Арсений Архангельский | A3 Capital

2021-08-29 16:26:16 ​​Индикатор Баффета или когда все поедет в ад

Всем привет. Решил рассказать немного об одной метрике - индикаторе, который больше всего любит Уоррен Баффет.
Данный индикатор, глобально отображает переоцененность/недооцененность фондового рынка в моменте.
Методика расчета проста: Совокупная стоимость всего фондового рынка / ВВП страны.
К примеру, во время краха доткомов индекс и обвала 2008 г. составлял 206%, а сейчас 226% Карл, в растущем тренде ) Нормальные значения, для закупа в рамках недооцененности от 76 до 95%. Хотя в целом, индекс большее время ходил в значениях 100-120%, сценарий с подобным движением к 70-90% не исключен.

О чем это говорит и что дальше?
Очевидно, что рыночные стимулы США разогнали фонду до небес и это все будет валится. Масштаб грядущего обвала можно представить даже в текущих значениях индекса, для того чтобы рынку вернуться к справедливой стоимости необходимо “сложится” в 2 раза.
Еще одно из моих наблюдений, что акции компаний перестали двигаться за основными сырьевыми тикерами. К примеру в последние 2 мес, поднялась сильно волатильность в нефти, рынок двигается по 10% в мес туда сюда, раньше (еще пол года назад) рынок реагировал на подобные движения и когда активно растет цена на базовый ресурс - акции смежного сектора двигаются вслед. Но в последние недели, произошел разрыв и акции стоят.
Предполагаю, что доллар в текущей парадигме начинает терять силу и рынок перестает реагировать на привычные циклы - это настораживает и говорит о том, что скорее всего топливо из бесплатных денег заканчивается.

Что может стать поводом для обвала?
Однозначного ответа нет, но базовыми причинами может стать или конфликт (межстрановой США/Китай), либо организаторы этого мероприятия устанут тащить на себе это бремя и позволят всем перезакупится, оставив кучу розничных инвесторов в убытках. Для себя - обращаю внимание на осенний период в США , а также посленовогодние периоды, в эти периоды буду более внимательным, а дальше посмотрим.

Ниже, вам график индекса. Держите руки на пульсе всегда и тогда, даже в самый сложный момент, Вы пройдете его с легкостью и минимальными потерями. Открыть/Комментировать

2021-08-23 09:04:41 Ну что с началом новой недели, вот и вторая ожидаемая отметка #BTC за 50к. Отработало с задержкой в неделю ;)
Далее думаю будет удержание цены в коридоре 50-54к$ от 2 до 6 недель, пока все не закупятся и не уверуют в дальнейший бул ран , хотя большинство в него и верит.
Скорее всего, после этого всех разгрузят. Считаю сценарий с обновлением хая пока маловероятным, но нужно смотреть по ходу дела, т.к это Крипта и тут может быть все.) Открыть/Комментировать

2021-08-09 17:30:01 Методика управления рисками или как сохранить капитал в режиме «Пошел ты»

На днях посмотрел фильм с Марком Уолбергом «Игрок». Вкратце, фильм про человека которому досталось состояние по наследству и из за личных расстройств, он начал играть в казино, В целом плюсово, но не мог остановится и всегда в итоге сливал все под 0.
В одном из диалогов главного героя, когда он в очередной раз пошел занимать деньги у бандитов для того, чтобы отыграться, запомнилась одна фраза. Получая вновь большой выигрыш - каждый игрок должен понимать и включать режим «Пошел ты».

Получил выигрыш, купил квартиру, машину, вложил деньги в акции под % и в любой неудобный момент жизни, ты всегда можешь сказать любому человеку «Пошел ты»!
Режим - «Пошел ты» универсален. Он всегда Вас спасет от того, что Вам не нравится. Начальника, работы, ненужных спекуляций или еще чего-то.

Ключевая мысль в том, что большинство людей попадая в финансовые рынки часто испытывают «FOMO» (синдром упущенной выгоды), это основная причина всех потерь. Такая же, как в этом фильме. Человек превращается в игрока - которому все мало.
Я сам терял все «в ноль» около 3 раз и в один момент жизни понял, что дисциплина и работа с рисками - единственный способ заработка в инвестициях.

Каждый раз - когда жадность хочет взять надо мной, я бессознательно говорю себе «пошел ты». Опыт сотен личных трейдов и других людей показывает, что отклонение от стратегии - всегда приводит к обнулению депозита или потерям.

