БКС Экспресс

2023-06-06 10:02:19 Отобрали наиболее яркие истории роста, которые держатся лучше рынка, но при этом сохраняют потенциал.

Как отбирали

Алгоритм поиска следующий: берем фишки, которые за минувшие 8 месяцев выросли сильнее, чем Индекс МосБиржи, торгуются выше 20-, 50- и 200-дневных скользящих средних, имеют RSI ниже 70, а также «зеленый» таргет.

Цена акции выше скользящих указывает на стабильность тренда (на коротком, среднем и долгом сроке). Осциллятор ниже сигнального уровня говорит, что бумага не перегрета в моменте, а таргет дает позитивную оценку аналитиков.

Суммарно мы получим список акций, которые рынок покупает наиболее активно и равномерно, держа их на прицеле не только под разовые события вроде дивидендов, но и долгосрочно — как минимум до лета следующего года.

Кто прошел фильтры

В сумме набирается восемь акций (две от Сбера). В том числе сталевары, девелоперы, энергетики и IT. Такой разношерстный набор отраслей обычно означает органический рост всего рынка, что опять же подтверждает тренд.

Средний годовой таргет по перечисленным акциям составляет 43%, что также выше, чем для рынка в целом. Последний таргет для Индекса МосБиржи от БКС — чуть ниже 3500 пунктов, что дает около +30% потенциала на год вперед.

С учетом дивидендов результат может оказаться еще интереснее. В следующие 12 месяцев заплатить способны все перечисленные компании, только с разной доходностью: от 4% до 12%, или 8% в среднем.

С учетом роста цены акций (после достижения таргета) это более 50% ожидаемой годовой доходности.

Целевые значения БКС:

• Сбербанк-ап (Покупать. Цель на год: 340 руб.)
• Сбербанк-ао (Покупать. Цель на год: 350 руб.)
• Самолет (Покупать. Цель на год: 4000 руб.)
• ММК (Покупать. Цель на год: 63 руб.)
• Северсталь (Покупать. Цель на год: 1600 руб.)
• Юнипро (Покупать. Цель на год: 2,9 руб.)
• Эталон (Покупать. Цель на год: 110 руб.)
• HeadHunter (Покупать. Цель на год: 2500 руб.)

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2023-06-06 09:00:24 Ожидаемые события на 6 июня

В России

ГМК Норникель — ГОСА

Полюс — ГОСА

События и статистика:

Состоится заседание Координационного совета по поддержке экспорта на тему «Страновое продвижение российских товаров на зарубежных рынках». Участники: руководитель экспертной группы «Экспорт товаров и услуг» в рамках программы «Трансформация делового климата» В.Вексельберг, президент Российского союза промышленников и предпринимателей А.Шохин, председатель «Деловой России» А.Репик, президент «Опоры России» А.Калинин и вице-президент ТПП РФ М.Фатеев.

Состоится онлайн-сессия конкурса финансовой журналистики «Рублевая зона». Журналисты из 50 регионов страны и финансовые эксперты обсудят перспективы экономики России. Участвуют: председатель комитета Госдумы по финансовому рынку А.Аксаков, директор СРО «Мир» Е.Стратьева, председатель Национального совета финансового рынка А.Емелин, председатель совета НАУМИР Э.Мехтиев.

В мире

В Париже с 6 по 8 июня пройдет 8-я ежегодная Глобальная конференция по энергоэффективности, организованная МЭА

Еврозона

12:00 мск - Розничные продажи, м/м - Апрель Прогноз: 0,2% Предыдущее значение: -1,2%

США

19:00 мск - EIA опубликует отчет Short-Term Energy Outlook

23:30 мск - Запасы нефти, изменение за неделю по данным API, млн. - за неделю Прогноз: н/д Предыдущее значение: 5,202

Теханализ: bcs-express.ru/tehanaliz Открыть/Комментировать

2023-06-06 05:50:15 Прогнозы и комментарии. Рынок акций снижается, инвесторы осторожны

Российский рынок акций начал неделю с падения, риски продолжения коррекции остаются повышенными. Оцениваем ближайшие перспективы в ежедневном утреннем обзоре

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-rynok-aktsii-snizhaetsia-investory-ostorozhny Открыть/Комментировать

2023-06-05 20:42:29 Неблагоприятный новостной фон провоцирует продажи

Российский рынок после позитивного старта и кратковременной попытки продолжить рост резко снизился на фоне неблагоприятного информационного фона, связанного с геополитикой. Дополнительное давление на индекс МосБиржи оказывал валютный фактор, в результате он закрылся недалеко от недельного минимума с ощутимыми потерями.

Рубль поначалу дешевел, но вскоре перешел к активному укреплению, завершив день в хорошем плюсе. Котировки ОФЗ остались под давлением: индекс гособлигаций RGBI закрылся на новом двухнедельном минимуме.

