Результаты стратегии «Альфа Квант» Предупреждаю, сейчас будет | Alfa Wealth
Результаты стратегии «Альфа Квант»
Предупреждаю, сейчас будет реклама стратегии. Иногда можно.
Есть у нас одна мудрёная алгоритмическая стратегия, называется «Альфа Квант». В последний раз срез по ней я подводил в июне 2019 года, тогда ничего выдающегося не заметил. Но теперь, кажется, есть повод похвастаться.
Итак, «Квант» обошёл S&P 500 по доходности.
Первый клиент зашёл деньгами в ноябре 2018 года, с тех пор заработал 55% в USD (на дату 6 апреля). Причём результат уже очищен от комиссий УК и частично — от НДФЛ (частично, потому что по всем закрытым сделкам за 2018-2020 годы НДФЛ уплачен, а за 2021 год — ещё нет).
Сравниваю с SPY (на мой взгляд, это самый эффективный ETF на индекс S&P 500). За то же время SPY принёс +47,3% в USD (естественно, до комиссии посредника и до НДФЛ).
То есть обогнали S&P 500 достаточно уверенно, хотя рынок акций США — самый эффективный рынок в мире, и очень немногим управляющим удаётся обогнать его. Что важно, волатильность стратегии была такой же, как у бенчмарка (я проверил). То есть риск стратегии аналогичен риску индекса, а премия в доходности объясняется альфой стратегии, а отнюдь не бОльшим риском.
Как устроена стратегия. Коротко.
Алгоритм на основе методов машинного обучения ежедневно анализирует акции из индекса S&P 500 и сигнализирует управляющему о моментах начала и окончания растущего тренда в отдельных бумагах. Решение по исполнению этих сигналов принимает сам управляющий, учитывая ликвидность, издержки, силу сигнала и другие факторы, влияющие на результат (подробнее тут: https://t.me/alfawealth/208).
Важные заметки:
- в стратегии нет плеча, производных инструментов, внутридневной торговли. Только лонг-позиции. Среднее время удержания бумаги — 30 дней.
- в стратегии 30 бумаг из индекса S&P 500, они постоянно меняются. Бумаги покупаем всегда с равными весами (3,3%). Пришли к выводу, что больше бумаг не приносит улучшения исторического перформанса.
- Волатильность стратегии равна волатильности бенчмарка за 12 мес.
- Алгоритм смотрит на движение бумаг и принимает решение, но есть два предохранителя: 1) если бумага лежит 70 дней в портфеле (и сигнала на продажу нет), то система закрывает позицию; 2) сам управляющий может закрыть позицию, если считает, что тренд закончился.
- Покупки происходят только по сигналам. Если поступает сразу несколько сигналов на покупку, а кеша на все сделки не хватает, то управляющий ориентируется на силу сигнала.
- На волатильном рынке управляющий может игнорировать сигнал на покупку.
Консультация по стратегии
Стратегия очень сложная, но если вы ей заинтересовались и есть желание разобраться, напишите мне на @alfawealth_bot, я организую для вас звонок или встречу непосредственно с управляющим, вы сможете задать любые вопросы.
Для входа в стратегию необходим статус квалифицированного инвестора. Минимальный вход $50 тыс.
АК, @alfawealth