Поэтому, если вы получили хороший профит, умерьте свою жадность и радуйтесь плюсу. Ведь каждый новый плюс, приближает Вас к тому времени, когда Вы сможете сказать другим людям (в случае если Вам что-то не нравится) - «Пошел ты!»

Большого Вам профита.

Ниже прикреплю Вам отрывок с фильма



Открыть/Комментировать

2021-08-08 12:00:21 Про крипту. #BTC Всем привет. Тут в последнюю неделю, #BTC начал двигаться и настроение у людей улучшилось. Хотя для многих, ощущение того, что Биткоин стоит 30 тыс$ +- уже 4 мес, кажется ужасным и изнуряющим. Хотя, мало кто помнит, но еще 2 года назад люди… Открыть/Комментировать

2021-08-04 16:26:23 Про крипту. #BTC

Всем привет. Тут в последнюю неделю, #BTC начал двигаться и настроение у людей улучшилось. Хотя для многих, ощущение того, что Биткоин стоит 30 тыс$ +- уже 4 мес, кажется ужасным и изнуряющим. Хотя, мало кто помнит, но еще 2 года назад люди жили пару лет с Биткойном по 3-6к и терпели

Как я и говорил раньше, сейчас в рынок залетело много новых денег, среди них различные финансовые пирамиды, которые росли как на дрожжах (надеюсь вас там не было). Вся ситуация с затяжным флэтом, это попытка выбить эти деньги из рук держателей и зачистить поляну. В целом, по количеству закрытых крипто проектов (скам), можно сказать что это затяжное движение продуктивно.

Пару мес назад, я описывал 2 сценария движения цены, локальное погружение ниже уровней пролива и локальный отскок вверх.

С учетом того, что последний месяц (июль) активно выкупили, думаю план крупного игрока реализован и лишние пассажиры сошли поезда. Сейчас склонен к 1 варианту, отскок идвижение в зону 45-50к $ с уходом в погружение. Подобное движение, могло бы создать новый энтузиазм среди заскучавших и усилило внимание криптоверующих.
Собственно, после этого, как и полагается, всех должны сбрить ))

По итогу, сейчас думаю локально вверх, с переходом вниз и вероятно в этом или след месяце. Перехода в быстрый булран пока не вижу, думаю надо еще поизматывать людей, а то пыл еще не остыл.

Всегда помним про план Б и будьте аккуратнее, помните, что ответственность за инвестицию всегда лежит на Вас. Открыть/Комментировать

2021-07-20 18:43:01 ​​Вот и начались красные дни: о пользе встреч

Вчера начался старт полета рынка в красную зону. Для кого-то это было неожиданностью — в целом как обычно — для кого-то радостью.

10 июня на встрече клуба в Москве давал участникам встречи своё видение относительно фондового рынка. Свои предположения в большей части строю исходя из котировок цен на #нефть. Ведь это единственный ресурс, от которого зависит “всё”.

И если нефть летит на дно, то индексы и всё остальное летит туда же. Так уже происходит последние 100 лет и, вероятно, будет происходить далее и все “зеленые сказки” об экологичности, пока никак не решат эту ситуацию.

Моё предположение было в том, что рынок докачают до пиковых исторических значений (для нефти это 76-82$) на вакцинации, а дальше здравый смысл должен победить, т.к. текущий затяжной булл ран неадекватен относительно происходящего в мире. Я думал, что коррекция начнётся ближе к осени, т.е. в августе, но мы увидели её уже сейчас.

Основа моей стратегии — в выкупе недооцененных активов. В последнее время все сектора выросли до луны, в том числе и классический нефтегаз. Пока больше всего страдает сектор логистики, именно о них я и говорил на встрече. Потихоньку добираю #NMTP #AFLT #FLOT и некоторые компании третьего эшелона.

Локальный план следующий: думаю, что #нефть ещё сольют до 60+-$, т.к. рынок перегрелся и пора остудить пыл жаждущих. Также, как и говорил, открою шорты по ресурсникам. По #ROSN уже открыл; вероятно, послежу, как будут давить дальше вниз и добавлю к шортам #LKOH.

Опять же, финальные выводы делать рано, но думаю, что пару месяцев поживём в режиме “периодических критических дней”. Теперь настало время людей, кто жмет на красную кнопку, а не зелёную.

Пересборку основных компаний портфеля, о которых писал здесь, думаю буду делать в ближайшие пару месяцев.