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-neblagopriiatnyi-novostnoi-fon-provotsiruet-prodazhi Открыть/Комментировать

2023-06-05 16:48:39 Полмиллиона новых инвесторов за месяц. Мосбиржа рассказала об итогах мая

В мае число физических лиц, имеющих брокерские счета на Мосбирже, составило 25,56 млн, что на 496 тыс. человек больше, чем в апреле. В сумме ими открыто 43,34 млн счетов (+955 тыс. за месяц).

В прошлом месяце сделки на фондовом рынке совершило 2,8 млн человек против 2,6 млн в апреле.

Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 80,8%, в объеме торгов облигациями — 30,2%, на спот-рынке валюты — 17,9%, на срочном рынке — 64,2%.

Объем вложений частных инвесторов на рынке облигаций в мае составил 107,2 млрд руб., на рынке акций — 17,9 млрд руб.

Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) в мае увеличилось на 61 тыс. до 5,43 млн счетов. Оборот по ИИС составил 207,9 млрд руб., из которых 89,5% пришлось на акции, 5,8% — на облигации, 4,7% — на фонды.

Топ-5 регионов по числу физлиц, имеющих брокерские счета на бирже:
• Москва (2,3 млн)
• Московская область (1,4 млн)
• Санкт-Петербург (1,1 млн)
• Краснодарский край (0,94 млн)
• Республика Башкортостан (0,86 млн)

Народный портфель

В мае самыми популярными ценными бумагами в портфелях частных инвесторов были:
• Сбербанк-ао и -ап (30,5% и 8% соответственно)
• Газпром (20,7%)
• ЛУКОЙЛ (11,4%)
• Норникель (7%)
• Сургутнефтегаз-ап (5%)
• Яндекс (4,8%)
• Роснефть (4,7%)
• НОВАТЭК (4%)
• МТС (3,6%)

Доля большинства бумаг выросла за счет снижения веса Сбера, у которого в мае прошла дивидендная отсечка. В список вновь вернулись акции МТС, вытеснившие Полюс. Открыть/Комментировать

2023-06-05 15:06:36 Итоги летнего сезона дивидендов: радости, разочарования и прогнозы

На российском рынке завершился сезон дивидендов за 2022: большинство компаний опубликовали свои рекомендации по выплатам. Кто из них преподнес приятные сюрпризы, а кто расстроил инвесторов? Подводим итоги и смотрим, что ждет рынок во второй половине года.

На радость инвесторам: Сбер, Башнефть и другие компании

• Сбербанк
25 руб. на акцию (дивдоходность 10,5%)

Выплаты стали для банка рекордными и значительно превысили ожидания в 6 руб. на бумагу. Дивидендный гэп Сбера, который образовался на старте торгов 10 мая, был закрыт всего за 11 сессий.

В начале года банк показывает высокую прибыль каждый месяц. Это позволяет рассчитывать на то, что в следующем году дивиденды компании вырастут.

• Банк Санкт-Петербург
21,15 руб. на акцию (дивдоходность 12,6%)

Банку удалось показать высокую прибыль в 2022 г. — он заработал 47,6 млрд руб. Внушают оптимизм и результаты I квартала текущего года: чистая прибыль выросла в 4,3 раза к уровню I квартала 2022 г. и составила 14,8 млрд руб. Эти показатели вселяют надежду на то, что в 2024 г. дивиденды банка будут высокими.

• Башнефть
199,89 руб. на акцию (дивдоходность 10%)

Ситуация с выплатами оставалась неясной до последнего, поскольку финансовые отчеты в 2022 г. компания не публиковала, но итог приятно удивил инвесторов, что спрвооцировало мощное ралли в бумагах. на закрытие предстоящего гэпа 6 июля может понадобиться достаточно много времени, ведьнет уверенности в том, что Башнефть и дальше сохранит крупные дивиденды, нет.

• Татнефть
27,71 руб. на акцию (дивдоходность 6%)

Консенсус-прогноз по дивидендам компании был сделан на основе отчета о чистой прибыли по МСФО — исходя из предположения о минимальной выплате в размере 50%. Но итоговые дивиденды Татнефти оказались чуть выше ожиданий аналитиков: они соответствуют 54%. Важным фактором в кейсе Татнефти является то, что это самая прозрачная нефтяная компания.

• ЛСР
78 руб. на акцию (дивдоходность 10,2%)

Дивиденды такого размера компания стабильно выплачивала с 2015 по 2019 гг., однако после сократила выплаты. Возвращение к уровню прошлых лет — позитивный момент, но нет уверенности в том, что он будет сохранен.

