пока не наблюдается. Однако стоимость фрахта танкеров взлетела: арендовать судно до Индии стоит $10-11 млн, хотя в начале октября это было $8 млн, а в сентябре - лишь $5 млн.

Нефтяники вынуждены все больше полагаться на “теневой флот” - старые, списанные на металлолом танкеры, которые ходят с выключенными транспондерами, чтобы скрыться от санкций. Но трейдеры опасаются, что нехватка судов может усилиться. "Теневого флота может оказаться недостаточно для перевозки всей российской нефти", - говорит источник Reuters. Открыть/Комментировать

2023-11-13 21:40:05 Цена российской нефти обвалилась ниже "болевого порога" бюджета

Российский бюджет-2024, в котором впервые со времен СССР каждый третий рубль заложен на армию и войну, затрещал по швам, не дождавшись утверждения в Госдуме.

Цена российской нефти Urals, от которой зависят почти 30% его доходов, стремительно падает с середины октября и ушла ниже уровня, на который рассчитывало правительство. По данным Argus, партии с отгрузкой из Приморска продаются по $66 за баррель, что на $5 ниже, чем заложено в проект закона о бюджете.

За месяц Urals подешевела почти на $14, или 17%, опередив Brent, которая за тот же период потеряла в цене $10, или 11%.

Скидки на российскую нефть снова растут по мере того, как США усиливают давление на теневой флот, который возит баррели вопреки санкциям. В октябре американский Минфин ввел санкции против двух судов, принадлежащим турецким компаниям, а в ноябре начал масштабное расследование, которое затронуло 30 судоходных операторов по всему миру.

Как сообщил Reuters источник в администрации Джо Байдена, под прицелом оказались 100 танкеров - почти весь флот, собранный Россией для обхода ограничений.

В следующем году Минфин рассчитывает увеличить сборы нефтегазовых доходов на 30%, до 11,5 трлн рублей. Потоки сырьевой ренты, по расчетам чиновников, должны полностью покрыть военный бюджет, раздувшийся до рекордных 10,8 трлн рублей. Открыть/Комментировать

2023-10-23 12:50:19 Росстат спрогнозировал вымирание России со скоростью 500 тысяч человек в год

В ближайшие два десятилетия Россия будет вымирать со средней скоростью более 500 тысяч человек в год и вступит во вторую XXI века с минимальной за 70 лет численностью постоянного населения.

Такова официальная оценка Росстата, подготовленная по итогам переписи 2020 года и опубликованная на сайте ведомства.

Согласно прогнозу, на основе которого верстается бюджет на выплаты пенсий и детских пособий, в 2023-46 гг Россия потеряет 12,7 миллиона человек в результате превышения смертности над рождаемостью.

Хотя Кремль еще в 2018 году потребовал остановить естественную убыль населения к 2024 году, а затем перенес срок на 2030-м, эта цель останется недостижимой даже спустя четверть века, признает Росстат.

В 2023 году в результате естественной убыли Россия потеряет 600,7 тысячи человек, в 2024-м - 675,1 тысячи, в 2025-м - 693,2 тысячи, в 2026-27 гг - более 700 тысяч. Затем естественная убыль начнет плавно замедляться, но останется выше 400 тысяч человек в год даже в середине 2040-х.

Вымирающих россиян на 40% заменят мигранты: их приток будет превышать 200 тысяч человек ежегодно, а накопленным итогом к 2045 году достигнет 4,8 млн человек. Но даже в таких условиях из 146,4 млн постоянных жителей России к середине 2040х останется 138,8 млн - минимум с с 1981 года.

При стабильной смертности - 1,8 млн человек в год - ахиллесовой пятой демографии станет рождаемость. Число рождений детей, согласно прогнозу Росстата, в середине 2020х опустится до минимумов с начала 19-го века - 1,14 млн, а а в 2045-м, несмотря на рост, останется на четверть ниже, чем до аннексии Крыма, - 1,426 млн.

В результате Россия будет постепенно превращаться в страну стариков: число детей и подростков к началу 2040-х сократится на 26% - с 27,2 до 20 млн, а их доля в населении упадет с 18,5% до 14,2%. Доля пенсионеров, напротив, увеличится с 24,5% до 26,9% в 2046 году. Открыть/Комментировать

2023-10-20 10:00:13 Инвесткомпания «Цифра брокер» приглашает на бесплатный вебинар «Облигации в качестве инструмента консервативного инвестирования», который состоится 24 октября (вторник) 19:00 по московскому времени. Длительность — 1 час.


