Cbonds.ru

2021-02-05 13:43:54 ​​ IPO&SPO-2020

Команда PREQVECA представляет вашему вниманию обобщенные данные по рынку IPO&SPO за 2020 год.

«Рост на “private equity стероидах”». Рынок IPO показывает рост

По количеству сделок мы вернулись к уровням 2012-2013 гг. – 18 сделок. При этом, количество IPO остается значительно меньше SPO (шесть IPO и 12 SPO), среди которых продолжают доминировать сделки ABB (ускоренный сбор заявок).

По объемам, мы также постепенно приближается к 2012-2013 гг. – 6,7 млрд. в долларовом эквиваленте (против 10,3 и 9 млрд. в 2012 и 2013 гг. соответственно). По цифрам быстрее восстанавливается сегмент IPO – 3 млрд. против 3,2 и 3,9 в 2012 и 2013 гг. соответственно.

И рост этот происходит за счет портфельных компаний фондов Рrivate Equity. В прошлом году единственное IPO провел HeadHunter, в этом году из 3 млрд. привлеченных долларов 2,44 млрд. пришлось на OZON и Kazpi.kz. При этом, по результатам все эти сделки можно охарактеризовать «сумасшедшими». С каждой сделки фонды-акционеры выжимают максимумы.

Это хорошая новость для рынка в перспективе ближайших 2-3 лет. Так в 2021 году рынок ждет размещений Ivi.ru, Fix Price и Вкусвилл. И как сообщил Bloomberg старший вице-президент NASDAQ Адам Костял (Adam Kostyál) сейчас американская биржа обсуждает листинг с пятью российскими компаниями.

Но в более долгосрочной перспективе, по мере окончания сроков деятельности фондов Рrivate Еquity, поток таких эмитентов иссякнет.

Другой отличительной чертой всех этих IPO – они проходят в Нью-Йорке и Лондоне. В Москве прошло PIPO «Совкомфлота» и небольшое IPO девелопера «Самолет».

Что касается перспектив программ PIPO в целом, то пока они “не летят” ни в России, ни в Казахстане.

В конце отметим, что единственными нероссийскими эмитентами в 2020 году были казахстанские компании – IPO Kazpi.kz и приватизационное SPO (в формате ABB) Казатомпрома на Лондонской бирже.

Таблица 1. Открыть/Комментировать

2021-02-05 12:39:14 ​​ VI круглый стол Cbonds «Долговой рынок Республики Беларусь» – зарегистрировано более 100 представителей реального сектора экономики и финансовых институтов

Список участников продолжает расти!

Регистрируйтесь по ссылке

Когда: 19 марта 2021
Где: Ренессанс Минск Отель (проспект Дзержинского, 1Е)
Формат: офлайн/онлайн. Количество очных участников ограничено.

Участие БЕСПЛАТНО для представителей финансового и реального секторов экономики Республики Беларусь (за исключением юридических, консультационных и IT-компаний), не более 2-х представителей от компании.
Для остальных делегатов стоимость участия составляет 25 000 российских рублей.

Подробнее о мероприятии Открыть/Комментировать

2021-02-05 11:27:52 Российские компании: основные события, 5 февраля

Сбербанк опубликует финансовую отчетность по РСБУ за январь 2021 г. (БКС Экспресс)

Доля Сбербанка на рынке вкладов россиян в 2020 году выросла на 1,7 процентного пункта и на 1 января достигла 45,4%, что стало максимумом с марта 2018 года. (Прайм)

Санкт-Петербургская биржа расширяет число акционеров. 5% акций биржи покупает ВТБ, Совкомбанк может в ближайшее время увеличить долю до 18,5%, досрочно исполнив опцион. Переговоры о покупке акций, по неофициальной информации, также ведет «Тинькофф». (Коммерсантъ)

Минфин, Минприроды и "Роснефть" подписали инвестиционное соглашение о стимулировании добычи нефти на Приобском месторождении. (Прайм) Открыть/Комментировать

2021-02-05 10:49:20 Мировые рынки: сохраняются оптимистичные настроения

Источник: ПСБ Аналитика & Стратегия || Утренний СОК от 5 февраля 2021г.

