2021-05-27 13:52:20
Coca-Cola, краткий разбор
Тикер: #CO
Цена: 55$
The Coca-Cola Company — американская пищевая компания, крупнейший мировой производитель и поставщик концентратов, сиропов и безалкогольных напитков.
Хотя компания известна своей газировкой, она также является поставщиком воды, спортивных напитков, соков, кофе, чая и энергетических напитков. Около 40% продуктов выпускается без сахара или с низким его содержанием, что привлекает больше потребителей, заботящихся о своем здоровье.
Сoca Cola является дивидендным аристократом – она увеличивает дивиденды уже более 56 лет подряд.
Показатели:
Капитализация за 2021 год по итогам за 1 квартал: $226 млрд
P/E: 32,46
P/S: 6,99
ROE: 37,48%
DEBT/EQUITY: 220,99% (уровень долга выше рыночного)
Дивиденды: годовая доходность - 3%
Выручка за 5 лет снизилась на 27%
Прибыль за аналогичный период выросла на 18%
Целевая цена: Аналитики устанавливают целевую цену в 57-60$
Следующий отчет: 28 июля 2021г
Преимущества компании:
Coca-Cola намеревается уменьшить общее количество брендов на 40%, сократив линейку с нынешних 500 брендов примерно до 300. Это, по утверждению компании, позволит ей переместить ресурсы на более прибыльные бренды.
Конечно в последние годы компания сильно страдала от того, что люди стараются отказываться от ее продукции, так как она содержит большое количество сахара и не является полезной. Однако на данный момент можно уверенно сказать, что Coca-Cola подстраивается под этот тренд. По состоянию на 2019 год 45% портфеля напитков составляют товары с низким или нулевым содержанием сахара, а 18 из 20 ведущих брендов по крайней мере предлагают варианты без сахара.
Плюсом такой транснациональной компании является географическая диверсификация. 37% Северная Америка, Европа 27%, Азия 18%, Латинская Америка 13%, Остальной мир 5%. Именно это смягчает влияние различных кризисов.
Риски:
• Ухудшение макроэкономических показателей
• Рост процентных ставок
• Усиление конкуренции
• Валютные колебания,а также разрыв в цепочках поставок и правительственные постановления, касающиеся потребления безалкогольных напитков.
• Coca-Cola является заложником своего статуса "дивидендного аристократа". Приходится наращивать дивиденды из года в год, а темпы роста начинают замедляться.
Итог:
Coca-Cola это замедляющийся гигант, который пытается подстроиться под современные тенденции и выйти из кризиса. Выручка падает более 7 лет, долг увеличивается, прирост дивидендов замедляется. Все это наводит на мысли что перспективы роста Coca Cola неясны, слишком много накопилось у компании проблем. Это все еще культовый бренд, но та же PepsiCo выглядят привлекательнее.
688 views10:52
И