Снизу — скрин нашей презентации от 10 числа. Если вы хотите всегда знать о наших оффлайн событиях в Москве и знакомиться с нашей стратегией, оставьте заявку в боте клуба @A3club_bot, и мы вас уведомим.

Удачной вам торговли и большого профита. Открыть/Комментировать

2021-07-15 19:28:16 Сегодня пересматривал рыночные циклы Вайкоффа. На текущий момент, график #BTC оч похож на классический учебник по трейдингу. Если открыть график биткойна на тайме Д1-Д4, то картина будет как по букварю ) Вероятно мы пролетели зону 1 выпадения и стремимся к новой зоне консолидации, но ещё не прошли стадию дисбаланса. Все выглядит оч схоже, но нужно помнить, что рынок непредсказуем и очевидный план (картина), может повернуться как угодно, но я пока лично придерживаюсь этого сценария. Всегда помним про план Б, развязка близко. Открыть/Комментировать

2021-07-12 17:09:09 Пример больших ожиданий и способов разводки толпы. Вчера Брэнсон слетал в космос, полет был успешный.
Кучу хомяков натарило акций в надежде что после удачного полета, #SPCE улетит в космос. В целом, он улетел, но на -20% ) кто то, кто набирал позицию, радостно закрылся об Вас на этих ожиданиях.
Поэтому - продаем всегда на ожиданиях, а покупаем на разочарованиях. Мысль стара - как мир ) Открыть/Комментировать

2021-07-08 17:00:35 ​​Как реагировать на рыночные новости

Держите в голове простую вещь: не важно, какая приходит новость (позитивная или негативная) — всё уже заложено в цене. Причём не стоит воспринимать новостной фон однозначно — мол, позитивная новость — это про "всё уже отросло", а негативная — про "всё уже упало".

На ликвидном рынке Маркет Мейкер просто соизмеряет все позиции и двигается в выгодном для себя направлении. При этом ММ имеет несравнимо больше информации, чем все остальные участники рынка, плюс он отлично чувствует настроения разных групп (трейдеров, шортистов, инвесторов, крупных инвесторов).

Можно, конечно, быть умным и играть против ожиданий. Но в эти моменты стоит задать себе вопрос: адекватны ли вы в отношении себя, не переоцениваете ли свои силы? Очень может статься, что таких умников, идущих против движения, стало большинство. Соответственно, умники терпят убытки, а рынок в коротком диапазоне выглядит как обычно — иррациональным. Причем он может быть таким гораздо дольше, чем вам кажется.

Не нужно пытаться играть против рынка. Основная задача в рынке — просто отдаться течению и стать Реморой (рыбой-прилипалой) на теле огромного Кита. Взять тренд и держаться этого тренда, далее просто фиксировать периодически прибыль на важных уровнях и скапливать запасные депозиты на следующие итерации.

Есть такое понятие у нас в сообществе, я придумал ему название — "Здоровый ритм инвестиций". Скорее всего, он уже как-то по-другому называется, ну да не суть. Здоровый ритм инвестиций — это как поймать волну на серфинге и почувствовать море (почувствовать ритм музыки, танца, движений, да что угодно).

В инвестициях это означает итерации:

терпение,
заход в позицию на хороших уровнях,
движение по тренду.

Здоровый ритм инвестиций позволяет сохранять спокойствие и ровно реагировать на любые новости. Неспеша переваривать их и принимать взвешенные решения — чаще всего просто ничего не делать. Важно только в этот ритм войти.

Как мы входили в этот ритм. Ловили ту самую разворотную идею, тренд, заходили на хороших уровнях и просто плыли по течению. Далее популярность уходит в народ, и приходят люди, которые хотят сразу заскочить на тренд, не хотят ждать.

В итоге пока один спокойно плывет по волнам, другого эти волны просто разбивают на части и выкидывают на берег. Жертвы начинают страстно потреблять инфошум, думать своим ограниченным мозгом о возможных движениях "монеток", строить фигурки на графиках, репостить новости, эмоционально на них реагировать, пытаться отыграть потери и что-то кому-то доказывать.

В то же время всё что нужно — это поймать здоровый ритм инвестирования. Просто дождаться хорошей коррекции, зайти на хороших уровнях, а ещё лучше — по изначальным ценам в топовые трендовые проекты. Либо что там будет дальше по тренду. Грамотно подобранные проекты при адекватных метриках — это своего рода лотерейный билет с телепортом в "Здоровый ритм инвестирования".

