Инвестиции на диване

2021-04-18 12:01:12 Полезный контент для инвесторов - где его брать?

Для того, чтобы быть успешным в инвестициях, критически важно вовремя получать нужную информацию: о движениях рынка, об отчетности компаний, об изменениях монетарной политики центробанков. Причем не просто получать сухие цифры, а с авторской аналитикой и оценкой событий.

Когда я начинал вести этот канал - поиск информации был достаточно трудозатратным делом. Приходилось постоянно прочесывать десятки источников. Эта проблема существует и сейчас - особенно для новичков. Источников очень много, но полезные и актуальные можно пересчитать на пальцах.

Примерно год назад я поставил себе цель - сделать так, чтобы любой человек мог быстро и без проблем найти интересующую его информацию по фондовому рынку и инвестициям. Очевидно, что в рамках одного канала сделать это невозможно - потребности у всех разные, и если весь контент валить в одну кучу - получится просто каша. Именно тогда я начал вместе с единомышленниками создавать единую инвестиционную платформу в Телеграм, которая поможет каждому инвестору получать контент по его интересам. Сегодня в эту платформу входит еще 3 канала, помимо "Инвестиции на диване" - и если вам нравится мой контент, то я крайне рекомендую вам подписаться и на остальные каналы из нашей платформы. Вот они:

@diveconomic - это мой второй канал, в котором я публикую новости и аналитику по мировой экономике и фондовым рынкам. Любому инвестору нужно понимать, что происходит в крупнейших экономиках - и эта информация есть на канале Инвестэкономика.

@divrentier - этот канал мы запустили совместно с группой экспертов по американскому рынку. Я выступаю в роли куратора, который определяет общую редакционную политику. На канале есть все, что необходимо при формировании дивидендного портфеля на американском рынке: разборы компаний, ведение портфеля в режиме онлайн, рекомендации от опытных инвесторов.

@napensiyuv45 - автором этого канала является мой студент, который планирует выйти на пенсию в 45 лет и жить за счет инвестиций. Он уже почти год как пришел на фондовый рынок, его контент будет интересен всем новичкам, кто тоже стремится к финансовой независимости. Но и опытные инвесторы смогут найти для себя много интересного - так как свой портфель автор строит под моим личным менторством. Открыть/Комментировать

2021-04-17 20:24:32 Запись сегодняшнего аудиочата по криптовалютам. К записи прилагаю таймкоды для удобной навигации.

0:02:29 - начало дискуссии
0:02:42 - представление приглашенного спикера
0:04:15 - чем сейчас обусловлена стоимость криптовалют?
0:07:35 - используем крипту для спекуляций или для долгосрочных инвестиций?
0:08:55 - какая доля ликвидных активов сейчас находится в крипте?
0:10:08 - какой процент активов советуем хранить в крипте?
0:11:24 - какие криптовалюты выбрать для спекуляций, а какие - для инвестиций?
0:14:15 - как проще всего новичку купить крипту?
0:17:35 - возможные риски при покупке криптовалют
0:23:11 - где хранить крипту - на бирже или на кошельке?
0:24:13 - с какого альткоина начать торговлю на бирже новичку?
0:24:30 - где учиться торговле криптовалютами?
0:25:21 - ТОП-5 стартапов на основе блокчейна
0:27:45 - какой аппаратный кошелек выбрать для хранения криптовалюты?
0:29:55 - насколько перспективно сейчас запускать бизнес по обмену криптовалют? Открыть/Комментировать

2021-04-17 11:00:41 Криптовалюта как инструмент для инвестиций - насколько оправдано?

Скажу честно - я не эксперт в криптовалютах. У меня есть небольшой опыт участия в ICO и торговли криптой в 2017-2018 годах, но в целом фундаментального понимания того, куда сегодня движется эта отрасль, у меня нет. Поэтому я решил пригласить на разговор эксперта, который и меня просветит, и на вопросы подписчиков ответит.

