Бодрый инвестор

2022-04-08 17:41:02 Сегодня мы рассмотрим акции компании Etsy.

Etsy (Тикер: ETSY) - является одним из ключевых бенефициаров быстрорастущего рынка электронной коммерции в США и в целом в мире. Ключевыми направлениями являются товары для дома и быта, ювелирные украшения и персонализированные аксессуары.

Компания показывает уникальное позиционирование в сегменте электронной коммерции за счет персонализированной продукции. Компания предлагает более 87 млн позиций продукции для 95 млн активных покупателей по всему миру, в основном в США, а также в Великобритании и Канаде.

Etsy обладает диверсифицированным портфелем брендов, который обеспечит дальнейший рост в ключевых товарных категориях, а также существенный прирост операционных показателей в течение следующих трех лет.

Помимо основного онлайн-магазина портфель брендов компании включает в себя платформу по перепродаже одежды Depop, маркетплейс музыкальных инструментов Reverb, а также платформу товаров ручной работы Elo7 в Бразилии. На данный момент каждое направление функционирует независимо, с применением общей экспертизы в областях маркетинга, технологий и поддержки клиентов.

Etsy является одним из бенефициаров масштабного и глобального перетока потребительских привычек в онлайн. С 2017 года выручка компании росла среднегодовыми темпами 51% CAGR, достигнув более $2,2 млрд за год. Одна из ключевых метрик роста бизнеса — количество активных покупателей — увеличилась в три раза, с $33 млн до $95 млн за тот же временной период. Еще более высокие темпы роста показал прирост активных продавцов на платформе: с $1,9 млн до $7,4 млн за тот же временной отрезок.

Вывод: Компании удалось занять уникальную позицию на высококонкурентном рынке электронной коммерции, и мы считаем, что Etsy продолжит увеличивать свою долю на динамично растущем рынке. С учетом базового сценария экспансии на ключевых рынках объемы GMS могут достичь $25 млрд в 2025 году, а ключевыми драйверами станут продажи категорий товаров для дома, драгоценностей и персонализированных аксессуаров. Открыть/Комментировать

2022-04-07 17:36:55 Стоит ли покупать акции Rivian?

Rivian (Тикер: RIVN) — производитель электрокаров на фондовом рынке, причем только начинающий выпускать машины. Конструкция Rivian гибкая, такую агрегатную базу без больших вложений можно адаптировать под широкий спектр автомобилей различных размеров и классов.

Разбираемся, действительно ли Rivian настолько привлекательна — или же это еще один пузырь.

Бизнес компании находится все еще на начальной стадии. Строительство и отладка производственных процессов означают огромные капитальные затраты, и поэтому в ближайшие годы компания продолжит терпеть огромные убытки. В этом году Rivian поставит 45 тыс. электрокаров ($3,6 млрд выручки), в 2023 году объемы поставок увеличатся до 105 тыс. ($8,4 млрд), но в обоих случаях выйти на безубыточность не получится.

В планах Rivian — постройка еще одного завода в штате Джорджия на 400 тыс. электрокаров в год. Строительство начнется летом, объем инвестиций — $5 млрд, старт производства — в 2024 году.

Плоская «скейтборд-платформа» Rivian включает в себя электромоторы, батареи, контроллеры и подвески. Ее плюс — повышенная проходимость и плавность хода благодаря тому, что каждое колесо подключено к отдельному электромотору.

Rivian планирует развивать собственную зарядную сеть в Северной Америке. В планах — 600 точек с 3500 устройствами скоростной зарядки в местах с интенсивным движением, а также еще 10 тыс. устройств мощностью 11,5 кВт в более удаленных местах, вроде парков. Их развертывание уже началось. В Rivian рассчитывают тем самым привлечь потенциальных клиентов и укрепить доверие к бренду.

Вывод: Несмотря на очевидно завышенную оценку Rivian по мультипликаторам, мы считаем что у бумаги автопроизводителя есть потенциал. Рынок электрокаров развивается очень быстро и постепенно вытесняет автомобили с традиционными двигателями внутреннего сгорания. В долгосрочной перспективе стоит рассматривать данную бумагу, но с осторожностью ведь данный бизнес еще не скоро выйдет на прибыль. Открыть/Комментировать

2022-04-06 16:40:07 Сегодня мы рассмотрим компанию General Motors.