Поймав здоровый ритм инвестирования, ты не боишься негативных новостей, не боишься дампов, просто потому что уже вывел профит, играешь на деньги казино. И каждому, кто сюда попадает, желательно как можно быстрее выйти на уровень "Здорового ритма инвестирования", когда ты уже не боишься потерять — это по сути и есть венчурный подход.

Только тогда, находясь в этом новом состоянии, инвестор обретает возможность правильно читать рыночные новости и понимать общий инфопоток, ценность которого большинство просто не способно увидеть. Открыть/Комментировать

2021-07-07 17:00:44 ​​Про финансовые хайпы и пирамиды, или 5 фактов, как вас разведут

Привет друзья. На днях читал новости и увидел, что по РФ пошла волна закрытия крупных хайпов (компаний, обещающих большую ежедневную доходность в пассивном формате).

Про то, что вкладываться в подобные проекты не надо или надо, писать не буду — это ваше право, вы сами умные и теряйте свои деньги, как хотите.

Хотел рассказать о тех наблюдениях, что заметил в последнее время, а также, на что обратить пристальное внимание, если там оказались.

Ещё раз, хочу сказать, что я лично против подобных проектов и никого не призываю заходить в подобное. И не по причине того, что там невозможно заработать — просто делая вклад в подобные проекты, вы играете в игру с отрицательным мат ожиданием. Это как играть в рулетку: бросая каждый раз шарик, математически вы придёте к -1/33 своего депозита независимо от локального выигрыша.

Ну что, поехали:

Хайповые финансовые советники. На текущем рынке появились адепты хайпов; это те ребята, которые первые успели «накосить денег» в проекте, чей успех вы пытаетесь повторить. Сейчас стала модной стратегия раскидать деньги на несколько десятков проектов и получать по 2% в день, в любых других фишках, неважно как они называются. Кажется всё сладко — одна схлопнулась, есть ещё 9, но дело в том, что подобные проекты работают не только на росте аудитории и вкладчиках, а также на росте стоимости криптовалют.

Большинство проектов, где были долгие результаты, росли не из-за прироста вкладчиков, а из-за роста Биткойна (т.к. деньги принимают в нём). Поэтому-то цикл их жизни был продлён естественным ростом рынка.

Отдаём деньги деньгами, а получаем фантики. Так обычно бывает с проектами, близкими к закрытию. К примеру, вы ввели в проект Биткойн (реальные деньги), а в какой то момент вам предлагают забирать деньги в другой внутренней валюте, котировка которой варьируется на бирже (чаще на малоизвестной).

Обычно перед подобной подменой курс внутренних валют странно и резко растёт от 20 до 40 раз, что создаёт оптимизм у вкладчиков и ярое желание покупать, а дальше через пару недель курс падает ниже листинга (цены размещения). Причина проста: если я выпускаю свои деньги, то я с радостью напихаю их вам задорого (для новых вкладчиков) и получу реальный кэш, а т.к. большинство подобных людей живет «на вере», то сидеть в убытках они будут долго, а точнее до закрытия

Главное мероприятие этого года! Шоу начинается ! Это один из главных индикаторов ближайшего закрытия проекта. Обычно эти события проходят где-нибудь в Дубае или ещё где-то, в топ 5 отелях и сопровождается поездками на феррари. Озвучивают и начинают продавать билеты на большое событие в дистанции 2-3 мес.

Перед этим делают большие розыгрыши у лидеров проекта (машины, гаджеты и т.д.), и ты точно понимаешь, что будущее событие будет, сомнений ноль Именно перед большим событием увеличивается активность компании, что приближает её к закрытию.

Новый год и 1 сентября. Это две ключевые даты, в которые всегда валятся подобные проекты. Причина естественно проста: люди достают деньги на подарки и детей. Именно в это время проект может предложить «потрясающую возможность» с повышенным % или ещё чем-то, чтобы вы только не забирали оттуда деньги.

Падение рынка. Сейчас Биткойн ушёл в локальный нисходящий тренд. Энтузиазм людей в крипте падает, приток новых денег сокращается, а зарабатывать деньги иначе как на растущем рынке подобные проекты не умеют.

Эти разводки — стары как мир. Но наш мир так устроен, что в нём ничего не меняется, кроме упаковки. Поэтому, если вы увидели подобные факты и как-то случайно там оказались, видео ниже для вас

Большого Вам профита и аккуратней в финансовом мире. Открыть/Комментировать