Ленивый инвестор

2024-02-27 12:14:59 Позитивные новости с полей

Банк «Точка» перечислит своим клиентам, пострадавшим из-за ситуации с Киви (порядка 20 тыс клиентов «Точки» обслуживались по лицензии в Киви банке), 8 млрд рублей. Уникальный кейс, надо сказать. По сути, банк приобретает у клиента права требования к Киви и берет на себя все риски невозврата. Почему-то думается, что такое решение менеджмента вряд ли было возможно без участия новых акционеров Точки, среди которых "Интеррос" Потанина. Открыть/Комментировать

2024-02-27 11:01:04 Во всём виноват Чубайс (с)!

Растет количество исков прокуратуры о незаконной приватизации 90-х и изъятии активов в пользу государства. Повод не проблема - от недружественной юрисдикции собственника до стратегических целей в интересах ВПК. Из свежих кейсов на слуху - ТГК-2 (мажоритарный пакет 80%), заводы группы ЧЭМК, РОЛЬФ, Ивановский завод тяжелого станкостроения, «Сибэко» и др. Главный риск - блокировка всех акций по решению суда, пока идет разбирательство. А длиться оно может годами.

Нашумевший пример - признание незаконной приватизации Соликамского магниевого завода (MGNZ). Общее число миноритариев, которые могут лишиться своих акций, - около 2.4 тыс. Сначала изъяли только пакеты 4-х мажоритариев (89,4%), но затем прокурор потребовал изъять оставшиеся 10,6%. Это не первый случай национализации, но первый, когда речь идет о ценных бумагах, приобретенных законным образом на организованных торгах.

В защиту миноритариев выступила Мосбиржа. Она заявила, что нарушения, допущенные в 1992 году, не могут служить основанием для признания инвесторов недобросовестными приобретателями. Глава набсовета биржи С.Швецов призывает принять закон о защите частных инвестиций как априори законном приобретении.

Мой прогноз - безвозмездного изъятия у миноритарных акционеров не будет, дело закончится принудительным выкупом. Вопрос - в определении рыночной стоимости. Также пока не жду громких дел по публичным компаниям с большим количеством частных инвесторов, купивших акции на бирже (не говоря уже о фишках).

Почему? Слишком резонансное событие, доверие к рынку будет подорвано. Это нанесет ущерб Минфину, который заинтересован в привлечении частных инвестиций в условиях отсутствия иностранных.
#приватизация #активы #изъятие Открыть/Комментировать

2024-02-26 08:17:29 Самые важные события на предстоящей неделе

26 февраля
Московская биржа (#MOEX) - финансовые результаты по МСФО за 2023г.
ВТБ (#VTBR) - с 26 февраля по 1 марта проведет неделю презентации новой стратегии на ближайшие 3 года.
27 февраля
Ростелеком (#RTKM) - финансовая отчетность по МСФО за 2023г.
Positive Technologies (#POSI) - мероприятие для инвесторов в Казани.
#QIWI - исключение расписок из всех индексов.
28 февраля
Fix Price (#FIXP) - операционная и финансовая отчетность по МСФО за 2023г
29 февраля
Сбер (#SBER) - финансовые результаты по МСФО за 4кв и весь 2023г.
1 марта
Россети Ленэнерго (#LSNGP) - финансовые результаты по РСБУ за 2023г.
Распадская (#RASP) - финансовая отчетность по МСФО за 2023г.
МКБ (#CBOM) - финансовые результаты по МСФО за 2023г.
Юнипро (#UPRO) - финансовые результаты по РСБУ за 4кв 2023г.

Иностранные акции: сезон отчетностей за 4 квартал
26 февраля: Li Auto (#2015), Zoom (#ZM), Domino’s pizza (#DPZ).
27 февраля: eBay (#EBAY), First Solar (#FSLR), Dell (#DELL), Lowe's (#LOW), Masy's (#M).
28 февраля: Vipshop (#VIPS), Salesforce (#CRM), HP (#HPQ), Baidu (#BIDU).

