Биржевик | Финансы

2023-02-22 12:29:48 Обозрение: Прогноз прибыльности банковского сектора в 2023 году от Эксперт РА. Падение олимпа. Часть 2/2.

В случае реализации негативного сценария в 2023 году можно будет наблюдать ослабление кредитной активности банков, новый цикл сжатия чистой процентной маржи, падение комиссионных доходов на фоне сокращения объема трансграничных переводов и роста проблемных долгов ввиду снижения уровня доходов бизнеса. В итоге реализации данного сценария финансовый результат по всей банковской системе, по оценкам агентства «Эксперт РА», окажется приблизительно в два раза ниже показателей базового сценария и составит около 600–800 млрд рублей.

Агентство не закладывает значительного объема сделок по продаже банков с иностранным участием в 2023 году ввиду установления достаточно жестких условий по подобным сделкам, а также небольшого количества потенциальных покупателей. Тем не менее даже в случае продаж крупных дочерних подразделений иностранных банков такие кредитные организации, по нашему мнению, останутся самостоятельными единицами, поскольку их ценностью помимо клиентской базы являются наработанные рисковые и корпоративные практики и стратегия ведения бизнеса. Кроме того, ввиду сильного санкционного давления на российский банковский сектор оправданной политикой регулятора будет сохранить в системе как можно больше надежных независимых кредитных организаций. Приобретения иностранных активов крупнейшими банками для последующего присоединения с целью поддержания капитальных позиций с учетом установленных высоких дисконтов к цене продаваемых кредитных организаций тоже не исключены. Однако окончательные объединения не смогут завершиться до конца года ввиду длительных сроков структурирования сделок, а также технологических разниц в банковских системах. На российском банковском рынке уже были анонсированы несколько сделок M&A, затрагивающих лидеров рынка, однако, согласно ожиданиям агентства «Эксперт РА», они также не успеют завершиться в течение 2023 года.

Тем не менее агентство ожидает снижения числа игроков на российском банковском рынке за счет возобновления расчистки рынка от слабых игроков. В 2022-м с целью поддержания стабильности банковской системы количество отзывов лицензий было минимальным с 2014 года. Однако в системе сохраняются банки со слабыми показателями эффективности, преимущественно за пределами топ-100, которые даже в условиях тренда на деконцентрацию сектора не выдерживают конкуренции и не смогли получить новых клиентов. По оценкам агентства, количество отзывов и добровольных сдач лицензий в 2023 году может достигнуть 15. В то же время в случае новых значительных шоков в экономике для смягчения давления на систему можно ожидать заморозки отзывов лицензий до конца года.

Предпосылки прогноза агентства «Эксперт РА»

Базовый прогноз агентства «Эксперт РА» предполагает сохранение санкционного давления с его умеренным расширением в ключевых отраслях экономики, а также отсутствие резких колебаний курса валют при поддержании среднегодового значения курса национальной валюты на уровне 75 рубля за доллар США. В рамках данного сценария мы закладываем снижение уровня ВВП в 2023-м на 1,5% против 2,3% по итогам прошлого года. По нашим ожиданиям, ключевая ставка по итогам текущего года останется на уровне 7,5%, при этом инфляция замедлится до 6,5% против 11,9% в 2022-м.

В качестве предпосылок реализации негативного сценария агентство рассматривает дальнейшее обострение геополитической ситуации и существенное усиление санкционного давления, что отразится на доходах работоспособной части населения, а также вынудит наращивать импорт при закрытии экспортных направлений и приведет к снижению ВВП на 4%. При прогнозировании агентство также учитывает общемировую рецессию, которая затронет и Россию, снижение цен на углеводороды до 50 долларов за баррель и уменьшение объемов их реализации, что приведет к недополучению доходов бюджета, а также снижению курса национальной валюты до 80 рублей за доллар США.

#банки #макроэкономика #цбрф Открыть/Комментировать

2023-02-22 12:29:01 Обозрение: Прогноз прибыльности банковского сектора в 2023 году от Эксперт РА. Падение олимпа. Часть 1/2.

