Роснефть (ROSN) - кратко о результатах 1кв2024 Капита | Капиталист
Роснефть (ROSN) - кратко о результатах 1кв2024
Капитализация: 6115 млрд ₽ / 567₽ за акцию
Выручка TTM: 9934 млрд ₽
EBITDA TTM: 3190 млрд ₽
Чистая прибыль TTM: 1343 млрд ₽
P/E ТТМ: 4,6
P/B: 0,68
fwd дивиденд 2024: 12.5%
Финансовые результаты за 1кв2024г:
Выручка: 2594 млрд ₽ (+1.7% кв/кв)
EBITDA: 857 млрд ₽ (+42.4% кв/кв)
Чистая прибыль: 399 млрд ₽ (+109% кв/кв)
скор. FCF: 316 млрд р (+17% кв/кв)
Рост цен на нефть хорошо сказался на результатах, за 1кв2024 уже заработано компанией больше 20 рублей дивидендов на акцию.
На конец квартала коэффициент ND/EBITDA = 1. Вполне комфортный показатель. Чистый долг сейчас значит около 3,2 трлн р.
Объем переработки нефти в РФ в 1 кв. 2024 г. составил 19,9 млн т (-12% г/г). Удары по НПЗ дали о себе знать, но ничего критичного с компанией на этом фоне не происходит.
Добыча нефти снизилась до 47,1 млн тонн (-6,8% г/г), а добыча газа выросла до 23,7 млрд м3 (+7,2% г/г), на операционном всё выглядит не очень, вся надежда только на Восток Ойл, который может привести к росту показателей компании в реальном выражении. Однако, ранее запланированные +100 млн тонн к добычи нефти к 2030 году - маловероятный сценарий.
Выводы:
Из всей нефтянки Роснефть на мой взгляд, сейчас самая недорогая и непроблемная компания, которая может выплачивать акционерам высокие дивиденды (59,78 р за 2023й год).
На мой взгляд, сейчас Роснефть оценена справедливо, в долгосрочной перспективе возможен небольшой ежегодный рост на операционном уровне, который маловероятен у других представителей сектора.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #Роснефть #ROSN
