23 13

2021-07-15 14:25:44 Верить или не верить ФРС… А что думает рынок?
Часто бывает так, что по первичной реакции можно распознать, как в целом настроено рыночное сообщество. Я говорю не про абсолютное большинство, а про ту часть, которая ведёт цену.

Например, после выхода новостей пытаются пробить уровень сопротивления. А бывает так, что после неудачной попытки или ложного пробоя инструмент указывает на относительную силу перед публикацией новостей или поддерживает их. Как раз подобная реакция максимально комфортна в рамках реализации внутридневных стратегий, то есть торговля реакции.

Попытаемся разобраться, не вдаваясь в ленту СМИ, что же происходило в эти несколько дней и как реагировал на это рынок…

Итак, сначала выходят данные по CPI на уровне 0,9 % (на минуточку, это почти 1 % инфляции за один месяц). Если даже вспомнить реакцию фондовых индексов на показатель 0,6 %, то погружение было гораздо солиднее, став логичным отображением инфляционных рисков. Но в этот раз реакция была весьма скромная, индексы будто удерживали, «сжигая» тонны поддержки ранее выделенных стимулов. Рынок попросту проглотил то, что может не перевариться. Почему?

Ещё несколько месяцев назад Пауэлл уверял, что процессы инфляции контролируемые и временные. На практике же временная инфляция уже доходит до 0,9 %, то есть по окончанию годичного отрезка мы можем увидеть отнюдь не 2 %, как запланировал регулятор, а гораздо больше — 5 %, а то и все 10 %, если процесс станет неконтролируемым. Открыть/Комментировать

2021-07-14 20:53:31 Хочу сделать для вас важное объявление.
Сегодня дарим подписку на канал по трейдингу совершенно бесплатно! Кто успеет, останется НАВСЕГДА.

Все сделки публикуются в режиме реального времени, а так же много информации о происходящем на рынке и о том, чего не видят остальные.
Вы можете наблюдать, анализировать, перенимать опыт, а можете присоединяться, повторять сделки и зарабатывать.

Сейчас канал открыт на несколько часов, после чего уходит в формат закрытого клуба.
Забрать подписку https://t.me/InvestINfuturee Открыть/Комментировать

2021-07-14 20:35:36 ​​ФРС ориентируется в денежно-кредитной политике на инфляцию и безработицу. На рынке труда США сейчас рекордный уровень вакансий, дефицит рабочей силы и рост зарплат. Учитывая, что инфляция растёт выше прогнозов, получается, что у ФРС уже есть проблемы.

По идее, уже на следующем заседании риторика ФРС должна ужесточиться. Игнорировать такой уровень инфляции и продолжать печатать деньги как ни в чем не бывало становится все более проблематично и даже опасно. После таких высоких данных по инфляции в США фьючерсы на процентную ставку ФРС стали закладывать 90% вероятность повышения ставки до конца 2022 года и 100% вероятность повышения до апреля 2023 года.

Если учесть, что основные ожидания повышения ставки ФРС сейчас приходятся на декабрьское заседание 2022 года, то полезно посмотреть, как реагируют фондовые индексы США на подобные ужесточения в монетарной политике. Как видим на приведенном графике, за несколько месяцев до повышения ставки рост S&P-500 как правило прекращался и учащались коррекции вниз. Открыть/Комментировать

2021-07-14 14:56:22 ​​интересный график.
Он показывает то, насколько ФРС владеет рынком казначейских облигаций.
То есть, ФРС удерживает почти 25% рынка. Это рекордный показатель за всю историю.

Представляете, как сильно они сдерживают доходность?
Особенно, учитывая сниженное предложение. Представьте, что будет когда все это закончится и ФРС начнет сокращать баланс Открыть/Комментировать

2021-07-14 12:32:37 ​​У меня были большие сомнения по поводу как временной инфляции (в чём всех постоянно пытается убедить американский регулятор), так и смены динамики или хотя бы совпадения с прогнозом. В итоге очередной показатель CPI превышает прогнозы аналитиков с разгоном до 0,9 % за месяц.