Резюме

По оценкам агентства «Эксперт РА», за 2022 год совокупный убыток топ-10 банков составил порядка 190 млрд рублей, что привело к снижению прибыли всего сектора до 200 млрд рублей.

По итогам 2023 года прибыль топ-10 игроков превысит 1 трлн рублей, а совокупная прибыль всего сектора составит около 1,5 трлн рублей, согласно нашим прогнозам.

Остаться без лицензий в 2023 году по причине отзыва или добровольной сдачи, по ожиданиям агентства, могут 15 банков, большая часть которых находится за пределами топ-100.

По итогам 1-го полугодия 2022 года российский банковский сектор зафиксировал рекордный совокупный убыток в размере 1,5 трлн рублей. Основные причины – реализация процентного риска вследствие резких колебаний ключевой ставки, снижение темпов кредитования, убытки от операций с иностранной валютой, необходимость создавать резервы по замороженным в зарубежных юрисдикциях активам и проблемным ссудам (без учета регуляторных послаблений). Сильнее всего пострадали крупнейшие банки, которые были значительно интегрированы в мировую экономику: большинство из топ-10кредитных организаций РФ было включено в различные санкционные списки иностранных государств, что сделало невозможным для российских игроков проводить привычный спектр операций, кроме того, давление, связанное с санкционными ограничениями, коснулось и их крупнейших заемщиков.

Несмотря на относительную стабилизацию экономической ситуации в 2-м полугодии 2022 года, которая позволила крупнейшим игрокам начать восстанавливать свои доходы, по итогам всего 2022-го совокупный убыток топ-10 банков, по оценкам агентства «Эксперт РА», составил около 190 млрд рублей. При этом годом ранее прибыль 10 крупнейших кредитных организаций находилась на уровне 1,9 трлн рублей, или 83% совокупного финансового результата всего банковского рынка. Поддержку финансовому результату сектора в 2022-м оказали банки, занимающие с 11-го по 100-е место по активам, чьи доходы превзошли результаты 2021 года в среднем на 10% за счет перетока клиентов из крупнейших кредитных организаций, отсутствия сложных рыночных инструментов и специализации на МСБ, где не наблюдалось существенного увеличения стоимости риска. Банки за пределами топ-100 показали более скромные результаты, чем годом ранее, по причине постепенной органической потери бизнеса данной группой игроков, тем не менее в условиях резко возросшей ключевой ставки они смогли получить повышенные доходы от размещений на МБК, которые традиционно занимают значительную часть их активов. По оценкам агентства «Эксперт РА», прибыльность банков за пределами первой десятки смогла компенсировать совокупный убыток крупнейших игроков, по причине чего финансовый результат сектора по итогам 2022 года составил не менее 200 млрд рублей, а совокупная рентабельность капитала в секторе упала с 19% за 2021-й до 2% в 2022-м.

Согласно базовому прогнозу агентства «Эксперт РА», в 2023 году не ожидается новых процентных шоков, которые могли бы оказать давление на маржинальность банковского бизнеса. Во всех сегментах кредитного бизнеса будет наблюдаться рост, что приведет к увеличению процентных доходов. При этом уровень COR без учета послаблений будет ниже показателей прошлого года. С учетом данных ожиданий, по оценкам агентства, топ-10 банков смогут заработать свыше 1 трлн рублей по итогам 2023 года, а совокупная прибыль всего сектора составит около 1,3–1,5 трлн рублей. Открыть/Комментировать

2023-02-21 15:23:17 Новость: в Госдуме раскрыли механизм страхования инвестиций от банкротств брокеров.

Инвестиции граждан нужно защитить от банкротства финансовых посредников, предложил Владимир Путин. Для этого потребуется создание отдельного фонда, а сумма страховки могла бы составить до 1,4 млн рублей, сообщили в Госдуме.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: своего рода это АСВ, но для брокерских счетов! Давно пора вводить!