К концу текущей недели настроения на мировых рынках сохраняются оптимистичные настроения. Сантимент в отношении рисковых активов сместился в сторону преобладания покупок

Несмотря на рост цен на нефть, ожидаем консолидации рубля по отношению к основным мировым валютам в начале сессии, в результате чего пара доллар/рубль удержит позиции чуть выше 75,5 рубля

Сегодня мы ждем, что индекс МосБиржи попытается приблизиться к верхней границе диапазона 3350-3400 пунктов

Рост нефтяных цен поддержал спрос на подешевевшие ОФЗ. В ближайшие дни ожидаем консолидации доходности 10-летних ОФЗ в диапазоне 6,20 - 6,30% годовых

Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub. Открыть/Комментировать

2021-02-05 10:33:18 Онлайн-семинар «Китайский долговой рынок для российских инвесторов» – запись на YouTube

Представляем вашему вниманию новый выпуск онлайн-семинара Cbonds, который посвящен особенностям китайского долгового рынка. Эксперты поделились опытом инвестирования и отметили интересные сделки и явления на китайском рынке.

В частности, Артем Кормилицын (GPB Financial Services HK) рассказал о высокодоходных облигациях китайских эмитентов, Александр Бударин (Cbonds) отметил особенности долгового рынка Китая для российских инвесторов, а Ван Цзян (Dawn Opus Asset Management) осветил макроэкономическую ситуацию в стране, а также описал взгляд на рынок со стороны его участника.

Видео уже доступно на YouTube-канале Cbonds.

Подписывайтесь и будьте в курсе самых интересных инвестидей на мировых финансовых рынках! Открыть/Комментировать

2021-02-05 09:36:55 УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,07% ( 4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,2% ( 1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
2,99% ( 4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,13%

Календарь событий

Сбор заявок
ТФН, 01 (1 млрд)

Оферты
ВЭБ-лизинг, USD-11, USD-12, USD-13, USD-14 ($100 млн каждый)

Размещения на сегодня не запланированы.

@Cbonds Открыть/Комментировать

2021-02-04 17:59:55 ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

«РЖД» 12 февраля размесят выпуск облигаций серии 001P-22R на 10 млрд рублей. Срок обращения выпуска составит 6 лет 5 месяцев. Ставка 1-13 купонов установлена на уровне 6.85% годовых. Организатором выступит БК РЕГИОН. Агент по размещению – ВТБ Капитал.

«Атомстройкомплекс-Строительство» (крупнейший строительный холдинг в Уральском регионе, имеющий свой проектный институт, подрядные организации и собственный парк техники) зарегистрировал бессрочную программу облигаций серии 001Р на 10 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок обращения облигаций – 10 лет.

«О1 Пропертиз Финанс» выплатила доход по 9-му купону выпуска серии БО-П01 в размере $3 674 950. Как сообщалось ранее, 29 января компания допустила техдефолт по выплате купонного дохода в связи с техническими перебоями в работе оборудования эмитента по независящим от него обстоятельствам.

Стоимость золота в четверг вечером опустилась ниже $1800 за унцию впервые с декабря 2020 года, серебро дешевеет более чем на 2%, свидетельствуют данные торгов. Цены на золото и серебро реагируют на колебания курса доллара.

@Cbonds Открыть/Комментировать

2021-02-04 16:03:30 Развитие рынка финансирования «зеленых» проектов: роль Банка России

Источник: пресс-релиз ЦБ РФ

Банк России намерен создать условия для развития рынка «зеленых» и социальных облигаций, «зеленой» ипотеки, а также способствовать адаптации участников финансового рынка к климатическим рискам. Координацией подготовки конкретных предложений по направлениям устойчивого развития будет заниматься специальная рабочая группа, которая создана в Банке России.

Возможность выпуска «зеленых» и социальных облигаций предусмотрена новыми стандартами эмиссии, опубликованными регулятором. На площадке Московской Биржи уже действует Сектор устойчивого развития для облигаций, направленных на финансирование проектов в области экологии, защиты окружающей среды и социально значимых проектов. Банк России также подготовил рекомендации по ответственному инвестированию, которые адресованы институциональным инвесторам. Открыть/Комментировать

2021-02-04 13:43:16 Рейтинговые действия, проведенные 3 февраля

Вчера, 3 февраля, были проведены следующие рейтинговые действия:

Fitch Ratings:
Подтвердило рейтинг Кувейта на уровне "АА", понизив прогноз до негативного;
Понизило рейтинг Панамы до "ВВВ-" с негативным прогнозом. Открыть/Комментировать