Сегодня в 13.00 по МСК - традиционный субботний аудиочат на канале. Будем беседовать с Юрием Малышевым. Юрий уже несколько лет активно работает с криптовалютами. Он владеет сервисом обмена криптовалют VipBTC с офисами в Москве, Киеве, Дубае, Барселоне и других городах. Юрий использует криптовалюты исключительно как спекулятивный инструмент для заработка. Уверен, что у нас получится интересный тандем - так как моя позиция обычно более консервативная и долгосрочная.

Приходите, стартуем через 2 часа, в 13.00 по МСК. После дискуссии у подписчиков будет возможность задать свои вопросы по теме аудиочата как мне, так и Юрию. Открыть/Комментировать

2021-04-16 15:15:25 Анализ отчета Самолет

В моем портфеле нет акций компаний из сектора недвижимости. Скажу честно - я упустил эту отрасль из поля зрения, а зря. Застройщики уже заработали и продолжают зарабатывать хорошие деньги на буме, вызванном несколькими факторами:

Льготная ипотека с низкими ставками
Снижение ключевой ставки ЦБ РФ
Девальвация рубля

Эти факторы привели к идеальной ситуации для застройщиков: рубль девальвируется, ставки по депозитам падают, ипотека предлагается под невероятно низкий процент. В 2020-м россияне побежали выносить деньги с вкладов и инвестировать их в бетон. И отчет девелопера Самолет - явное тому свидетельство.

Финансовые результаты за 2020-й (год к году)

Выручка увеличилась на 18% г/г и достигла 60,1 млрд руб.
Валовая прибыль выросла на 54% г/г и составила 15,2 млрд руб.
Скорректированная EBITDA увеличилась на рекордные 51% г/г и достигла 11,3 млрд руб.
Рентабельность по скорректированной EBITDA по итогам отчетного года составила 19% по сравнению с 15% годом ранее.

Важно отметить, что рост финансовых потоков во многом обусловлен ростом стоимости недвижимости. Если мы посмотрим данные за 1-й квартал 2021-го года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, то увидим, что новые продажи выросли на 33%, с 13,9 до 18,4 млрд. руб. При этом объем продаж в физических объемах даже немного снизился - со 127 до 126 тысяч кв. м.

Акции Самолет (SMLT) продемонстрировали феноменальную динамику за последние месяцы. Рост котировок с 1 февраля составил 58%. Сейчас Самолет стоит достаточно дорого по мультипликаторам. В такой ситуации можно ожидать возможной коррекции, которые часто бывают после такого сильного роста. Тем не менее, компания остается интересной для включения в инвестиционный портфель. Открыть/Комментировать

2021-04-16 09:00:20 Продолжаем говорить на тему возможного обвала на рынке

Для начала еще раз обозначу важные, на мой взгляд, моменты для правильного восприятия риска и спокойного отношения к возможному обвалу.

1️⃣Никогда не нужно инвестировать последние деньги. Я не соглашусь с тем, что нужно заводить на фондовую биржу те деньги, которые не жалко потерять. Лично мне жалко потерять мои 3,5 млн. капитала. Здесь скорее суть в другом: сумма на счету должна быть такой, чтобы колебания портфеля на 10-20% в минус тебя не беспокоили. Почему именно 10-20%, а не например 50%? А здесь все индивидуально. Для этого и проводится риск-профилирование, выясняется толерантность инвестора к риску и формируется состав портфеля именно исходя из терпимости к риску.

Нужно очень четко понимать: чем больше тебя нервирует волатильность отдельных бумаг или всего портфеля - тем больше в портфеле должно быть защитных активов. Это все базовые аксиомы инвестиций, которые вам расскажет любой инвестконсультант. На мой взгляд, проблема излишней чувствительности многих инвесторов к волатильности заключается в неправильном составе портфеля. Достаточно глупо набирать высоковолатильные акции "на всю котлету", пренебрегать защитными активами, а потом переживать из-за того, что портфель просел на 20%. Не бывает растущих акций, которые не уходят периодически в сильные коррекции. Невозможно получить большую доходность портфеля без периодических просадок.