Что обсудим на вебинаре: 
• Основные термины и классификацию облигаций
• Риски при инвестировании в облигации
• Основные отличия от акций и депозита
• Как можно заработать, инвестируя в облигации


Ведущий – Виктор Аленчиков, главный персональный менеджер департамента по работе с ключевыми клиентами «Цифра брокер»


Регистрация на вебинар по ссылке.

А еще у них есть свой канал.

#реклама
ООО "Цифра Брокер". ИНН 7705934210. erid 2VtzqvBS8ui Открыть/Комментировать

2023-10-18 19:13:42 Си Цзиньпин снова отказалcя подписывать с Путиным новый контракт на российский газ

Поездка президента РФ Владимира Путина в Китай и вторые в этом году переговоры с председателем КНР Си Цзиньпином снова завершились без ключевого решения, которое много лет ждут в Кремле.

Хотя Путин называл Си “дорогим другом”, хвалил Пекин за экономические успехи и заявлял о “больших перспективах” двусторонних отношений, китайские чиновники не подписали контракт на дополнительные поставки российского газа и строительство трубопровода “Сила Сибири-2”.

Проект, который Кремль продвигает более 7 лет, планировалось обсудить на переговорах, сообщил в первый день визита пресс-секретарь президента Дмитрий Песков. И хотя Путин привез с собой внушительную делегацию, в которую вошли курирующий энергетику вице-премьер Александр Новак, глава “Газпрома” Алексей Миллер, глава “Роснефти” Игорь Сечин, добиться согласия Си Цзиньпина не удалось.

Никаких документов по “Силе Сибири-2” подписано не будет, сообщил Песков ТАСС.

Еще весной, когда Си Цзиньпин посещал Москву, Путин говорил, что проект нового газопровода мощностью 50 млрд кубометров в год находится в “высокой степени готовности”. Он также обещал Китаю до 100 млрд кубометров российского газа ежегодно - в 5 раз больше, чем “Газпром” качает сейчас.

Китайский контракт отчаянно нужен “Газпрому”, который потерял европейский рынок, сократил экспорт до минимума с последних лет СССР и был вынужден срезать добычу практически на треть - рекордную величину в своей истории. За 12 месяцев с июля 2022 года по конец июня 2023-го компания получила больше 1 трлн рублей чистого убытка и потратила две трети запасов наличных на счетах, чтобы покрыть потери и кассовые разрывы.

В этом году Китай закупит в России 22 млрд кубометров газа по запущенному в 2019 году трубопроводу “Сила Сибири-1”, что, впрочем, компенсируют лишь одну восьмую от былого экспорта в Европу, который на пике доходил до 170-180 млрд кубометров в год. Открыть/Комментировать

2023-10-11 22:42:13 Путин подписал указ об обязательной продаже валютной выручки для 43 компаний-экспортеров, относящихся к отраслям топливно-энергетического комплекса, чёрной и цветной металлургии, химической и лесной промышленности, зернового хозяйства.

Обязательная репатриация и продажа валютной выручки на российском рынке вводится на 6 месяцев.

В соответствии с указом, в ряд компаний-экспортеров введут уполномоченных представителей Росфинмониторинга, которые будут надзирать над соблюдением правил валютного регулирования. Открыть/Комментировать

2023-10-09 17:01:02 “Открыта дорога на 120”. Рубль рухнул вопреки обещаниям Путина

Через четыре дня после того, как президент России Владимир Путин на Валдайском форуме похвалил Центробанк и правительство за меры по стабилизации рубля и пообещал, что они дадут “хорошие результаты”, российский валютный рынок свалился на новое дно.

На торгах Московской биржи в понедельник, 9 августа, курс доллара впервые с конца марта 2022 года поднялся выше 102 рублей, а евро пробил отметку 108.

"Основными причинами девальвации по-прежнему являются нехватка валютной выручки для удовлетворения спроса на доллар и юань, прежде всего со стороны импортеров”, - отмечает аналитик “Алор Брокер” Алексей Антонов.

В конце прошлой недели Минфин и ЦБ снова начали обзванивать крупные компании и просить помочь стабилизировать рубль: шли переговоры в духе “граждане, сдавайте валюту”, рассказал Reuters дилер крупного российского банка. Мольбы дали эффект, но кратковременный: рубль смог отыграть потери в пятницу, а в понедельник температура на валютном рынке снова поползла наверх.

С начала года доллар подорожал на 43%, евро - почти на 40%, а с прошлого лета курсы взлетели вдвое. И это не предел: после пробоя максимума августа доллару “открыта дорога на 120”, прогнозирует Антонов.

Чтобы затормозить рубль, нужно вводить жесткие меры валютного контроля, но скорее всего, власти на них не решатся, считает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова: “Прежде всего от этого пострадает доходная часть бюджета”. Открыть/Комментировать