О динамике спроса на сталь в мире Стальная продукция в мире | ЦЭП Talks
О динамике спроса на сталь в мире
Стальная продукция в мире потребляется в строительстве (40-75% - в развивающихся странах доля спроса строителей максимальна), производстве труб (10-25% - максимальная доля в странах с нефтегазодобычей), и машиностроении/автомобилестроении (5-25% - наибольшие доли в США, Японии и Германии).
Обычно динамика потребления стали определяется долгосрочными трендами, такими как рост населения, урбанизация и экономический рост. Однако в 2019-2020 гг. спрос изменялся преимущественно под влиянием временных факторов:
В 2019 г. США, Китай, ЕС и другие страны начали вводить взаимные импортные пошлины на широкий ассортимент товаров. Результатом стало снижение спроса на сталь на 4% во 2 пол. 2019 г. в мире вне Китая из-за сокращения выпуска в автомобильной промышленности и других отраслях, ориентированных на экспорт. В то же время Китай смог удержать спрос на сталь от падения благодаря запуску программ инфраструктурного строительства.
В 2020 г. в мире начался «коронакризис» - страны устанавливали эпидемиологические ограничения, которые привели к снижению спроса на сталь в автомобильной промышленности, строительстве и других отраслях. Потребление стали в мире вне Китая упало на 26% г/г во 2 кв. 2020 г. В то же время Китай, наоборот, нарастил спрос на 8% г/г благодаря государственному стимулированию строительного сектора и низкому уровню распространению COVID-19.
Во 2-3 кв. 2020 г. потребление стальной продукции в Китае на 53-67% превышало спрос в остальной части мира, хотя в 2018-2019 гг. спрос в Китае был сопоставим с потреблением вне Китая.
В 2021 г. потребление стальной продукции в большинстве стран мира восстановилось до уровня 2019 г. – на фоне государственных стимулов и смягчения эпидемиологических ограничений. По итогам 2021 г. темпы роста мирового ВВП были максимальными за последние 40 лет. Среди крупных потребителей наилучшие результаты показали Китай (где спрос вырос на 5% от уровня 2019 г.) и Индия (с ростом в 7%). Экономики развитых стран продемонстрировали более слабые результаты: в ЕС спрос вырос на 3% с 2019 г. по 2021 г., в США сократился на 2%, а в Японии упал на 6%.
Отставание спроса развитых стран было связано с трудностями восстановления производства автомобилей из-за острого дефицита чипов – автомобильная промышленность обеспечивает до 25% спроса на сталь в таких странах как США и Япония. При этом спрос в строительстве быстро восстанавливался в большинстве стран благодаря господдержке рынка жилья.
В 2022-2023 гг. темпы роста спроса на сталь в мире будут снижаться из-за сокращения программ экономического стимулирования в рамках борьбы с инфляцией. Также, видимо, сохранится проблема дефицита чипов, что будет сдерживать восстановление производства автомобилей в мире.
В Китае потребление стали будет снижаться в 2022-2024 гг. после окончания трехлетнего государственного стимулирования отраслей, потребляющих сталь (жилое и инфраструктурное строительство). Фокус экономики Китая смещается на декарбонизацию промышленности и повышение эффективности расходования электроэнергии. С другой стороны, в Китае обсуждают начало новой кампании урбанизации, которая потребует строительства нового жилья, что подстегнет спрос на стальную продукцию.
