Антихайп про деньги

2022-02-03 18:15:52 #акции Котировки Meta обрушились сегодня на 26% при открытии рынка.
Ранее соразмерный обвал после отчетности демонстрировали акции Netflix и Paypal.
Также явно вышли из фавора менее крупные акции – любимчики пандемии.
Еще раньше прошли свой пик и растеряли внимание толпы акции GameStop и AMC, которые год назад наделали много шуму.

Пока сыплются отдельные истории, в то время как ряд других имен (например, Alphabet), наоборот, выстреливают. Рынок пока находится в фазе, когда наказывает "слабаков". Так как ликвидности в финансовой системе становится все меньше, инвесторы все более внимательно подходят к выбору бумаг.

И есть риск, что в случае дальнейшего ухудшения ситуации на рынках под ударом могут оказаться голубые фишки в целом - по мере роста ставок и снижения стимулов со стороны ФРС. Страх того, что прежние любимчики рынка могут начать снижение заставит инвесторов уйти в кэш, что уведет рынок в медвежью фазу.
@exante Открыть/Комментировать

2022-02-03 13:00:05 ​#crypto #exante Посмотрели для "Антихайпа" статистику EXANTE по динамике криптовалют за период 2020-2021. Число клиентов, которые торгуют криптой в 2021 по сравнению с 2020, выросло на 107%.
Торговый объем вырос на 680%.

Прирост по числу клиентов:
Абсолютные лидеры по числу торгующих клиентов это BTC, ЕTH и XRP:
BTC +200%
ETH +283%
XRP + 200%

При этом, некоторые альткоины обогнали по числу торгующих клиентов “голубые фишки” рынка. Это говорит, как о возросшей популярности активов, так и об эффекте низкой базы:
DEFIX, ETF фонд EXANTE, +1380%.
BNB +888%
ZRX и MKR +500%
IOTA, DCR, XLM и Dash +400%.

Объем проторгованных сделок:
Что касается торгового объема в деньгах, то лидер по-прежнему BTC. Тем не менее, по проторгованному объему ETH обогнал биткоин больше, чем вдвое (1553% против 655%). То есть биткоин лидер в абсолютном выражении, а эфир - лидер по темпам роста этого объёма торгов.

В лидерах по темпам роста торгового оборота также:
BNB +4736%
DCR +3425%
IOTA +1292%
DEFIX +1000%

Котировки криптовалют можно посмотреть в нашей онлайн платформе Открыть/Комментировать

2022-02-03 12:26:06 ​ Тем временем США дали зеленый свет планам по переброске дополнительных войск в Европу и отправке солдат, уже дислоцированных на континенте, дальше на восток. Это можно расценивать как сигнал для Кремля, который, впрочем, отрицает планы вторжения в Украину.

Восстановительный откат рубля сегодня на паузе из-за глобального risk-off и сообщений об усилении военного контингента как со стороны России, так и НАТО. Фондовый рынок также проседает.
USDRUB 76.73 (+0.92%)
EURRUB 86.70 (+0.81%)

Инфляция в РФ продолжает расти: в январе в годовом выражении приблизилась к 9%. Это самый высокий уровень с января 2016, когда она достигала 9,8%. Целевой уровень инфляции в России составляет 4%.

Западные хедж-фонды скупают российские и украинские активы, стоимость которых упала на фоне геополитической напряженности. Среди фаворитов в российского рынка дивидендные компании - «Сбер», «Газпром» и «Лукойл». Также в фаворе гособлигации Украины, номинированные в долларах. 2 февраля бонды со сроком погашения в 2032 году торговались с доходностью 9,6%. Институциональные инвесторы предпочитают не рисковать, опасаясь растущих политических рисков. (FT)
@exante Открыть/Комментировать

2022-02-03 11:31:05 ​ Новости на утро четверга, 3 декабря 2022 года

Все три основных индекса выросли четвертую сессию подряд. Dow Jones вырос на 0,6%, S&P 500 вырос на 0,9% (за последние дни прирост составил 6,1%, что стало максимумом с ноября 2020 года). Nasdaq Composite прибавил 0,5%. Он вырос более чем на 1% в начале сессии благодаря росту прибыли Alphabet и очень старался сохранить позитивный настрой.

