Давно на канале не рассуждали перспективы долгового рынка Росс | БонДовик

Давно на канале не рассуждали перспективы долгового рынка России и не только.

Перед рассуждениями хотелось бы отметить важность некоторых индикаторов или показателей, к которым подошли облигационные бенчмарки - гособлигации в США и ОФЗ.

Пишу от четверга прошлой недели, сейчас в худшую сторону ничего не изменилось, но пост писал именно тогда, просто палец не дошёл до кнопки выпустить пост.

Казначейские облигации США, а именно рассмотрим динамику через ETF TLT 20 лет +:

• Если смотреть недельный график с 2009 года: бонды показали одни из самых быстрых темпов падения, скорость достигла исторического минимума за 10 лет - я смотрел через показатель ROC. После этого обычно наблюдался ценовой отскок вверх - так было 5 раз и 5 раз.

• 14-дневное стандартное отклонение цены от средней скользящей также приблизилось к максимумам за 10 лет. Хуже было в марте в момент мощного обвала

• Разница между доходность UST 10 лет и 2 года достигла 200-дневной поддержки (срок тоже 10 лет) - коснулась и отскочила по сей день.

• Одновременно банковские бумаги США подошли к многолетним сопротивлениям, если смотреть через ETF. Не забываем, рост ставок в США при прочих условиях хорошо для банков.

• Разные индексы сырья находится в перекупленности с точки зрения «моментом» и также торгуется возле многолетнего максимума (но есть куда двигаться выше)

• дивдоха широкого рынка сша ниже UST 10

@bondovik