Private отчётность EOG Resources - отличная рентабельнос | Биржевой Архитектор
Private отчётность
EOG Resources - отличная рентабельность и максимальная чувствительность к спотовым ценам
#EOG +1% после выхода отчетности
Отчетность
Выручка 6,04 b$ (+8,6% к прогнозу, +103,4% г/г)
Чистая прибыль non-GAAP 1,8 b$ (+339% г/г)
EPS non-GAAP 3,09$ (-2,3% к прогнозу, +335% г/г)
Выручка по сегментам:
Сырая нефть и конденсат – 3246 m$ (+88% г/г, 54% выручки)
Сбор, обработка и маркетинг – 1232 m$ (+98% г/г, 20% выручки)
Природный газ – 847 m$ (+180% г/г, 14% выручки)
Сжиженный природный газ – 583 m$ (+155% г/г, 10% выручки)
Прибыль (убыток) по товарным производным контрактам с переоценкой по рынку – 136 m$ (+94% г/г, 2% выручки)
Прочее – 29 m$ (+81% г/г, <1% выручки)
Выручка за весь 2021 год составила 18,64 b$ (+66% г/г), чистая прибыль non-GAAP 5,03 b$ (+492% г/г), EPS non-GAAP 8,61$ (+490% г/г), cкорректированная EBITDAX 10,86 b$ (+113% г/г), коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 4,68 b$ (+47% г/г), капитальные затраты 3,9 b$ (+12% г/г), маржа валовой прибыли 66%, маржа операционной прибыли 33% (отрицательная г/г), операционный денежный поток 8,79 b$ (+176% г/г), FCF 4,94 b$ (+221% г/г), денежные средства и их эквиваленты 5,21 b$ (+58% г/г), долг 4,86 b$ (-13% г/г), компенсация на основе акций 152 m$ (+4% г/г), выплатили дивиденды на 2,68 b$(+227% г/г). Количество акций в обращении +0,7% г/г.
Прогноз на весь 2022 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 20,03 b$ (+7,5% г/г) в 2022 году, капитальные затраты от 4,3 до 4,7 b$ (+10-20% г/г), FCF 6.4 b$ (+17% г/г) при цене WTI в 80$ за баррель.
Увеличили программу обратного выкупа до 5 b$ (7% от капитализации). Удалось успешно компенсировать возникающее инфляционное давление в течение года, снизив затраты на скважины на 7%. Цель состоит в том, чтобы компания могла получать экономическую прибыль в нижней части цикла, менее 40$ за баррель, и получать прибыль, которая выше, чем более широкий рынок, в верхней части цикла. В преддверии 2022 года дисциплинированный план капиталовложений и регулярные дивиденды могут быть профинансированы на уровне 44$ за баррель. При стоимости нефти в 80 долларов ожидают получить около 11 b$ денежного потока от операционной деятельности. Поскольку финансовые показатели и структура затрат EOG продолжают улучшаться, ожидаюь, что это отразится на продолжающемся росте дивидендов. Экономия является результатом сосредоточения внимания на снижении затрат на капитальный ремонт и улучшении управления пластовой водой. Сократили процент выбросов метана примерно на 25%, а общее регистрируемое количество инцидентов — на...
Полный разбор здесь
https://telegra.ph/EOG-Resources---otlichnaya-rentabelnost-i-maksimalnaya-chuvstvitelnost-k-spotovym-cenam-05-12