В этот раз я даже записал отдельное видео - для того, чтобы максимально подробно донести и объяснить свою позицию по поводу возможного обвала на рынке



Не согласен с моей позицией? Имеешь другую точку зрения? Отлично, добро пожаловать в комментарии - здесь или на YouTube! Открыть/Комментировать

2021-04-15 16:00:19 Делаю большую закупку в модельном портфеле РФ

Полиметалл (POLY) - купил 6 акций по 1584,6 руб.
Русагро (AGRO) - купил 12 акций по 894,4 руб.
Сбербанк (SBER-P) - купил 40 акций по 268,62 руб.
Россети (RSTI) - купил 7000 акций по 1,46 руб.
Мосбиржа (MOEX) - купил 60 акций по 171,67 руб.

На данный момент в портфеле осталось еще 14 тысяч рублей.

В последнее время в комментариях часто вижу упреки в том, что нужно ждать обвала а не закупаться на хаях. Мол, сейчас все очень дорого. Причем слышу их, наверно, с октября прошлого года. Моя инвестстратегия не подразумевает выбора определенных точек входа. Да, безусловно, если на рынке будет большой обвал - я достану из подушки определенное количество средств и заведу их на брокерский счет, чтобы сделать закупку по выгодным ценам. Но при этом я все равно ежемесячно покупаю интересные мне акции. Есть большое количество исследований на тему того, что маркет-тайминг не повышает доходность, а только увеличивает затраты - как финансовые (на комиссии), так и временные. Плюс еще нервы палит неплохо.

Чтобы моя позиция по поводу возможного обвала была более понятна и прозрачна - я даже записал отдельное видео, оно выйдет через пару часов на моем YouTube-канале. Кому интересно - подписывайтесь, чтобы не пропустить.

Кстати, формировать свой модельный портфель по российскому рынку я тоже начинал на хаях: первые деньги на счет я завел в ноябре 2019-го, за несколько месяцев до полного обвала. И ничего - как-то получается держать доходность на уровне 30% годовых в рублях.

Ты можешь отслеживать все мои сделки и состав портфеля в режиме онлайн:
Модельный портфель Россия
Модельный портфель США

#мойпортфель Открыть/Комментировать

2021-04-14 18:01:11 4️⃣Тимур Турлов заявил, что Фридом Финанс сами не заинтересованы в сильном разрыве между расчетной стоимостью пая и котировками пая на бирже.
Что я думаю по этому поводу? Весьма странное заявление, на мой взгляд. По какой-то причине маркетмейкер фонда не выполняет взятые на себя обязательства и не обеспечивает минимальный гэп между котировками и расчетной стоимостью пая. Да, кто-то может увидеть причину в том, что фонд закрытый, допэмиссия паев - достаточно долгий процесс, а потому маркетмейкеру просто негде взять паи для продажи на рынке, чтобы удержать цену от роста. Да, частично причина в этом. А еще в том, о чем мы говорили ранее - Фридом Финанс должен открыто публиковать информацию о ценных бумагах в составе фонда и о расчетной стоимости пая. Возможно, в этом случае спрос на бумагу будет меньше и маркетмейкеру будет проще этот спрос удовлетворить. Но, видимо, высокий спрос выгоден FF - ведь они зарабатывают свои комиссии.

В общем я вижу ситуацию следующим образом: FF запустили классный инструмент и хорошо его распиарили. Фонд запустился в нужное время и в нужном месте - на волне всеобщего хайпа по IPO. При этом давал возможность вложиться в него неквалифицированным инвесторам. Основная масса инвесторов-новичков, которые недавно пришли на рынок, не склонны как-то анализировать бумаги перед покупкой. Они видят большой рост, читают про полученную прибыль в Телеграм-каналах - и идут покупать "на всю котлету". Очень маленькая доля перед покупкой читает про расчетную стоимость пая и состав эмитентов фонда.
Скорее всего, в Фридом Финанс сами не ожидали подобного ажиотажа. А когда котировки улетели сильно выше расчетной стоимости пая - не смогли (или не захотели) удержать их вблизи расчетного уровня. Далее вероятно кто-то со стороны регулятора (это мое предположение, никаких документов у меня на руках нет) заметил эту ситуацию и "дал по пальцам". Если точнее - указал на слишком сильный отрыв рыночной котировки от реальной стоимости. Вот и пришлось приводить цену к более благопристойным уровням. Открыть/Комментировать