#асв #ссв #страхованиевкладов #страхованиеброкерскихсчетов #россия Открыть/Комментировать

2023-02-21 07:30:00 Новость: крупный российский банк Тинькофф предупредил клиентов о заморозке валютных переводов из-за готовящихся санкций — The Moscow Times

Тинькофф банк начал предупреждать клиентов о заморозке денежного перевода в валюте в случае, если Евросоюз введет санкции.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: то, о чём я ранее и сообщал, что придёт время и на Тинькофф банк санкции наложат, что и перенаправлять по СВИФТ деньги не получится. Почему? Там Потанин сидит! А он под санкциями! Лишь вопросом времени служил сам факт наложения санкций на банк.

#тинькоффбанк #санкции Открыть/Комментировать

2023-02-21 07:15:03 Новость: ВТБ ожидает снижения средней ставки по вкладам в России

Средняя ставка по депозитам россиян с большой вероятностью продолжит снижение до мартовского совета директоров ЦБ по денежно-кредитной политике, заявила начальник управления "Сбережения" ВТБ Наталья Тучкова
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: только тут есть конкретная оговорка! Некоторые банки уже стали ставки по вкладам поднимать. Все живут в ожидании будущего повышения учётной ставки ЦБ.

#вклады #банки Открыть/Комментировать

2023-02-21 07:11:35 ​ Наблюдение: российский бензин на бирже дорожает на 18% в феврале.

Участники торгов закупают топливо, до сокращения субсидий нефтяникам. Только за месяц стоимость АИ-92 и АИ-95 выросла на 18% и 11%, соответственно. Влияние оказывает и подорожание нефти на мировом рынке.

Биржевые котировки отразятся и на заправочных ценах. Производителям нужно сохранять прибыльность и они начнут повышать розничные цены для автомобилистов.

Кстати, то - то я и обратил внимание, что 95 бензин умеренно дороже стал...

#россия #безнин Открыть/Комментировать

2023-02-20 16:15:18 Наблюдение: До данным ЦБ РФ в январе по сравнению с декабрем ускорилось удорожание потребительских товаров и услуг.

В январе по сравнению с декабрем ускорилось удорожание потребительских товаров и услуг (с поправкой на сезонность). Увеличились текущие показатели устойчивой ценовой динамики. Быстрее росли цены на плодоовощную продукцию, бытовую технику, электронику. Это было связано с ослаблением рубля, ростом издержек производителей и сокращением импорта отдельных овощей.

В то же время годовая инфляция продолжила снижаться — до 11,77%. По прогнозу Банка России, в ближайшие месяцы она временно опустится ниже 4% за счет эффекта высокой базы весны прошлого года. Но из-за увеличения устойчивого инфляционного давления этот показатель будет несколько возрастать во второй половине года. С учетом проводимой Банком России денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 5,0–7,0% в 2023 году, вернется к 4% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

#инфляция #потребинфляция Открыть/Комментировать

2023-02-20 09:25:15 Новость: девелоперы зафиксировали в России новый виток подорожания строительства жилья. За последнее полугодие, по данным представителей отрасли, рост составил от 5 до 10%. Причина — в увеличении стоимости стройматериалов, нехватке оборудования и персонала, сообщают Известия

#недвижимость #россия Открыть/Комментировать

2023-02-19 13:02:02 Бесплатно доведем до 150 000 рублей в неделю!

Если через месяц ты не выйдешь на этот уровень - с нас штраф 50 000 на любую твою карту или кошелек.

Дерзко? Да! Рискованно? Абсолютно нет.

Сотни учеников канала Орловский Инвестор зарабатывают до 150 000 уже в первый месяц обучения. Все, что надо делать - вступить в закрытый клуб (это бесплатно) и повторять прибыльные сделки по сигналам.

Ты ничем не рискуешь! Вступай по закрытой ссылке и начинай зарабатывать сегодня: https://t.me/+pPl9-SJtbXA0YWEy

#Promo Открыть/Комментировать

2023-02-18 09:33:47 Всех приветствую! На сегодня обучающие посты решил не размещать, а просто взять один выходной. Думаю и вам тоже это нужно! Поэтому при желании можете посмотреть наши видеоролики по основам биржевой торговли в Ютуб - канале (в графе плейлисты), а завтра уже выйдем на связь в виде недельного обзора рынка. Открыть/Комментировать