2021-02-11 19:53:50
Про фондовый рынок сейчас
Начнём с того, что последние несколько недель в #обзорнедели рассказываю о том, что жду “
красных недель” на рынках, поясню почему.
Итак, вспомним последние 4 месяца на рынках. После выборов Байдена всё полетело на луну на
40-50%, и к новому году компании отчитались о
стабильном годовом росте и приросте капитализации. Так вот, вроде желание рисковать у толпы есть, в США летают фармкомпании и “экологический” сектор, какие-то анонимные трейдеры появляются, деньги печатаются - всё похоже на какой-то сюр, когда активы летают по 40-50% в день.
Текущий
фондовый рынок напоминает крипторынок 2017 года, когда активы за неделю летали
на 1000% вверх и людям сносило крышу. Похожая картина и сейчас, только если раньше, чтобы попасть в это казино невиданной щедрости и услышать историю успеха, надо было покупать биткоин из-под полы, то сейчас это доступно
почти каждому школьнику.
Логика полетов всяких
мелко-ликвидных активов понятна: денег много, предложения на бирже мало, и
любой инфошум создает свечи по 50-100%. Очевидно, что раздача подарков продлится недолго: ровно до того момента, когда станок перестанет финансировать убыточные компании. Все говорят о том, что Америка перегрета, скоро все упадёт, сколько можно и т.д, но есть
один нюанс.
Когда всё полетит,
будет поздно фиксировать портфель и убытки, потому что общее ожидание от рынка о скором его восстановлении не даст вовремя этого сделать. Поэтому на текущий момент я пока
не участвую в этом казино щедрости, т.к. в большей степени заходить в малоликвидные позиции и ждать, когда на них прольется свет свыше и набежит толпа, не вижу смысла. Я готов ждать год, два, но
зайти в рынок с дисконтом 50-70% от текущих цен и купить всё у тех, у кого была сильна вера в светлое будущее :)
На текущий момент я думаю, что локально американцы
восстанавливают убытки своих нефтяных компаний и гонят нефть в зону
выше 60, чтобы сократить расходы и дотации. Технически при цене 60-65 находится сильное
историческое сопротивление, а это значит, что более вероятно, отсюда произойдет
выпадение цены вниз. Думаю, что это начнется в марте, после заседания ОПЕК, т.к Россия и Казахстан уже
увеличивают добычу в этом месяце, что однозначно повлияет на цену.
Также нужно помнить, что
энергопотребление в мире пока не восстанавливается в связи с тем, что большая часть мира ещё закрыта и сидит по домам (я рад, что мы живем в такой прогрессивной стране и меры карантина у нас гораздо слабее).
Помимо этого, скоро амеры выкатят свою копилку с 1,9 трлн $. Нужно понимать, что эти деньги раздадут
не сразу, а поэтапно, поэтому более вероятно, что рынок ещё поживет на этой стимуляции пару месяцев, пока тинейджеры из робингуда сольют дотации в казино, а
дальше наступит процесс естественного отбора.
Поэтому я
набираю шорты на основные сектора нефтянки и газа, локально, а также компании РФ, которые подвержены нефтяным колебаниям (почти весь рынок РФ). Так как впереди у нас ещё почти три недели, делаю это аккуратно и даже пофиксировал локальные убытки в стратегии, но
базовое движение цены думаю будет в районе 15-20% за месяц, что потенциально даст хорошую прибыль и дальнейшую возможность перезакупа нашего портфеля.
Относительно шортов будьте аккуратны, т.к сейчас очень опасный рынок и любой здравый смысл, кажущийся адекватным, может быть
залит печатным станком. Будьте здоровы
1.5K views16:53