General Motors (Тикер: GM) - крупнейшая американская автомобильная корпорация. Была основана в 1908 году предпринимателем Уильямом Дюрантом, на тот момент уже имевшим опыт производства автомобилей в компании Buick. В 21 век компания вошла акционером большого количества автомобильных предприятий: Fiat, Isuzu, Subaru и Suzuki. General Motors стал первой компанией, разделившей автомобили на классы, соответствующие уровню доходов потребителей. Сегодня General Motors присутствует в 120 странах. Подразделения автомобильного концерна работают с брендами: Baojun, Buick, Cadillac, Chevrolet, Daewoo, GMC, Holden, Isuzu, Opel и другими.

Какие причины для покупки мы увидели:

Сильный прогноз на 2022 год. Менеджмент предполагает заработать в текущем году $9,4–10,8 млрд чистой прибыли, рассчитывая, что спрос останется стабильным, а проблемы в цепочках поставок перестанут оказывать существенное давление на предложение.

Расширение производства EV. По заявлению СЕО компании Мэри Барры, GM намерена нарастить продажи электромобилей в Северной Америке в 2022–2023 годах до 400 тыс. единиц. Другой растущий сегмент компании BrightDrop, занимающийся коммерческими электромобилями, поставил первый электрофургон для FedEx в декабре прошлого года и подписал соглашение с Walmart о реализации 5 тыс. электрокаров.

Развитие беспилотного сегмента. Подразделение беспилотных автомобилей Cruise начало предлагать бесплатные поездки на такси без водителя для жителей и гостей Сан-Франциско.

Вывод: Восстановление цепочек поставок. Акции компании привлекательны к покупке, поскольку логистические проблемы (основной фактор давления на стоимость бумаг) уже частично отражены в котировках. При этом восстановление поставок продолжится. Открыть/Комментировать

2022-04-05 10:12:26 Давайте разберем акции Alaska Air Group (Тикер: ALK).

Alaska Air Group — американская авиакомпания среднего размера, ориентированная на перевозки внутри страны. В США компания генерирует почти 90% выручки, в Канаде — около 7%, в Мексике — около 5%.

Причины для покупки:

Восстановительный рост котировок. Высокие цены на нефть и нефтепродукты и снижение спроса на перелеты, обусловленное фактором пандемии, привели к коррекции котировок компании. От максимальных отметок прошлого года бумаги ALK опустились на 16%. Мы ожидаем восстановительного роста акций Alaska Air Group в этом году благодаря указанным ниже причинам.

Восстановление спроса на авиаперелеты. По мере ослабевания пандемии и снятия ограничений на передвижения спрос на авиаперелеты может существенно вырасти, что позитивно повлияет на финансовые результаты ALK. Выручка компании может увеличиться на 44% год к году, до $9 млрд, а скорректированная чистая прибыль составит ориентировочно $400 млн после прошлогоднего убытка $256 млн.

Недооцененность относительно конкурентов. Акции Alaska Air Group торгуются с существенным дисконтом по отношению к бумагам других авиаперевозчиков из состава S&P 500. Прогнозное отношение EV/EBITDA 2022 года для ALK составляет 5,9 при среднем по сектору 10. Мультипликатор P/E у компании находится на уровне 11,7 при среднем для входящих в индекс широкого рынка авиакомпаний коэффициенте 40.

Высокая финансовая устойчивость. В прошлом году Alaska Air Group смогла сократить чистый долг на $737 млн (43%), до $970 млн, параллельно увеличив капзатраты на 70%, до $1 млрд. По состоянию на конец 2021 года краткосрочная задолженность компании составляла $366 млн, а объем денежных средств и краткосрочных инвестиций достиг $3,1 млрд.

Вывод: По нашему мнению, Alaska Air Group лучше конкурентов готова к окончанию пандемии COVID-19 и способна показать рост котировок на горизонте нескольких месяцев. Открыть/Комментировать

2022-04-03 17:47:24 Продолжим обзор акции компании Amazon (Тикер: AMZN), но уже со стороны технического анализа.

На текущий момент Amazon (AMZN) является одним из крупнейших брендов в постоянно растущем сегменте электронной коммерции.

Недавно Amazon объявила о программе buy back - обратный выкуп своих акций. Байбек - это драйвер роста, а значит прибыль на каждую бумагу увеличится, поскольку после выкупа их количество уменьшится. Сейчас интерес инвесторов к AMZN несомненно вырастет.

На дневном графике я отобразил два мувинга с периодами 50 и 200, как линии поддержки и сопротивления и сетку Фибо - отображение настроений участников рынка.

По результатам технического анализа видно, что ценовой рост до отметки 3415 сменился коррекцией. Цена, пробив 61.8% уровень Фибо, устремилась вниз. Думаю, что покупатели копят силы для следующего рывка в северном направлении. Это может произойти в виде отскока от 50% уровня Фибо. Тогда можно открыть лонг с целями 3353, 3531 и 3757 (приз для быков). Не забываем страховать сделки стоп-лоссом. Его я рекомендую выставить на отметке 3175.

