Private отчётность Fidelity National Financial - блестящ | Биржевой Архитектор
Private отчётность
Fidelity National Financial - блестящие показатели и явно хорошая точка для входа в позицию
#FNF+4% после выхода отчетности
Отчетность
Выручка 4,8 b$ (+49,5% к прогнозу, +27,3% г/г)
Чистая прибыль non-GAAP 616 m$ (+5% г/г)
EPS non-GAAP 2,16$ (+32,5% к прогнозу, +7,5% г/г)
Выручка по сегментам:
Title (титульное страхование) – 3,1 b$ (+3% г/г, 65% выручки)
F&G (страхование жизни и прочее) – 1,69 b$ (+154% г/г, 35% выручки)
Выручка по сегментам за 2021 год:
Премии по страхованию титула агентства – 4,98 b$ (+37% г/г, 32% выручки)
Плата за условное депонирование, связанные с титулом и другие сборы – 4,79 b$ (+55% г/г, 31% выручки)
Премии по прямому титульному страхованию – 3,57 b$ (+32% г/г, 23% выручки)
Проценты и инвестиционный доход – 1,96 b$ (+118% г/г, 13% выручки)
Признанные прибыли и убытки, нетто – 0,33 b$ (-32% г/г, 2% выручки)
Активы под управлением (AUM) – 36,49 b$ (+28% г/г)
Выручка за весь 2021 год составила 15,64 b$ (+45% г/г), чистая прибыль non-GAAP 2,26 b$ (+49% г/г), EPS non-GAAP 7,9$ (+48% г/г), расходы на персонал 3,52 b$ (+20% г/г), агентские комиссии 3,82 b$ (+39% г/г), маржа валовой прибыли 59%, операционный денежный поток 4,09 b$ (+159% г/г), FCF 3,56 b$ (+169% г/г), денежные средства и их эквиваленты 4,37 b$ (+36% г/г), долг 3,09 b$ (+16% г/г), компенсация на основе акций 43 m$ (+10% г/г). Выкупили акции на 463 m$ (+96% г/г) по средней цене 45,2$, выплатили дивиденды на 446 m$(+15% г/г). Количество акций в обращении +0,3% г/г.
Прогноз на весь 2022 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 12,66 b$ (-19% г/г) в 2022 году.
Динамика покупки жилья и коммерческая выручка более чем компенсируют продолжающееся сокращение объемов рефинансирования, которые имеют значительно более низкую маржинальность. Плата за рефинансирование в размере около 1100$ составляет около трети платы за покупку в размере около 3400$ в четвертом квартале, что является сильным противовесом снижению доходов от рефинансирования. В январе количество открытых ежедневных ордеров на рефинансирование снизилось на 57% по сравнению с предыдущим годом. Ожидают, что объемы рефинансирования будут снижаться в 2022 г. по мере роста процентных ставок с учетом...
Полный разбор здесь
https://telegra.ph/Fidelity-National-Financial---blestyashchie-pokazateli-i-yavno-horoshaya-tochka-dlya-vhoda-v-poziciyu-05-12
