Финансист | Инвестиции

2022-06-23 09:09:59 Дорогие друзья,
Предлагаем начать день с полезной информации

Наверняка вы часто слышали понятие "free-float".

А что это такое?
И зачем инвестору знать количество акций в свободном обращении?

Разбираемся в этом вопросе в нашей новой статье по ссылке.
Присоединяйтесь!

@finansistcb_investments Открыть/Комментировать

2022-06-22 15:18:45 Дорогие друзья,
Вашему вниманию новости к текущему часу

ФАС РФ предложила обязать газовые компании продавать 3–10% газа на бирже.

Регулятор предложил обязать «Газпром» продавать на бирже не менее 10% от общего объема поставок на внутренний рынок, доминирующих независимых производителей — не менее 3%, в дальнейшем — не менее 10%.

В ФАС пояснили, что мера позволит использовать биржевые котировки в качестве индикаторов рыночных цен на газ, а также недопустит установку монопольно высокой цены.

Подробнее

Банки смогут продать зарубежные бумаги недружественным нерезидентам.

Контрагенты из недружественных стран до 1 сентября смогут приобретать иностранные ценные бумаги у российских банков и некредитных финансовых организаций, а также их клиентов — российских резидентов.

Полученные от сделок средства должны быть полностью перечислены на счета в российских банках.

Но вряд ли многим нерезидентам было бы интересно что-то покупать внутри санкционного Национального расчетного депозитария

Подробнее

Российское золото может войти в новый санкционный пакет Евросоюза.

Неизвестно, коснутся ли ограничения импорта или экспорта, однако, на фоне обсуждения санкций Швейцария купила у России 3 т золота.

Эксперты сходятся во мнении, что существенных рисков для поставок российских драгметаллов Европа не может предпринять.

Ситуацию с запретом на поставки золота сравнивают с запретом на поставки российской нефти, которую сейчас стали разбавлять европейской и продавать как совершенно другой товар. Со слитками делать это еще проще — они легко поддаются переплавке.

Подробнее

@finansistcb_investments Открыть/Комментировать

2022-06-22 09:23:39 Дополнительный налог для Газпрома.

Минфин РФ планирует получить от Газпрома в бюджет ещё 416 млрд руб. через разовое повышение НДПИ.

Налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) — прямой федеральный налог, взимаемый с недропользователей.

В связи с этой новостью, инвесторов прежде всего интересует, будут ли выплачены дивиденды в рекомендованном ранее, рекордном объёме?

Напомним, что Газпром рекомендовал к выплате за 2021 год рекордные дивиденды в размере 1,2 трлн руб. или 50% от скорректированной чистой прибыли компании по МСФО. Половина выплаченных дивидендов достанется бюджету.

Сумма изъятий может составить около 17,6 руб. на акцию или 7 руб. от размера дивидендов.

В 2015 году Минфин уже увеличивал для Газпрома НДПИ, вводя для компании повышающие коэффициенты в формулу исчисления налога. Формально это объяснялось тем, что Минфин добивался перечисления в бюджет половины прибыли Газпрома, и если компания одобряла размер дивидендов меньше 50%, то министерство «добирало» необходимый объем за счет НДПИ.

Впрочем, аналогичные надбавки вводились и для нефтяной отрасли: в тот период бюджет ощущал нехватку средств из-за низких цен на нефть.

Если размер дивиденда будет скорректирован, то формально это будет означать отход компании от принятой дивидендной политики.

Финальное решение по выплате дивидендов должно быть принято на собрании акционеров 30 июня.

С учётом экстремально высоких цен на экспортируемый газ - неясно, будет ли такой дополнительный налог разовым. Поэтому риск увеличения налоговой нагрузки по компаниям всей отрасли растёт.

Как вы думаете, Газпром пересчитает размер дивиденда?

@finansistcb_investments Открыть/Комментировать

2022-06-21 19:12:47 СПБ Биржа и крупные брокеры обсуждают возможность создания новой биржи в Казахстане.

Такая биржа предоставила бы российским компаниям доступ к иностранному капиталу, а частные инвесторы смогли бы торговать иностранными ценными бумагами в условиях санкций.

По данным СМИ, эту идею поддерживает ЦБ РФ.

Предполагается, что новую биржу могут создать на базе Международного финансового центра «Астана» (МФЦА) в Казахстане. МФЦА — территория в пределах города Нур-Султан.

На базе МФЦА действует собственная биржа (AIX), на которой торгуются 127 выпусков ценных бумаг 85 эмитентов, ее акционерами, в частности, являются Goldman Sachs и NASDAQ.

Одним из акционеров проекта называют СПБ Биржу, а также предполагается, что участниками могут быть и иностранные игроки из Казахстана, Китая, США.

Кстати, Московская биржа владеет долей в 13% в Казахстанской фондовой бирже (KASE).

Российские брокеры, которые создадут отделения в Казахстане (в частности, в МФЦА), на Кипре и в других офшорных зонах, смогут предоставлять инвесторам доступ к иностранным ценным бумагам в обход всех санкционных ограничений.

Как вам такая идея?

@finansistcb_investments Открыть/Комментировать

2022-06-21 08:23:53 Московская биржа начинает торги новыми валютными парами.

27 июня на валютном рынке Московской биржи начнутся торги узбекским сумом, армянским драмом и южноафриканским рэндом.

Участниками торгов и их клиентам будут доступны спот и своп инструменты на следующие валютные пары:

• южноафриканский рэнд – российский рубль (ZAR/RUB);
• доллар США – южноафриканский рэнд (USD/ZAR);
• армянский драм – российский рубль (AMD/RUB);
• доллар США – армянский драм (USD/AMD);
• узбекский сум – российский рубль (UZS/RUB).