Акции Alphabet (Google), выросли на 7,5%, после того, как прибыль выросла на треть в последнем квартале. Компания также обнародовала планы дробления акций 20:1. AMD прибавил 5,1%, поскольку доходы и перспективы продаж оказались выше прогнозов аналитиков. Также производитель заявил о планах приобрести полупроводниковую компанию Xilinx (+4,9%). (WSJ)

Акции PayPal упали на 25%, что стало худшим однодневным результатом за всю историю. Компания заблокировала 4,5 млн учетных записей и понизила прогноз по новым клиентам. В компании обнаружили, что в рамках программы лояльности, где за регистрацию счета платили $10, вместо живых людей были боты. Кроме того, клиенты с низким доходом стали тратить меньше на фоне инфляции. Рост e-commerce также замедляется на фоне задержек с доставкой. eBay, бывший партнер, также подталкивает пользователей к собственной платежной системе. В Q4 пользователи потратили на 23% больше по сравнению с годом ранее, общий доход компании вырос всего на 13% — наименьший рост за два года. Также компания начала разработку своего стейблкоина, но отстает с этим от Visa (Bloomberg).

Block на этом фоне потерял 11%, но аналитики JP Morgan считают, что их надо покупать (Barron's).

Starbucks потерял 1%, поскольку растущие цены, по прогнозам компании, окажут влияние на выручку в предстоящие месяцы.

Согласно данным ADP, занятость вне с/х секторе США в январе потеряла около 301 000 рабочих мест, хотя экономисты ожидали роста. Количество вакансий увеличилось, при этом число увольняющихся в декабре оставалось высоким.

Однако сессия в четверг обещает быть напряженной. Фьючерсы на акции США снижаются, контракты на Nasdaq падают на 2%. Виной тому падение Meta и Spotify на пост-маркете на фоне неутешительных прогнозов. Плохая отчетность - это проблема для тех, кто покупает на спаде, поскольку они надеялись, что она перевесит негатив от сокращение стимулов ФРС.

Доход от рекламы Meta вырос на 20% больше, чем ожидалось, по сравнению с тем же периодом в 2020 году. Доход от сегмента Reality Labs, где происходит магия метавселенной, также вырос на 22%. Однако количество ежемесячных активных пользователей выросло на 9% меньше, чем ожидалось. Также компания предупредила, что инфляция и проблемы с поставками скажутся на рекламных бюджетах рекламодателей. Это привело к падению акций на 22%. Стало известно, Meta работает над функциями в Facebook и Instagram для создания NFT и даже обсуждает маркетплейс, где их можно продать. Но, похоже, инвесторы не слишком уверены, что она сможет все это реализовать. (Bloomberg).

Падение Meta спровоцировало обвал котировок и других IT-компаний. Акции Snap упали на постторгах на 18%, Pinterest — на 10%, Twitter — на 8%.

ОПЕК+ планирует увеличить добычу нефти в марте на 400 тыс баррелей в день, как и планировалось ранее. Ряд стран, такие как США и Индия, предпочли бы более резкое увеличение, чтобы обуздать ценовое ралли. На днях курс Brent доходил до $91, как в октябре 2014. Впрочем, сегодня нефтяные котировки под давлением, Brent торгуется на отметке $89 (CNBC).
@exante Открыть/Комментировать

2022-02-02 16:40:05 ​#мнение Джереми Грэнтэм, соучредитель компании по управлению активами GMO в Бостоне ($65 млрд под управлением)

"Мы находимся в четвертом сверхпузыре за последние сто лет...Последней особенностью великих суперпузырей было устойчивое сужение рынка и уникальная низкая доходность спекулятивных акций, многие из которых падают по мере роста рынка «голубых фишек».