За чем следить
Геополитика. Послание Путина Совфеду - 29 февраля. Окончание каникул в Конгрессе и голосование по пакету помощи Украине.
Санкции. Влияние санкций от 23 февраля на акции попавших в SDN List компаний и на индекс в целом.
ЦБ РФ, рубль. Минутки (протокол) с прошлого заседания ЦБ по ставке - 27 февраля 13:30мск. ВВП РФ, розничные продажи, безработица, промпроизводство (январь) - 28 февраля 19:00мск. Влияние возобновившихся продаж юаней на рубль.
ФРС. ВВП США 4кв 2023г (предварительно), торговый баланс - 28 февраля 16:30мск. Потребительские инфляционные ожидания (февраль) - 1 марта 18:00мск.
Китай. Manufacturing/Services/Composite PMI - индекс деловых настроений (февраль) - 1 марта 04:30мск. Отскок рынка после снижения 5-летней ставки Народного банка.

Всем продуктивной недели! Открыть/Комментировать

2024-02-25 09:20:00 ​​ Умные книги помогают пережить сложные времена

Сейчас мы в ситуации, которая уже не раз была на рынке раньше, и еще не один раз повторится в нашей жизни. Бывали обвалы, предчувствие которых сбылось: например, февраль и сентябрь 2022-го. Но еще больше было потрясений, которых многие ждали, а они так и не случились, всё заканчивалось отскоком вместо падения. Возможно, что-то подобное мы увидим в понедельник на открытии торгов, после объявления о санкциях.

Когда ты ждешь каких-то событий в условиях полной неопределенности, полезно вспомнить слова людей, которые понимают в инвестировании побольше нас с вами, переживших много кризисов, заработавших миллиарды для себя и своих клиентов и написавших об этом умные книги. Одна из таких - «Метод Питера Линча: Стратегия и тактика индивидуального инвестора».

Я отобрал из книги несколько высказываний, которые наилучшим образом вписываются в ситуации, о которых я говорил выше. Просто прочитайте, пригодится.

"Не позволяйте неприятностям уничтожить хороший инвестиционный портфель... Паническая продажа - всегда дешевая продажа!".

“Практика ухода с рынка, когда акции дешевеют, обречена на провал”.

“Успеха на фондовом рынке добивается тот, кто всегда верен своим принципам. Фондовый рынок требует убежденности и безжалостен к тем, кто лишен уверенности”.

“Нерешительный и недостаточно уверенный в себе человек – потенциальная жертва рынка, он теряет надежду и благоразумие в самый неподходящий момент и продает акции себе в убыток. Личная подготовка, помимо знаний и умения анализировать информацию, – вот, что отличает успешного инвестора от хронического неудачника. В конечном счете не фондовый рынок и не компании определяют судьбу инвестора, а он сам”.

“Правильно выбирайте акции, а рынок сам о себе позаботится”.

#книги #инвестирование #философия Открыть/Комментировать

2024-02-21 20:41:57 Традиционный пост из рубрики "На чём летим?"

Занырнули ниже 3150 п. по индексу Мосбиржи, -4% за 2 дня. Коррекция напрашивалась, но это слабое объяснение: у всего есть конкретные причины.

Доминирующая на рынке версия - падение ускорилось после новостей о подготовке новых санкций США. Можно сколько угодно потешаться на эту тему в соцсетях - я к таким вещам отношусь серьёзнее. Иногда лучше перебдеть, чем утром проснуться в другой реальности, как клиенты СПБ биржи. Про 24.02.2022 уже не говорим.

Дело в том, что 23 февраля выходной, и на этот день супостаты запланировали объявление нового пакета. Многие опасаются гэпа на открытии 26 февраля. Возможно зря, и в итоге увидим отскок. Но сейчас мы этого не знаем.

Самый большой риск - санкции на НКЦ. При этом акции Мосбиржи в плюсе на фоне общего падения. Однако это НИЧЕГО не гарантирует, и Набиуллина прямо говорит, что ЦБ готовится к возможному закрытию биржевых торгов долларом и евро.

Поэтому - очередная напоминалка, уже набившая оскомину:
Недружественным валютам не место на брокерском счете. В банке рисков поменьше, но и там им делать нечего.
Если вы активно взаимодействуете с внешним миром - осваивайте альтернативные инструменты - карты зарубежных банков, стейблкоины, нал в конце концов.

Что касается текущего падения рынка, то вкусных цен пока не вижу: для формирования больших долгосрочных позиций хотелось бы пониже на 15-20%. А пока главное - не суетиться на локальных движениях, не принимать эпохальных решений на эмоциях. Это может навредить не меньше, чем игнорирование новостей.