В ближайшее время также ожидаем начала торгов валютными парами "дирхам ОАЭ – российский рубль" (AED/RUB) и "доллар США – дирхам ОАЭ" (USD/AED).

В данный момент Московская биржа позволяет обменять рубль на 10 зарубежных валют: доллар США, евро, турецкая лира, гонконгский доллар, белорусский рубль, казахский тенге, швейцарский франк, британский фунт, японская иена и китайский юань.

Представители Московской биржи отмечали, что ранее международные расчёты были почти полностью замкнуты на долларе и евро.

Сейчас же нужно перестраивать торговые и финансовые отношения, чему будет способствовать введение новых валют. В частности, использование параллельного импорта требует достаточной ликвидности в паре рубль + валюте страны параллельного импорта.

@finansistcb_investments Открыть/Комментировать

2022-06-20 16:52:15 Дорогие друзья,

Цены на азотные удобрения на пике. Что ждать от ФосАгро?
Рассуждаем на эту тему в нашей новой статье по ссылке.

Присоединяйтесь!

@finansistcb_investments Открыть/Комментировать

2022-06-20 10:07:12 Дорогие друзья,
Вашему вниманию актуальные новости

«Полюс» купил золоторудное месторождение в Хабаровском крае за $140 млн.

Месторождение Чульбаткан, расположенное в Хабаровском крае, является одним из самых перспективных в России.

Вероятные запасы золота составляют 56,4 млн тонн руды, ожидаемый объем производства в течение 7 лет составит около 2 млн унций золота.

Подробнее

Власти работают над возвращением к курсу 70–80 руб./$.

Первый вице-премьер РФ Андрей Белоусов заявил, что оптимальный для экономики курс рубля 70–80 руб./$ и вернуться к нему нужно как можно быстрее.

Денежно-кредитная политика «является зоной совместной ответственности» правительства и ЦБ. По мнению А. Белоусова, сейчас необходимо создать условия для развития, инвестиций и роста производства, а также заняться увеличением внутреннего спроса. Рубль «переукреплен», а 55–60 руб./$ — слишком крепкий для России курс.

Подробнее

Китай нарастил поставки нефти из России до рекордного уровня.

Импорт российской нефти в Китай в мае вырос на 55% в годовом выражении. В результате этого Россия вышла на первое место по поставкам сырья в Китай, опередив Саудовскую Аравию.

Главной причиной роста экспорта стали большие скидки на нефть.

Подробнее

@finansistcb_investments Открыть/Комментировать

2022-06-20 08:52:34 Ожидаемые события на неделе с 20 по 24 июня:

Понедельник, 20 июня

На срочном рынке Московской биржи начнутся торги двумя новыми производными инструментами: опционами на индекс недвижимости и на курс китайский юань – российский рубль.

На СПБ бирже начнутся торги акциями, котирующимися на Гонконгской бирже.

В США выходной день - Juneteenth/Июньский национальный день свободы.
Председатель ЕЦБ К. Лагард выступит с речью.

Вторник, 21 июня

Лукойл проведет ГОСА.

Среда, 22 июня

МТС проведет ГОСА.
Россети Московский регион проведет ГОСА.
Выступление главы ФРС Д. Пауэлла.

Четверг, 23 июня

En+ проведет ГОСА.
М.Видео проведет ГОСА.
РУСАЛ проведет ГОСА.
Татнефть проведет ГОСА.

Запасы сырой нефти.
Выступление главы ФРС Д. Пауэлла.
Саммит лидеров ЕС.

Пятница, 24 июня

Газпром нефть проведет ГОСА.
Роснефть проведет ГОСА.
Саммит лидеров ЕС.

@finansistcb_investments Открыть/Комментировать

2022-06-20 06:09:02 Открыть/Комментировать

2022-06-18 15:14:40 НОВАТЭК продолжит выплачивать промежуточные дивиденды в 2022 году.

Глава НОВАТЭК Леонид Михельсон сообщил, что компания не видит необходимости отходить от недавно принятой дивидендной политики, предполагающей выплату не менее 50% от скорректированной прибыли по МСФО и сохранит практику выплаты промежуточных дивидендов.

Посмотрим на основные показатели по дивидендам компании:

Непрерывные дивидендные выплаты на протяжении последних 14 лет;
Частота выплаты - 2 раза в год;
Регулярный рост выплаты: дивиденд за 2021 год на + 100,9% больше, чем по итогам 2020 года. За последние 5 лет размер дивидендной выплаты вырос на + 243,46%

НОВАТЭК - это крупнейший независимый производитель природного газа в России.

Долгое время компания торговалась по ценам выше её стоимости по фундаментальным показателям, с учётом амбициозных планов роста и ориентацию на СПГ-проекты.

Сейчас компания сталкивается с технологическими трудностями реализации новых проектов, ведь большинство технологий - западные и на них уже наложены всевозможные санкционные ограничения.

Однако, в текущей ситуации, бизнес компании выглядит гораздо более гибким, ведь поставлять СПГ танкерами гораздо проще, чем строить новую трубу.

Сейчас НОВАТЭК продолжает поставлять сжиженный природный газ в Финляндию.

По словам Михельсона, Финляндия отказалась от трубопроводного газа, но продолжает покупать сжиженный природный газ с завода компании «Криогаз-Высоцк».

«Финляндия сказала, что мы не будем покупать из трубы, а СПГ будем покупать. Официально сказала. Загрузка выше проектной мощности, потому что продаем все, что есть», — пояснил Михельсон.

С учётом неопределённости по вопросу возможности дальнейших дивидендных выплат многих компаний, информация по выплатам НОВАТЭКА, безусловно, является позитивным фактором.

А гибкость бизнеса и текущий существенный дисконт на акции делает её ещё более инвестиционно-привлекательной.

@finansistcb_investments Открыть/Комментировать