Альтернативный сценарий: Пробитие уровня 50% коррекции Фибо сверху вниз и закрепление цены под ним. Тогда активизируем шорт с целями 3103, 2948 и возможно 2698 (нулевой уровень Фибо). Страхуемся стоп-лоссом на 3274.

Уровень прибыли и риска каждый определяет для себя сам.

Важно! Рекомендую также входить в сделки (лонг или шорт) ориентируясь на показания RSI. Хотя индикатор рисует показания с некоторым запаздыванием, но они весьма достоверны на дневном графике AMZN.

Желаю удачной торговли и большого профита! Открыть/Комментировать

2022-04-03 12:24:36 Сегодня мы вам расскажем про компанию Amazon, и так начнем.

Amazon (Тикер: AMZN) - американская компания, крупнейшая в мире на рынках платформ электронной коммерции и публично-облачных вычислений по выручке и рыночной капитализации.

Что повлияет на цену акций?

Дробление бумаг и обратный выкуп. Сплит по акциям Amazon запланирован на июль — в соотношении 20 к 1. По 19 дополнительных акций получат акционеры, записанные в реестре на 27 мая 2022 года, а акции начнут торговаться по скорректированной на сплит схеме 6 июня. Это поддержит бумаги за счет того, что они станут доступнее для частных инвесторов, к тому же Amazon объявил о программе обратного выкупа акций, которая может быть в дальнейшем расширена.

Комиссии и повышение цен. Выручка и прибыль Amazon в первом и последующих кварталах будет поддержана увеличением стоимости годовой подписки на Amazon Prime на $20, до $139. Кроме того, важным источником выручки остаются продажи сторонних продавцов и комиссии с таких продаж. В 2021 году комиссии от сторонних продавцов составили $103 млрд — около 22% всех продаж, подсчитала аналитик. Умение Amazon удерживать и привлекать новых продавцов может быть критично для увеличения рыночной доли на рынке e-commerce.

Конкуренция на облачном рынке. Сервис AWS остается одним из самых быстрорастущих сегментов Amazon — за 2021 год его выручка составила $62,2 млрд и может превысить $100 млрд уже в 2023 финансовом году, показывая рост 28–30% год к году. AWS привлекает именитых клиентов вроде Meta (признана в России экстремистской организацией и запрещена), NASDAQ и Adidas, дополнительным драйвером роста могут быть стартапы. Впрочем, на этом рынке сильна конкуренция, особенно со стороны Microsoft, которая может повлиять на темпы роста AWS.

Вывод: В перспективе менеджмент Amazon продолжит искать решения, касающиеся повышения выручки и прибыли от своего бизнеса. Для этого, возможно, будут приобретаться другие компании, относящиеся к высокотехнологичному сектору мировой экономики. Такие приобретения, слияния и поглощения будут способствовать росту стоимости акций. Открыть/Комментировать

2022-04-02 18:03:35 Давайте разберемся, могут ли владельцы акций китайских технологических компаний выдохнуть, или еще рано.

Больше года назад Китай начал разворачивать масштабные ограничительные меры в отношении компаний технологического сектора. До того они считались практически неуязвимыми для правительственного контроля.

Как все начиналось?

Китай заблокировал большинство крупных зарубежных платформ, в том числе Google, Facebook и Twitter. Таким образом, образовался гигантский пустой рынок — идеальные условия для появления местных гигантов индустрии.

Чем Китаю не угодили технологические компании?

У властей Китая онлайн-платформы ассоциируются с пузырями, потому что их успех не обязательно связан с физическими технологиями. Такие компании скорее рассматриваются как первопроходцы рынков, воспользовавшиеся своим преимуществом и создавшие монополии.

Другой момент — социальный. Вместо того чтобы помогать решать проблемы социального неравенства, китайские технологические компании внесли в них свой вклад — правительственный лозунг «общего процветания» оказался под угрозой. Сотрудники компаний оставались в офисе до раннего утра и работали во время праздников, часто без дополнительной оплаты. Онлайн-платформы также часто использовали посредников для найма сотрудников, чтобы избежать юридической ответственности за выплату социального обеспечения.

Что значит обещание прекратить давление на технологические компании?

Акции китайских компаний начали расти после того, как государственные СМИ КНР выпустили статьи, сигнализирующие о поддержке китайских акций. Вышло объявления о выкупе акций технологическими компаниями, такими как Alibaba и Xiaomi, в последние дни также, вероятно, способствовали росту позитивных настроений инвесторов.

