«Блин, у меня убыток 100.000 рублей по доллару, я не хочу прод | Saints
«Блин, у меня убыток 100.000 рублей по доллару, я не хочу продавать в убыток, а он всё растёт и растёт, что мне делать? Как быть? Есть ли способы заработать на этом?»
Сегодня разговаривал с клиентом на тему, как, не продавая $, полностью исключить риск возможного укрепления рубля, т.е. о синтетической схеме управления риском.
Звучит очень странно, но да, здесь есть возможность ещё и заработать.
Что для этого нужно?
Всего 3 актива.
Первый - доллары на счете.
Второй - фьючерс на пару доллар/рубль (SI, в простонародье «сишка»).
Третий - рубли на счете для обеспечения фьючерса.
Как работает схема?
Фьючерсы всегда выше базового актива на величину ставки ЦБ. Какая сейчас ставка ЦБ?
Идём в Гугл и смотрим (объясняю максимально просто и подробно, чтобы каждый смог самостоятельно разобраться). Итак, ставка ЦБ равна 8.5% годовых, то есть стоимость денег сейчас 8,5%.
Отлично, ищем фьючерс с экспирацией через 365 дней или около того, и продаём его (открываем шорт).
Пока ничего не понятно, знаю, но я объясню подробнее чуть позже.
В моём случае я продавал фьючерс Si-12.22 ($SIZ2).
Его стоимость на данный момент составляет 84.000, курс доллара на дату написания составляет 77.47₽. Считаем: 77.47 + 8.5% = 84.054, почти 84k, как фьючерс.
Но по правилам фьючерсов, они всегда стремятся к базовому активу, это называется «временной распад».
То есть фьючерс, который сейчас стоит 84к, будет стоить 77.47, на 8.5% дешевле, чем сейчас.
Таким образом, если вы шортите от 84, вас рассчитают по 77.47, и
вы ЗАРАБОТАЕТЕ на временном распаде.
Поэтому если, как сейчас, фьючерс на пару доллар/рубль стоил 86.715, его можно было продать и заработать, и НИЧЕГО НЕ ПОТЕРЯТЬ НА ДОЛЛАРЕ.
Давайте рассмотрим на реальном примере.
Друг прислал мне скрин доллара и спросил, что ему надо делать? Скрины снизу. Человек купил 48.881$.
По цене 79.59 на общую сумму 3.890.438.
Что нужно было сделать?
Взять фьючерс на пару доллар/рубль, он стоил 86.355.
Нужно было ПРОДАТЬ фьючерс. В нашем случае - 45 контрактов на общую сумму 3.885.975, то есть у нас будет полностью нейтральная позиция.
Если доллар растёт, мы зарабатываем на долларе, который растёт, и теряем на фьючерсе.
Если доллар падает, мы зарабатываем на фьючерсе и теряем на долларе, то есть по-прежнему мы в нуле.
НО в случае, когда мы понимаем, что рубль вот-вот перестанет укрепляться, можно закрыть фьючерс с прибылью, оставить голую позицию по доллару и зарабатывать на росте доллара.
А теперь всё снова по пунктам: когда вы считаете, что пик по доллару пройден и 80 рублей это максимум, продайте фьючерс на пару доллар/рубль и ждите укрепления рубля, как это сделал я.
Можно даже продать фьючерсы в 2 раза больше и ещё больше на этом заработать, но, как и любая спекуляция, она несёт в себе большой риск, поэтому я не советую.
Также не стоит забывать про ГО (гарантийное обеспечение) во фьючерсах. Оно в среднем составляет 8.5% и считается в РУБЛЯХ! Некоторые брокеры не дают в обеспечение доллары и вам приходится платить брокеру комиссию, не стоит так делать.
Итак, как понять что пора зашортить?
1) Раздувание конфликта в СМИ (как сейчас, якобы война с Украиной).
2) Рубль достиг очередного дна (например, отметку 80) и ЦБ начинает продавать валюту, что приведёт к укреплению рубля.
3) После того, как нашли точные факторы укрепления рубля, начинаем искать фьючерс, желательно, экспирация 305-365 дней, дабы найти самое большое контанго.
4) Продаём фьючерс. И ждём укрепление и застой рубля. Помним, что фьючерс распадается по времени.
5) Ждём.
Всё, поздравляю, вы не теряете на укреплении рубля, а в случае, если рубль бездвижен, тогда мы зарабатываем на временном распаде и не продаём наши любимые доллары, на которые можем докупать подешевевшие акции.
Вот так, лёгкий итог очень нелёгкой темы.
Подписывайтесь на канал, отпраляйте стаью друзьям, чтобы не пропустить ничего важного и не совершать типичные ошибки новичков, которые ведут к сливу капитала.
