2022-06-16 12:20:01
ХалФин повысил таргет по Казатомпрому до $36.31/GDR, сохраняет рекомендацию "Покупать"
Тикер KAP LI Текущая цена, $26/GDR
Целевая цена (12 мес.), $36.31/GDR
Ожидаемый потенциал роста: 40%
Тикер KZAP KZ Текущая цена, ₸12 699/акцию
Целевая цена (12 мес.), ₸16 701/акцию
Ожидаемый потенциал роста: 32%
По итогам 1кв2022 г. Казатомпром увеличил выручку в 2.6 раза г/г до 145 млрд тенге в результате увеличения объема продаж урана на 84% г/г и цен реализации на 27% г/г.
Расходы компании также выросли, но менее быстрыми темпами. В итоге чистая прибыль компании в 1 квартале текущего года возросла в 10.3 раза г/г. На этом фоне компания увеличила прогноз по выручке на 2022 г. с 750- 760 млрд тенге до 930-950 млрд тенге.
Учитывая закрепление спот цен на уран на уровне выше 50 $/фунт и наши ожидания по дальнейшему увеличению спроса на уран, мы повысили среднюю прогнозную цену реализации на 2022 г. на 9.7% до 52 $/фунт. В результате мы повышаем 12М ЦЦ с $33.66/GDR до $36.31/GDR и сохраняем рекомендацию Покупать акции Казатомпром
839 viewsedited 09:20