Правительству Китая придется продемонстрировать предсказуемость и прозрачность при реализации новой политики, а это может занять некоторое время. Финансовые показатели в предстоящих кварталах помогут инвесторам определить, как эти изменения правил повлияют на долгосрочный потенциал получения прибыли. Открыть/Комментировать

2022-04-01 18:13:59 Сегодня мы расскажем вам про один из ключевых брендов современной Америки.

Nike (Тикер: NKE) - проектирует, разрабатывает и продает спортивную обувь, одежду, оборудование и аксессуары для мужчин, женщин и детей. Компания продает свою продукцию по всему миру в розничные магазины, через собственные магазины, дочерние компании и дистрибьюторов.

За последние пять лет средняя годовая доходность акций Nike без учета дивидендов составила 27%, тогда как индекс S&P 500 рос лишь на 16%. И такое соотношение держится с начала 1980-х годов. Всего за 40 лет акции Nike подорожали почти в 945 раз.

Значительная часть образа Nike выражена сильным брендом компании. В рекламном портфеле компании находятся самые успешные спортсмены из разных видов спорта: Майкл Джордан, Тайгер Вудс, Криштиану Роналду, Серена Уильямс и Леброн Джеймс. Однако высокие расходы на маркетинг и рекламу с участием звезд мирового масштаба приносят свои плоды.

Одним из главных драйверов долгосрочного роста Nike стал ускоренный переход в сторону онлайн-продаж. Бизнес прямых продаж потребителю, появившийся в результате этого перехода, не только эффективен — он также способствует повышению показателей рентабельности.

Технологии маркетинга и рекламы для Nike не менее важны, чем технологии создания новых материалов. Все это делает компанию более рентабельной и маржинальной по сравнению с конкурентами. Накопленное преимущество Nike может сохраняться еще не одно поколение, учитывая крупные инвестиции в детский контент.

Вывод: В краткосрочном периоде Nike продолжит сталкиваться с трудностями, поскольку спрос в Азии остается слабым из-за пандемии коронавируса. Однако это, как нам кажется, лишь временные проблемы. Бренд Nike сохраняет привлекательность, при этом компания прекрасно реализует задуманную стратегию. Открыть/Комментировать

2022-04-01 14:45:24 ​​Теперь в Telegram можно проводить оплаты в Toncoin!

Новый шаг в истории мессенджера .

Верифицированный Телеграмом сервис @donate, созданный для того, чтобы внутри мессенджера принимать оплаты от пользователей, подключил транзакции в Toncoin!

Будущее уже наступило:

Любой подписчик телеграм-канала может отправить пожертвование автору или оплатить подписку на приватный канал в криптовалюте!

Также вы можете подключить сервис на свой канал и получить бесплатных подписчиков!

Сообщество бота дарит трафик на Рекламной платформе Telegram для ВСЕХ, кто воспользуется сервисом в ближайшее время.

Подключаете бота — получаете подписчиков на свой канал.

Подробности акции в официальном сообществе — @subscriptions Открыть/Комментировать

2022-03-01 13:42:59 Cisco Systems, Inc. (Тикер: CSCO) - крупнейшая в мире, по производству сетевого оборудования, американская транснациональная компания, разрабатывающая и продающая полный спектр сетевого оборудования, включая корпоративные маршрутизаторы, серверы, IP телефонию. Является. В последнее время стремится внедриться в «Интернет вещей», «облачные» интернет-технологии.

За 2 финансовый квартал 2022 года выручка выросла на 6,3% г\г, чистая прибыль выросла на 17% г\г. Рост произошел только за счет продаж продукции, а выручка, полученная за оказание услуг, снизилась всего лишь на полпроцента.

По техническому анализу у акции сильная поддержка в виде границы восходящего канала. Позитив от хорошего отчета уже отыгран и снижение идет в рамках общерыночного настроения. Акция от корректировалась на 15% от пиковых значений, и сейчас торгуется на сильном уровне поддержки в $55. Целевая цена по прежнему – около $70, но это произойдет когда рынки успокоятся.

Вывод: Совет директоров компании утвердил новую программу обратного выкупа акций за счет полученной прибыли компании, а также компания выплачивает небольшие дивиденды в размере 2.7% годовых. Но остаётся под вопросом поглощение компании-разработчика ПО Splunk, которое если состоится то может повлиять на котировки. Отличная и надежная компания для долгосрочной инвестиции.

#CSCO Открыть/Комментировать