• Beluga Group
400 руб. на акцию (дивдоходность 8,5%)

Эти выплаты стали рекордными для компании. За 2022 г. Белуга начисляла дивиденды дважды: за III квартал 2022 г. в размере 75 руб. на акцию и за I полугодие 2022 г. в размере 150 руб. на бумагу.

Дивидендные разочарования: Сургутнефтегаз-ап, Газпром и другие компании
Среди неприятных сюрпризов — решения по дивидендам Сургутнефтегаза-ап и Газпром нефти, а также ОГК-2 и Мосэнерго, чьи выплаты оказались ниже ожиданий.

• Сургутнефтегаз-ап
0,8 руб. на акцию

Выплаты компании могли составить 3,1 руб. на привилегированную бумагу, согласно консенсусу Интерфакса. Сильно отклонение от ожиданий было связано с тем, что компания не делилась своими результатами за 2022 г. Причиной низких дивидендов могли быть разовые убытки и списания. Взгляд по компании — осторожный, следует следить за новыми финансовыми отчетами Сургутнефтегаза.

• ОГК-2
0,05807 руб. на акцию (дивдоходность 8%)

Рекомендованный советом директоров компании размер выплат оказался ниже ожиданий. Решение было воспринято рынком негативно: на фоне новости акции увеличили темпы снижения до -7%.

• Мосэнерго
0,18652 руб. на акцию (дивдоходность 6,6%)

Согласно дивидендной политике компании, акционерам выплачивается 50% от чистой прибыли по МСФО или РСБУ в зависимости от того, какой показатель выше. Результаты по МСФО за 2022 г. опубликованы не были, а исходя из отчета по РСБУ выплаты могли бы составить около 0,26 руб. на бумагу.

Таким образом, фактическая рекомендация оказалась существенно меньше чистой прибыли по российским стандартам. Новость была воспринята рынком негативно: бумаги теряли 3%.

Что дальше:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-letnego-sezona-dividendov-radosti-razocharovaniia-i-prognozy Открыть/Комментировать

2023-06-05 12:25:30 Суд разберет иски Газпромбанка к Мечелу

По искам Газпромбанка к ПАО Мечел и ООО Мечел-Сталь назначены судебные заседания на 5 и 6 июня — сегодня и завтра.

Сумма первого иска — 11,9 млрд руб., второго — неизвестна. Напомним, Газпромбанк 3 апреля подал в Арбитражный суд Москвы два иска.

Вероятно, Газпромбанк хочет усилить свои переговорные позиции по реструктуризации ECA-финансирования группы Мечел, которые группа получала от иностранных банков, а ГПБ в нем косвенно участвовал, предоставлял транши. Считаем, что Мечел способен выполнить эти обязательства — по нашим оценкам, Мечел снизил долг менее чем до 200 млрд руб. на конец 2022 г., и заработает более 100 млрд руб. прибыли в 2023 г. Открыть/Комментировать

2023-06-05 11:40:58 Руководство Polymetal покинуло российское подразделение из-за санкций

Ключевые руководители одной из крупнейших в мире золотодобывающих компаний Polymetal International plc покинули свои должности в российском подразделении после введения против нее санкций США, говорится в официальном заявлении.

Подали в отставку главный исполнительный директор АО «Полиметалл» Виталий Несис, главный финансовый директор организации Максим Назимок и вице-президент по стратегическому развитию Павел Данилин. При этом Несис и Назимок сохранят текущие должности в Polymetal International plc и «сосредоточат усилия на операционной деятельности активов группы», расположенных в Казахстане.

Акции негативно реагируют на новость, теряя более 4%.

Другие меры

Polymetal International plc отделяет деятельность российских «дочек». В частности, управление активами группы передано АО «Полиметалл». Кроме того:

• Внедрены механизмы, гарантирующие, что любые вопросы, представленные на рассмотрение совета директоров и комитета, проверяются на предмет соблюдения всех применимых санкций.

• Все соглашения о предоставлении услуг компанией и/или ее дочерними организациями за пределами России для АО «Полиметалл» и его дочерних обществ были расторгнуты.

• Все платежи по прочим внутригрупповым соглашениям от компании и ее не включенных в санкционный список дочерних организаций в пользу АО «Полиметалл» и его дочерних обществ были прекращены или приостановлены.

Про возможность редомициляции
В мае совет директоров компании единогласно рекомендовал проведение редомициляции. В связи с введенными санкциями, руководство Polymetal проанализировало ситуацию.

«На сегодняшний момент, основываясь на выводах юридических консультантов, компания считает, что редомициляция не нарушает никакие применимые к компании санкции», — говорится в пресс-релизе.

Планы по выходу из активов в РФ

Сейчас Polymetal International рассматривает все возможности по прекращению владением АО «Полиметалл» и его «дочками».