#IMOEX #риски #санкции Открыть/Комментировать

2024-02-21 11:51:02 Что стоит знать при отзыве лицензии

Расписки QIWI летят в бездну: на момент поста -46%. КИВИ банк лишился лицензии ЦБ "за неоднократное нарушение законов о легализации доходов". Пополнение и вывод с кошелька недоступны, система Contact прекратила обслуживание.

Банк входит в ГК QIWI, 73-е место в рейтинге по активам. Участник программы АСВ - средства вкладах и счетах застрахованы, выплаты начнутся не позднее 6 марта.

ЦБ ввел мораторий на чистку банковского сектора после начала СВО. Так что это первая ласточка, хотя птичка и носит другое имя. Возврат лицензии - вещь крайне редкая, это возможно только после успешной процедуры финансового оздоровления (санации).

Пользуясь случаем, напомню базу: что нужно знать и что делать при отзыве лицензии. Ловите - надеюсь, не пригодится))

Лимит страховки АСВ - 1.4 млн рублей или эквивалент валюты в рублях в одном банке, с учетом начисленных процентов (заранее закладывайте в лимит будущий % доход!). Исключение - счета эскроу, а также особые личные и социальные случаи, там лимит до 10 млн. Итого в одном банке теоретически может быть до 11.4 млн. Сумму сверх лимита можно получить только в ходе конкурсного производства в рамках банкротства.

Страховка АСВ покрывает не всё, примеры:
электронные кошельки (если рубли переведены в "электронные деньги"). Кстати, У QIWI, по мнению ЦБ, хватит средств, чтобы рассчитаться с владельцами кошельков.
ОМС (обезличенные металлические счета);
вклады на предъявителя;
счета в зарубежных филиалах банка;
ценные бумаги.

Кого назначат агентом по выплатам - читайте на сайте АСВ, на дверях или на сайте банка, у которого отозвали лицензию. От вас - заявление и паспорт, на это есть примерно год.

Кредиты никто не прощает, они выплачиваются через банк-агент или портал АСВ. Есть опции без комиссий, заранее изучите.

Если есть и вклад, и кредит - возмещение выплачивается за вычетом задолженности по кредиту, остальное (до 1.4. млн - после погашения кредита). Взаимозачет по кредиту за счет вклада запрещен законом.

Ситуация с Киви подспудно напомнила, что высказывания гуру инвестиций и прочие премудрости фондового рынка не стоит понимать буквально. Покупать, "когда на улицах льётся кровь" - не гарантия профита, этого недостаточно!

#QIWI #лицензия #отзыв Открыть/Комментировать

2024-02-20 10:23:02 По поводу страхов, что "отберут"

В соцсетях уже пару месяцев не утихает мандраж по поводу слов Силуанова: "Мы планируем задействовать те сбережения граждан, которые сегодня еще находятся либо на руках у населения, либо не участвуют в активных инвестиционных программах. А таких сбережений более 40 трлн рублей. Хорошие ресурсы... они могут использоваться как источник для экономического развития".

Первая реакция: на наши 40 триллионов уже посматривают косо, холодок по коже... Ждем конвертации банковских вкладов в гособлигации с погашением в 2048 году?

Тема волнует многих (ещё бы!), поэтому внесу свои пять копеек.

"Отъём" кровных триллионов с финансовой точки зрения (не говоря уже о социально-политической) - сомнительная идея. Зато массовая паника и коллапс банковской системы в этом случае гарантированы.

Технически тоже с трудом себе представляю - как банки это исполнят: сбережения населения и так участвуют в экономике - например, выданы в виде кредитов.

Подорвать доверие к финансовой системе, в т.ч. к фондовому рынку, - выстрел себе в ногу из пушки. В условиях потери зарубежных инвестиций, без доверия не получится мобилизовать внутренние ресурсы.

О чем тогда говорил министр финансов?
- Он имел в виду в первую очередь новую программу инвестирования долгосрочных сбережений в НПФ и на ИИС-3. Конечно, замораживание денег на 5-10 лет в обмен на льготы - не всем зайдёт. Но ничего похожего на конфискацию в этой истории не просматривается.