Это происходило в 1929 году, в 2000 году, это происходит сейчас...в конце больших пузырей кажется, что термиты уверенности, в первую очередь, нападают на самых спекулятивных и уязвимых и прокладывают себе путь, иногда довольно медленно, к голубым фишкам....Когда пессимизм вернется на рынки, мы столкнемся с самой большой потенциальной уценкой воспринимаемого богатства в истории США".

Мы видим стадию, когда инвесторы бегут из самых спекулятивных бумаг. Снижение голубых фишек - это вопрос будущего, но пока мы еще не в этой фазе.
@exante Открыть/Комментировать

2022-02-01 14:30:05 #crypto Про что хайп: На днях появилась дорожная карта регуляции криптовалют в России. Согласно предложению Минфина, зарубежные криптобиржи смогут работать только при условии открытия собственного представительства. Binance, Huobi и AAX уже заявили, что готовы сотрудничать с российским регулятором.

На самом деле: Глобально, большие криптобиржи понимают, что регуляция - это шаг к тому, чтобы стать частью глобальной финансовой системы, и им придется принимать правила игры.

Стоит отметить, что биржам, которые откажутся принимать правила регулятора, могут запретить открывать счета россиянам. Однако как регулятор принудит к исполнению такие компании - вопрос открытый, ведь рычагов воздействия у него не так много.

"Too big to hide": Впрочем, с США совсем другая история - страна имеет много возможностей для блокировки счетов или ареста имущества или, как крайний вариант, самого человека, и не только на своей территории, но в странах - союзниках.

Вероятно, что общее настроение крупных криптобирж выразил глава Binance CZ. Он заявил, что наличие хороших правил, защищающих потребителей и поощряющих инновации, важно для роста отрасли.

Что касается майнинга в России, то здесь разумно было бы идти по пути Европы - там компании платят за потребляемое электричество, а также предоставляют определенное количество рабочих мест и платят налоги. В России большой потенциал для майнинга, и в правительстве это понимают, что дает основания для оптимизма.
@exante Открыть/Комментировать

2022-02-01 13:40:06 Открыть/Комментировать

2022-02-01 13:40:06 ​Про что хайп: Индия введет налог на прибыль от криптовалюты в размере 30%, сообщила министр финансов.

На самом деле: Налог на прибыль в 30% велик, но ее получат далеко не все. Это выше 20% налога на прибыль от нелистингованных в Индии зарубежных акций, но в целом укладывается в мировые нормы.

В частности, граждане США платят примерно тот же налог с прибыли по акциям. Схожим по размеру налогом облагаются также и нерезиденты - инвесторы в российские активы.

Как вы считаете, могут ли обложить 30% прибыль от криптовалют в России?
@exante Открыть/Комментировать

2022-02-01 12:00:06 ​ Новости на утро вторника, 1 февраля 2022 года

Американские индексы вчера значительно выросли: Dow +1,2, S&P 500 +1,9%, Nasdaq +3,4%. По итогам месяца они, тем не менее, остаются в минусе: Dow -3,3%, S&P -5,3%, Nasdaq -8,9%.

Январь оказался худшим месяцем для акций с марта 2020. "Все ждали волатильности, но падение в январе превзошло большинство ожиданий", - отметил эксперт. Трейдеры, которые рассматривают январь как индикатор динамики акций в конце года, отмечают, что если в январе S&P 500 упал на 5% и более, то оставшуюся часть года он растет в среднем всего на 2,7%. (WSJ)

Благодаря улучшению оценок Citi, сильно прибавили Netflix (+11%) и Spotify (+13%). По итогам месяца, впрочем, они тоже остаются в минусе на 30% и 16%, соответственно. Что касается Tesla, то она теряла в январе 11%, но почти всё падение компенсировала (+10%) после новой оценки Credit Suisse. Акции Sony выросли на 4,5% после заявления о покупке разработчика видеоигр Bungie (Halo и Destiny). Сумма сделки составит $3,6 млрд.