«Совет директоров и комитет до конца июня 2023 г. (если никакие существенные события не потребуют более раннего раскрытия информации) подготовят сообщение о результатах рассмотрения доступных опций, если таковые представятся компании, и прогрессе в реализации стратегических планов», — уточняется в сообщении.

Заявление о санкциях
США ввел санкции против Полиметалла 19 мая 2023 г. Через несколько дней Polymetal создал специальный комитет из независимых директоров, который «занимается вопросами обеспечения полного и всестороннего соблюдения санкционного режима».

«Компания подтверждает, что, как и было заявлено 22 мая 2023 г, ни компания, ни ее дочерние организации, ни аффилированные юрлица не являются объектами целевых санкций со стороны Великобритании, ЕС или США за исключением дочерних обществ в Российской Федерации, на которые распространяются блокирующие санкции США», — уточняется в пресс-релизе. Открыть/Комментировать

2023-06-05 11:24:51 ОПЕК+ хочет высокие цены на нефть. Через какие акции сделать ставку

По итогам встречи в воскресенье страны ОПЕК+ продлили сделку на 2024 г. и обозначили уровень квот до 2025 г.

• В следующем году альянс планирует добывать 40,46 млн б/с, что на 1,4 млн б/с ниже текущих уровней. Дополнительно в июле 2023 г. Саудовская Аравия обязалась добровольно сократить 1 млн б/с для поддержки рынка.

• В сочетании с сезоном высокого спроса на топливо в летний период эти новости могут поддержать рост цен на Brent выше $80 за баррель в ближайшие месяцы.

• Параллельно мы видим сужение дисконта в цене российской Urals и ослабление рубля, что поддержит выручку российских нефтяных компаний.

Как на этом заработать

Отыграть благоприятную конъюнктуру можно через акции российских нефтяников, которые до сих пор торгуются с низкими мультипликаторами. Нефтегазовые фишки могут быть в числе фаворитов на российском рынке на этой неделе.

Наиболее привлекательными выглядят акции Татнефти и ЛУКОЙЛа.

• Татнефть обладает пониженными санкционными рисками в сравнении с другими игроками отрасли. Она единственная в секторе раскрывает отчетность МСФО, а также стабильно платит 50% прибыли на дивиденды. Долгосрочно компания располагает солидным потенциалом для роста бизнеса, что поддерживает инвестиционный интерес к ее бумагам.

Татнефть АО (Покупать. Цель на год 610 руб. / +33%)
Татнефть АП (Покупать. Цель на год 570 руб. / +24%)

• ЛУКОЙЛ на прошлой неделе очистился от дивидендов. Прозрачная дивидендная политика и сформировавшаяся репутация дивидендного аристократа поддержат восстановление после гэпа. Вероятно, компания сможет и дальше поддерживать комфортный уровень дивидендов в пользу своих акционеров.

ЛУКОЙЛ (Держать. Цель на год 6100 руб. / +14%)

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2023-06-05 10:31:17 СМИ: сумма доходов для налогового вычета по ИИС-3 может достичь 30 млн рублей

В пакете поправок к Налоговому кодексу, который Минфин внес в правительство, предусматривается налоговый вычет по ИИС третьего типа с доходов на сумму до 30 млн руб., пишет РБК со ссылкой на информацию, которую подтверждают источники издания.

Напомним, на прошлой неделе Минфин внес в правительство законопроект о ИИС-3, который должен начать действовать с 1 января 2024 г. В материалах министерства были раскрыты некоторые параметры, как предлагается трансформировать систему ИИС, однако известны не все подробности. По данным РБК, максимальную сумму доходов, с которой будет выплачиваться налоговый вычет по ИИС, предлагается установить в размере 30 млн руб. Это означат, что сумма льгот для инвестора может составить 3,9 млн руб., если НДФЛ уплачивается по ставке 13%, или 4,5 млн руб. при ставке 15%.

Такой вычет будет действовать, если средства на ИИС-3 будут находиться в течение 10 лет. При этом срок, необходимый для получения налоговых льгот по ИИС третьего типа, будет повышаться постепенно: для открытых в 2024 г. счетов он составит 5 лет, для открытых в 2025 г. — 6 лет, и так далее, вплоть до 10 лет в 2029 г.

Также для нового типа ИИС предусмотрен налоговый вычет за внесение средств на счет, сообщает издание, сумма ограничена 400 тыс. руб. и включает взносы по негосударственному пенсионному обеспечению.

Представитель Минфина подтвердил внесение поправок, но не дал новых комментариев по их содержанию. Ранее сообщалось, что ИИС, которые были открыты до конца 2023 г., продолжат действовать на прежних условиях, а по ИИС-3 инвесторам будут доступны налоговые льготы, которые объединят льготы ИИС-1 и ИИС-2: право на получение вычетов как в сумме внесенных денежных средств, так и в сумме прибыли. Открыть/Комментировать