А что если опасения не напрасны, ведь такое уже было в истории? И как понять, что дело "пахнет керосином" и пора задуматься о другой стратегии сохранения капитала?
- Поверьте, мы это увидим по множеству сигналов и симптомов. Пока очевидных признаков маловато для далеко идущих выводов.

Что считаю важным.
Лихорадочно перекладываться в активы, которые представляются вам защитными, - из страха, что "завтра всё отберут" - значит ломать долгосрочную стратегию под влиянием эмоций, корежить сбалансированную структуру портфеля;
Пытаться спекулировать в надежде заработать на волатильности - "пока дают возможность" - это путь к потерям уже сейчас.

#инвестиции #прогнозы #психология Открыть/Комментировать

2024-02-19 17:35:32 Важная новость про дистанционное открытие зарубежных банковских карт Как вы знаете я помогаю с дистанционным открытием казахстанских банковских карт, которые позволяют забыть про все неудобства и ограничения, связанные с санкциями и банковским регулированием.… Открыть/Комментировать

2024-02-19 13:36:05 Для тех, у кого еще нет брокерского счета в БКС

«БКС Мир инвестиций» начал начислять новым клиентам бонусы и кешбэк до 100 тыс. рублей за первые инвестиции. Возможно кому-то будет полезно, поэтому расскажу подробнее. Акция продлится до 29 марта и состоит из двух этапов, т.е. получить бонус можно дважды.

Скачать мобильное приложение «БКС Мир инвестиций» и открыть первый брокерский счет в БКС.
Далее в течение 10 дней купить акции, облигации, паи ПИФов или валюту на сумму от 30 тыс. рублей.
Через 2 рабочих дня на странице акции в приложении увидите кнопку «Выбрать подарок»: акцию ПИК, МТС или Абрау Дюрсо.
Жмём кнопку «Забрать подарок», БКС зачислит акцию на брокерский счет в течение 45 дней.

Для получения кешбэка нужно купить активы на сумму от 100 тыс. рублей в том же месяце, когда открыли счет, либо в следующем.
Сохранять положительный баланс активов в течение 60 дней после окончания календарного месяца, в котором была сделана последняя покупка.
В течение 45 дней после месяца, в котором вы выполнили все условия акции, БКС начислит кешбэк до 100 тыс. рублей.

Поставьте , если стоит рассказывать про акции, которые брокеры периодически организовывают для инвесторов. Открыть/Комментировать

2024-02-19 08:40:57 Самые важные события на этой неделе

19 февраля
Юнипро (#UPRO) - финансовые результаты по МСФО за 2023г.
Совкомбанк (#SVCB) - начало торгов акциями в вечернюю сессию.

20 февраля
ГК MD Medical (#MDMG) - ВОСА по вопросам редомициляции (решение о переезде принято в августе 2023г).

21 февраля
РусГидро (#HYDR) - финансовые результаты по РСБУ за 4кв и 12 мес. 2023г.
Транснефть (#TRNFP) - возобновление торгов после сплита 100:1.

22 февраля
ЛВЗ "Кристалл" (#KLVZ) - старт торгов акциями на Мосбирже

23 февраля
Торги на Московской бирже не проводятся - День защитника отечества.

Иностранные акции: сезон отчетностей за 4 квартал в США
19 февраля: нет торгов в США - Presidents' Day.
20 февраля: Home Depot (#HD), Walmart (#WMT), SolarEdge (#SEGD), Teladoc Health (#TDOC).
21 февраля: Nvidia (#NVDA), Etsy (#ETSY), Rivian (#RIVN).
22 февраля: Moderna (#MRNA), Block (#SQ), Newmont Corp (#NEM), Nikola (#NKLA).

За чем следить
Геополитика. Обращения Байдена к республиканцам в Конгрессе по поводу экстренной помощи Украине. Наземная операция на юге сектора Газа.
Санкции. ЕС может утвердить 13 пакет санкций - 19 февраля.
ЦБ РФ, рубль. Недельная потребинфляция, проминфляция (январь) - 21 февраля 19:00мск. Возобновление продаж юаней в рамках бюджетного правила.
ФРС. Минутки (протокол) с заседания FOMC - 21 февраля 22:00мск.
Китай. Заседание Народного банка КНР по ставке LPR - 20 февраля 04:15мск (прогноз 3.45%). Отскок рынка после выходных (Новый год).

Всем продуктивной недели! Открыть/Комментировать