Индикатор Баффета или когда все поедет в ад Всем привет. Ре | Арсений Архангельский | A3 Capital
Индикатор Баффета или когда все поедет в ад
Всем привет. Решил рассказать немного об одной метрике - индикаторе, который больше всего любит Уоррен Баффет.
Данный индикатор, глобально отображает переоцененность/недооцененность фондового рынка в моменте.
Методика расчета проста: Совокупная стоимость всего фондового рынка / ВВП страны.
К примеру, во время краха доткомов индекс и обвала 2008 г. составлял 206%, а сейчас 226% Карл, в растущем тренде ) Нормальные значения, для закупа в рамках недооцененности от 76 до 95%. Хотя в целом, индекс большее время ходил в значениях 100-120%, сценарий с подобным движением к 70-90% не исключен.
О чем это говорит и что дальше?
Очевидно, что рыночные стимулы США разогнали фонду до небес и это все будет валится. Масштаб грядущего обвала можно представить даже в текущих значениях индекса, для того чтобы рынку вернуться к справедливой стоимости необходимо “сложится” в 2 раза.
Еще одно из моих наблюдений, что акции компаний перестали двигаться за основными сырьевыми тикерами. К примеру в последние 2 мес, поднялась сильно волатильность в нефти, рынок двигается по 10% в мес туда сюда, раньше (еще пол года назад) рынок реагировал на подобные движения и когда активно растет цена на базовый ресурс - акции смежного сектора двигаются вслед. Но в последние недели, произошел разрыв и акции стоят.
Предполагаю, что доллар в текущей парадигме начинает терять силу и рынок перестает реагировать на привычные циклы - это настораживает и говорит о том, что скорее всего топливо из бесплатных денег заканчивается.
Что может стать поводом для обвала?
Однозначного ответа нет, но базовыми причинами может стать или конфликт (межстрановой США/Китай), либо организаторы этого мероприятия устанут тащить на себе это бремя и позволят всем перезакупится, оставив кучу розничных инвесторов в убытках. Для себя - обращаю внимание на осенний период в США , а также посленовогодние периоды, в эти периоды буду более внимательным, а дальше посмотрим.
Ниже, вам график индекса. Держите руки на пульсе всегда и тогда, даже в самый сложный момент, Вы пройдете его с легкостью и минимальными потерями.