Флагманский фонд Кэти Вуд Ark Innovation вырос на 9,5%, что стало самым большим ростом с марта, в то время как корзина убыточных технологических компаний Goldman Sachs выросла на 10%. ETF Renaissance IPO прибавил почти 8%.

Частично недавний рост акций технологических компаний можно объяснить коротким покрытием, когда трейдеры выкупают акции компаний с высокой стоимостью, против которых они ранее делали ставки. (Bloomberg).

Банк UBS расширил свою программу обратного выкупа акций вдвое - до $5 млрд и повысила ключевые цели по прибыли и эффективности. На этом фоне котировки в Цюрихе выросли на 7%. Стоит отметить, что банк борется с лавиной штрафов, которые ему предъявил суд Франции за то, что UBS незаконно отмывал средства, предоставляя клиентам услуги по сокрытию активов от налоговых органов. (WSJ)

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон столкнулся с обвинениями со стороны законодателей-консерваторов после того, как в отчете о вечеринках на Даунинг-стрит во время локдауна были отмечены «провалы руководства и суждений» и чрезмерное пьянство. Полиция Лондона расследует 12 собраний в правительственных зданиях, в том числе в собственной квартире Джонсона. Расследование может закончиться для Джонсона свержением - для этого надо всего 15% голосов его однопартийцев. (Bloomberg)

Акции Macau Legend Development в Гонконге упали на 19% после того, как СМИ сообщили об аресте ее исполнительного директора в минувшие выходные по подозрению в отмывании денег и незаконных азартных играх, в том числе в управлении онлайн-казино.

Brent продолжает обновлять рекорды октября 2014 года. Теперь баррель стоит $91. Причины всё те же - геополитическая напряжённость и дефицит добычи из-за ОПЕК+.

Российский рынок продолжает восстановительный рост, прибавляя как по рублю, так и в голубых фишках (индекс RTS растет на 1.9%). Сейчас мы видим всплеск оптимизма, который частично можно привязать к месячной ребалансировке (худшие активы месяца показали мощный рост), при сравнительно нейтральном геополитическом фоне, где политики продолжают попытки переговоров.
USDRUB 77.06 (-0.33%)
EURRUB 86.75 (-0.29%)

Сбер провел технологические учения, в рамках которых моделировалось отключение от поддержки зарубежных поставщиков софта и электроники, включая Microsoft, Nvidia, VMware, SAP, Oracle и Intel. «Сбер» также планирует масштабную закупку серверов и систем хранения данных.(Ъ)

Акции «Квадра» подскочили в цене на 50% на новости о том, что группа «Онэксим» миллиардера Михаила Прохорова продала 82,47% ее акций структуре «Росатома». (Forbes). Это объясняется тем, что упали шансы на попадание компании под санкции. Росатом не нуждается во внешних инвесторах.
@exante Открыть/Комментировать

2022-01-31 17:40:05 Про что хайп: Российский регулятор считает, что криптовалюты несут повышенную волатильность, и это несет немалую опасность

На самом деле: Волатильность криптовалют высокая – она превышает амплитуду движения фондовых ведущих и наиболее широких фондовых индексов.

Однако
Потери индекса RTS в 2008/09 сопоставимы с потерями биткоина с конца 2017 по 2018.
Nasdaq терял более 80% на медвежьем рынке 2000–2002 годов.

Что нужно понимать инвестору:
Динамика и амплитуда топовых криптовалют в целом сопоставима со вторым эшелоном акций и часто имеет сопоставимые обороты. Так что это больше вопрос к тому, понимают ли инвесторы эти риски.

Возможно, регулятору стоит ввести регуляцию для криптобирж, ограничения для неквалифицированных инвесторов и проводить работу по повышению финансовой грамотности населения, чтобы сформировать адекватные инвестиционные ожидания, а не дуть на воду.
@exante Открыть/Комментировать