Иными словами, если сложить три последних показателя, то уже выходит 2 % той самой временной инфляции. А если так пойдёт дальше (или даже если цифры замедлятся до 0,5 %), то к концу года инфляционные реалии могут уже дотянуться и до 8–10 % при обозначенной ФРС цели на уровне 2 %.

Конечно, всё временно, как говорят чиновники из ФРС, всё проходит. Но вопрос в том, как долго это «временно» будет продолжаться. На практике же точечный момент уже упущен.

Инфляция начинает перерастать в неконтролируемый процесс, который выходит за рамки ожиданий, а громкие слова о больших планах в достижении минимального уровня безработицы и громадном экономическом скачке становятся обычной ширмой популизма.

Тем не менее доллар США пусть и не единым импульсом, но получает поддержку. Конечно, движение вверх было бы куда более ярким, но рынок ожидает сегодня выступления Джерома Пауэлла, надеясь понять, как регулятор оценивает временную инфляцию и как настроен по поводу монетарной политики. Открыть/Комментировать

2021-07-13 19:00:21 Редко рекомендую лично, но ситуация особенная

Ровно на 4 часа открывается вход с закрытый приватный клуб трейдеров.
Автор этого канала публикует конкретные торговые идеи, доходность публичного портфеля на данный момент составляет 268%.
Неважно, бычий это рынок или медвежий, мы всегда сообщаем о том, когда нужно купить, а когда выйти из позиции.
И все свои сделки показывает совершенно бесплатно у себя в канале! (никаких платных чатов нет)
Никакой пустой фундаментальной болтовни
Никакого инвестиционного трепа по типу "Упадёт, я ещё подкуплю... и ещё .

На вход выделены 100 мест, скорее вступай - https://t.me/angelovcapital

Последние сделки:
Long LITE +23% - ЗДЕСЬ
Long UCTT +19% - ЗДЕСЬ
Long DY+12% - ЗДЕСЬ
Long SQ +13% - ЗДЕСЬ
Все сделки публикуются в режиме реального времени.

Вы можете наблюдать, анализировать, перенимать опыт, а можете присоединяться, повторять сделки и зарабатывать.

Подписаться на канал - https://t.me/angelovcapital Открыть/Комментировать

2021-07-13 16:45:17 ​​Самое что интересное - легче не становится. Вот свежий график. Это отношение запасов товаров длительного пользования к продажам (на оптовом уровне). То есть запасы сокращаются. Предложение сильно ниже спроса. И если ситуацию не исправить в ближайшее время… Открыть/Комментировать

2021-07-13 16:45:04 ​​Самое что интересное - легче не становится.
Вот свежий график. Это отношение запасов товаров длительного пользования к продажам (на оптовом уровне).

То есть запасы сокращаются. Предложение сильно ниже спроса. И если ситуацию не исправить в ближайшее время, то инфляция будет расти ещё и ещё. А её не исправить, потому что нарушены многие логистические цепочки. Открыть/Комментировать

2021-07-13 15:36:32 ​​Пока мы с вами ждем данных по инфляции, предлагаю познакомиться с правилом Тейлора. Оно определяет соответствие ключевой ставки к макроэкономическим показателям (ВВП, инфляция, рынок труда и т.д.). Суть этого правила в том, что при росте инфляции должна… Открыть/Комментировать

2021-07-13 14:43:04 ​​Пока мы с вами ждем данных по инфляции, предлагаю познакомиться с правилом Тейлора.

Оно определяет соответствие ключевой ставки к макроэкономическим показателям (ВВП, инфляция, рынок труда и т.д.).
Суть этого правила в том, что при росте инфляции должна расти и номинальная процентная ставка, чтобы обеспечить дальнейшее восстановление рынка труда и ценовую стабильность. И ФРС зачастую придерживается этого правила. В прошлый раз, когда показатель Тейлора рос, ФРС вслед за ним поднимала ставку.

Сейчас же ситуация более тяжелая. Восстановление экономики произошло крайне резко. Ликвидность зашкаливает. Видимо, поэтому ФРС не спешит - ситуация уникальна. Открыть/Комментировать